Magiska formeln. Februari 2018

Tung månad då Ahlstrom var det enda bolaget som slog jämförelseindex!

Ahlstrom landade på +24% men precis där tog det roliga slut för den här månaden. Magiska formeln hade en kämpig höst och det verkar fortsätta även in på detta året (även om förra månaden var riktigt bra). Under hösten är det egentligen bara finska portföljen som lyckats prestera, marginellt, bättre än jämförelseindex.

Låt oss gå igenom portföljerna var för sig.

Sverige: Kabe (-1,55%), Serneke (-8,76%), OMXS30 (-1,23%)

Bägge svenska aktierna, Kabe och Serneke, blev besvikelser och de landade under OMXS30. Utöver detta får både två dessutom lämna redan efter 1 år så “tack för ingenting” säger jag här. Istället får jag dock glädjen att på hälsa både Uniflex och Tethys Oil välkomna tillbaka. Tethys klev jag av 2016 (till 63kr) och när jag nu kliver på ligger kursen på ganska exakt samma nivå (63,60kr). För Uniflex var timingen lite sämre och från det att jag klev av i december förra året till nu har kursen gått från 21kr till 24kr.

Uniflex senaste 6 mån

Uniflex senaste 6 mån. Timingen kunde inte varit bättre.

USA: Express Script (+11,09%), GameStop (-29,47%), DJ USA (+16,02%)

Tråkig månad i USA också där bägge aktierna presterade långt under jämförelseindex. Både Expreses Script och GameStop får dock förnyat förtroende och stannar minst 1 år till. I fallet med GameStop kan man ju fundera på om det verkligen är ett bra beslut:

GameStop sedan 2015

GameStop sedan 2015. Sedan jag klev in första gången 2015 har aktien konstant tappat och är nu ner över 60%.

Finland: Ahlstrom (+23,68%), Consti Yhtiöt (-43,88%), OMXH25 (+10,37%)

Månadens absoluta (och enda) höjdpunkt hittar vi i finska Ahlstrom med en uppgång på fina 23,68%. Consti blev dock en sådan katastrof att totalt sett hade portföljen ett riktigt tråkigt år. Särskilt i jämförelse med OMXH25 som är +10,4% över senaste 12 månaderna. Bägge aktierna får lämna portföljen och istället har jag köpt Raisio Oyj Vaihto-osake samt Honkarakenne. Låt oss hoppas de kan leverera bättre!

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2018-02-21SE, Small cap
KABE B
193,00 kr
185,00 kr
-1,55%
2018-02-21SE, Mid cap
Serneke Group B
108,50 kr
99,00 kr
-8,76%
2018-02-21NASDAQ
Express Scripts Holding Co
$68,26
$75,83
11,09%
2018-02-21NYSE
GameStop Corp
$24,24
$15,81
-29,47%
2018-02-21FI, Small cap
Consti Yhtiöt Oyj
€ 15,60
€ 8,30
-43,88%
2018-02-21FI, Mid cap
Ahlstrom Oyj
€ 14,10
€ 16,84
23,68%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2018-02-21SE, Small cap
Uniflex B
24,40 kr
1019

24 863,60 kr
2018-02-21SE, Mid cap
Tethys Oil
63,60 kr
39224 931,20 kr
2018-02-21NASDAQ
Express Scripts Holding Co
$75,8341$3 109,03
2018-02-21NYSE
GameStop Corp
$15,81
197$3 114,57
2018-02-21FI, Mid capRaisio Oyj Vaihto-osake
€ 3,84
656€ 2 519,04
2018-02-21FI, Small capHonkarakenne Oyj B
€ 3,65690€ 2 518,50
Märkt med: , , , , , , ,
8 kommentarer på “Magiska formeln. Februari 2018
  1. Nenad Stankic skriver:

    Tja!

    När du kör din MF portfölj. Köper du enbart en gång i ett bolag eller fyller du på under året tex. Som jag fattade det så köper man bara ett köp i ett bolag och fyller på med typ 20-30 bolag under ett år och bygger vidare bara. Sedan byter du ut dem efter 1 år, men man fyller inte på sina upphav… eller är jag helt ute och cyklar?

    • Josef skriver:

      Hej Nenad,

      kul att du hittat hit och tack för din fråga.

      Jag köper endast på mig aktier en gång per bolag. När det sedan gått ett år kan jag välja att ha kvar bolaget eller byta det mot ett annat bolag.

      Mvh,
      Josef

  2. Per skriver:

    Hej
    Jeg fandt tilfældigt The magic formula og har læst den to gange nu. Derefter søgte jeg informationer på nettet, og så din side og video, som er virkelig gode.
    Jeg har et par spørgsmål, som du sandsynligvis kan svare på:
    Når jeg søger aktier frem på fx. tradingeconomics.com kan jeg finde alle oplysninger jeg har behov for i forhold til den magiske formular, men… Udregner du et gennemsnit af fx EBIT for flere år, eller bruger du kun senaste år som målestok? Og Working capital – kan du give et eksempel fra en konkret aktie, hvor du fortæller, hvor mange Current Assets, Current Liabilities og Net Fixed Assets der er? Jeg ved, det er meget at bede om, men jeg vil rigtig gerne i gang med metoden på det danske marked, men er desværre i tvivl om de forskellige elementer.
    Jeg håber, du vil tage dig tid til at svare. På forhånd kæmpe tak!

    • Josef skriver:

      Hej Per,

      kul att du hittat min blogg och tack för dina frågor. Jag måste tyvärr göra dig besviken och berätta att jag själv inte räknar ut nyckeltalen för min sortering av bolag. Jag använder mig av färdiga listor från http://www.borsdata.se samt http://www.magicformulainesting.com.

      Har du testat de tjänsterna men inte varit nöjd eller varför vill du räkna ut nyckeltalen själv?

      Mvh,
      Josef

  3. calle skriver:

    Hej! När du screenar/filtrerar aktier på borsdata.se, använder du då Magic Formula, MF + Momentum, MF + Justering, MF + Kvalitét 1 år, etc.. av alla de olika varianterna som finns, vilken använder du?

    Mvh.

    • Josef skriver:

      Hej Calle,

      jag ber om ursäkt för ett väldigt sent svar! Jag använder endast Magiska Formeln i dess allra enklaste form utan momentum eller justering eller liknande. Hur gör du själv (om du gör någon screening med MF)?

      Mvh,
      Josef

  4. Simon Johansson skriver:

    https://www.kvantinvestering.se/ har också The Magic Formula som strategi, tillsammans med flera strategier så som:
    – Value Composite Two
    – Trending Value
    – Magic Formula
    – Magic Formula + 6 mån. momentum
    – EBIT/EV
    – EBIT/EV + 6 mån. mom.

    Allt gott!
    Simon Johansson, grundare av Kvantinvestering

  5. Josef skriver:

    Hej Simon,

    tack för din länk och riktigt kul med mer intresse kring Magiska Formeln. Dessutom bra att kunna få med momentum som komplement. Flera av mina läsare har varit inne på att det gör formeln ännu bättre!

    Mvh,
    Josef

Lämna ett svar

E-postadressen publiceras inte. Obligatoriska fält är märkta *

*

Denna webbplats använder Akismet för att minska skräppost. Lär dig hur din kommentardata bearbetas.