Magiska Formeln. Augusti 2016

För tredje månaden i rad levererar den magiska formeln starkt, i alla fall i Sverige (med Lucara som starkt draglok) och Finland. I USA dras resultatet ner rejält pga av försäljningen av Buckle. Kort sammanfattat har vi fått ca +53% i Sverige, +17% i Finland och -7% i USA.

I USA drar Buckle ner resultatet

Låt oss i vanlig ordning börja med det sämsta och arbeta oss framåt. Det var ju egentligen bara en aktie som underpresterade den här perioden men tyvärr kom Buckle Inc in rejält under index med -29%. Aktien har utgjort en del av portföljen sedan 2014 (och kommer för övrigt få stanna i portföljen då Magiska formeln fortsatt rekommenderar köp). Tittar man på utvecklingskurvan för 3 år så är det rätt bister lutning, framförallt nu sista året. Vi får hoppas detta är botten…

Utvecklingen i Buckle Inc över en 3årsperiod.

Utvecklingen i Buckle Inc över en 3årsperiod.

Månadens andra aktie i USA var Fluor Corp som glädjande nog levererat +14%. En rolig notering här är att aktien, när jag köpte den augusti 2015, hade gått -36% senaste året. Här lyckades formeln alltså bra med att “fånga en fallande kniv” (något jag i vanliga fall ofta tycker känns olustigt). Nu talar dock inte siffrorna längre för Fluor varför aktien får ge plats för Natural Health Trends Corp. Augusti 2017 vet vi om det var rätt val…

Stabilt i Finland

I Finland kunde jag alltså räkna hem en ökning med totalt 17%. Här levererade både Lemminkäinen Oyj (+20,62%) och Raute Oyj A (+13,06%) bra mycket bättre än index (OMXH25 har stigit med +0,75% under samma period). Raute får förnyat förtroende men Lemminkäinen får lämna portföljen, då resultatet på slutet inte varit bra nog, och in tar jag istället Stora Enso. Nu när jag börjat få lite data i finska portföljen (som ju började ett år efter de andra två) kan man se att utvecklingen varit riktigt bra. Med Magiska formelns recept har jag kunnat få 18,5% (kan jämföras med -3,5% om jag investerat på motsvarande sätt i OMXH25). Såhär ser kurvan ut i ekonomiska termer:

Resultat i EUR-portföljen

Resultat i EUR-portföljen

Lucara leverarar i Sverige

I Sverige hade jag en riktigt, riktigt bra månad och det har jag framförallt Lucara Diamond att tacka för då aktien (inkl utdelning) stigit med inte mindre än fantastiska 98%! Bolaget har i och för sig inte lyckats med alla sina försäljningar av diamanter. Däremot har ett par spektakulära fynd, samt att bolaget var hårt pressat när jag köpte förra året, har legat till grund för den fenomenala avkastningen. Den andra svenska aktien, Malmbergs elektriska, har även den gått betydligt bättre än index (7,72% upp att jämföra med index på -13,22%). Den når dock förstås inte upp i nivån av Lucara. Magiska formeln ger, uppgångarna till trots, fortfarande aktien tummen upp till bägge aktierna varför jag köpt dem på nytt!

Detaljerna om försäljningarna:
DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2016-08-01SE, Mid capLucara Diamond Corp13,40 kr
26,33 kr
8 827,46 kr
98,03%
2016-08-01SE, Small capMalmbergs Elektriska B142,50 kr
145,50 kr
769,00 kr
7,72%
2016-08-01US, NYSEFluor Corp$47,12
$53,08
$78,61
14,44%
2016-08-01US, NYSEBuckle Inc$43,85
$27,40
-$165,97
-28,87%
2016-08-01FI, Mid capLemminkäinen Oyj€ 11,90
€ 14,25
€ 102,68
20,62%
2016-08-01FI, Small capRaute Oyj A€ 13,19
€ 14,22
€ 67,53
13,06%
Detaljerna om köpen:
DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2016-08-01SE, Mid capLucara Diamond Corp
26,33 kr563
14 823,79 kr
2016-08-01SE, Small capMalmbergs Elektriska B
145,50 kr
10314 986,50 kr
2016-08-01US, NasdaqNatural Health Trends Corp$33,55
52$1 744,60
2016-08-01US, NYSEBuckle Inc$27,40
64$1 753,60
2016-08-01FI, Small capRaute Oyj A€ 14,22
76€ 1 080,72
2016-08-01FI, Large capStora Enso R€ 8,00
130€ 1 039,35
Märkt med: , , , , , , , , ,
10 kommentarer på “Magiska Formeln. Augusti 2016
  1. Ed skriver:

    Har följt ett par månader och tycker det är riktigt kul i kontrast till min egna portfölj som är mer som en indexfond.

  2. Josef skriver:

    Hej Ed,

    Vad kul att du säger det. Har ju många som läser och en del som hör av sig på mail men alltid kul när nya människor säger sig uppskatta min blogg. Får man fråga hur din portfölj ser ut då? Har du fonder eller menar du mer att du köper aktier som i princip avspeglar ett index? Du har inte funderat på att följa någon strategi, typ Magiska Formeln?

    Mvh,
    Josef

    • Ed skriver:

      Min stora portfölj är alla aktier som ingår i omxs30, h25, c20, o20 och n40 (iaf de som fanns med senast jag kolla).
      Sen blir varje bolag viktat efter antal gånger de finns med t.ex Nordea 4 gånger och orkla 1 gång. Så mitt innehav av Nordea är 4 gånger så stort som orkla. Sen har jag satt ett målvärde per gång någon är med och köper efter det. Sen har jag satt så det får avvika X kr ner innan jag fyller på igen. Sen höjs målvärdet när jag har pengar att köpa för men inget behövs fyllas på.
      Jag köper bara B aktier om både A och B finns med i indexen.
      Är det otydligt får du återkomma.

      • Josef skriver:

        Okej, kul! Det är alltså någon slags nordisk indexportfölj du skapat! Hur länge har du hållit på och hur ser resultatet ut mot dina jämförelseindex?

        • Ed skriver:

          Den svenska delen började jag med för ca 1,5 år sen och den övriga påbörjade jag för ca 1 år sen men den blev “klar” för ca ett halvår sen.

          Portföljen är delad i två delar ISK för svenska och KF för övriga. Ligger lite USA i KFen med men det borde inte haft så jätte stor påverkan.

          Översta grafen är för KF jämfört med OMXN40
          Undre är ISK jämfört med OMXS30

          http://ladda-upp.se/files/2016/b199406.jpg

          Började kopiera dina köp med för ett tag sen så är inne på 3 mån Sverige och 1 Finland men för lite mindre summor, dessa ligger dock på en egen ISK.

          • Josef skriver:

            Vad roligt att det går så bra jämfört med index, snyggt jobbat!

            Kul att du följer Magiska Formeln också…än så länge har den inte gjort mig besviken (snarare motsatsen) så hoppas du upplever samma effekt!

  3. Patrik skriver:

    Hej. Mycket intressant läsning.

    Har just påbörjat en mindre satsning enligt Mf strategin. Men är lite nyfiken på hur du viktad din portfölj. Rätt mig om jag har fel men tanken är att varje innehav ska vara lika stort?!

    Låt säga att man år 1 köper 2 aktier varje månad för samma summa så att viktningen bli 1/24. Hur gör du år 2 när man ska sälja/köpa nästa omgång för att uppnå samma viktning? Blir då investeringen beroende av 1. Resultaten av de två sålda akterna och 2. Värdet på totala portföljen?

    Kanske lite luddig fråga men hojta till isf!

    Vänligen
    Patrik

    • Josef skriver:

      Hej Patrik,

      kul att du läser min blogg och att du dessutom är på gång med den magiska formeln själv!

      Exakt som du skriver så ska alla innehav vara viktade och lika stora. Man kan förstås göra på olika sätt men jag har valt att göra såhär:
      – År 1 köper jag 24 aktier (2 per månad), alla till priset 5.000 kr styck
      – År 2 säljer jag alla 24 aktier (2 per månad) och köper sedan 24 ny aktier (2 per månad) för 10.000 styck.
      – År 3 säljer jag alla 24 aktier (2 per månad) och köper sedan 24 ny aktier (2 per månad) för 15.000 styck.
      D.v.s. jag bryr mig aldrig om säljpriset eller portföljens storlek.

      Man behöver förstås inte öka köpkostnaden med 5000, eller alls, utan det viktiga är ju att man håller samma nivå hela året så att fördelningen/viktningen blir rätt.

      Är det svar på din fråga?

      Mvh,
      Josef

      • Patrik skriver:

        Tack det är svar på min fråga. Din metod är enklare än att hela tiden vikta mot Totala Värde varje månad. Men med den metoden krävs att det fins en tillräckligt stor buffert för att kunna lyfta ex. två aktier som gått dåligt. Men samma problem hade också kunnat uppstå om man viktar värdet mot Totala om övriga portföljen väldigt bra.

        Kul att kunna bolla!

        Patrik

        • Josef skriver:

          Ja, man får ev vara beredd på att putta in mer pengar ibland. Men på samma sätt får man ju “ta ut” pengar ibland. T.ex. nu när jag sålde av Lucara kunde jag “ta ut” pengar i och med att uppgången gav mer i avkastning än 5000. Om man ökar med, säg, 1000 kronor varje år (och börjar med 5000 första året) räcker det ju med en avkastning på 20% för att man ska få ut nog med pengar för att slippa putta in pengar.

          Av mina försäljningar jag gjort hittills (totalt 74 stycken) har 26 avkastat mer än 20%. Medelavkastningen är 15,7% så skulle jag nöjt mig med att öka investeringstakten med t.ex. 10% per år skulle jag inte behövt lägga in några mer pengar än vad jag gjorde första året.

          Josef

Lämna ett svar

E-postadressen publiceras inte. Obligatoriska fält är märkta *

*

Denna webbplats använder Akismet för att minska skräppost. Lär dig hur din kommentardata bearbetas.