Justering efter att Börsdata kuppade in ABB

ABB lämnar plats för Venue Retail Group

I början av augusti sökte jag, precis som varje månad, på Börsdata i deras lista över Magiska Formeln. Lite förvånad hittade jag då ABB så pass högt upp i listan att aktien klev in i min portfölj (vilket jag skrev om då). Som ett par uppmärksamma användare noterade fanns aktien inte kvar i en särskilt hög ranking dagen efter. Snarare tvärtom faktiskt då den istället återfanns på plats 379. Förklaring var att Börsdata hade haft ett inläsningsfel av ABBs rapport och missat en decimal i EBIT (riktigt illa Börsdata!).

Jag har nu justerat portföljen och sålt av ABB och ersatt den av Venue Retail Group. Jag kommer inte redovisa ABB i resultatet för formeln framgent här (men på Nordnet/Shareville ligger den dock förstås med eftersom jag inte kan exkludera köp därifrån). Det blev dock en positiv affär och när jag säljer av aktien så gör jag det till ca 7%.

Venue Retail Group köper jag in för 1,186 kronor per aktie och kommer hålla aktien till augusti nästa år. Aktien har ett intressant förflutet och ger lite skilda grafer baserat på hur långt bak i tiden man söker:

Utvecklingen i Venue Retail Group senaste 3 åren

Utvecklingen i Venue Retail Group senaste 3 åren

 

Utvecklingen i Venue Retail Group senaste 2 åren

Utvecklingen i Venue Retail Group senaste 2 åren

Tiden kommer förstås utvisa om det verkligen var rätt att gå på ett bolag med sådan här utveckling (jag är alltid skeptisk…).

Apropå Nordnet / Shareville så har jag äntligen 2 stjärnor!

Jag har aldrig riktigt förstått hur Shareville räknar ut sin Sharpekvot men till min glädje såg jag att jag hade 2 stjärnor häromdagen. Nu verkar det i och för sig svänga en del upp och ner här men alla skäl att fira är bra skäl.

Magiska Formeln Sharpekvot Shareville

Magiska Formeln Sharpekvot Shareville

Ha en bra vecka!

Mvh,
Josef

Taggar: , , , ,

Magiska formeln. September 2018

AmerisourceBergen (+11%) blev bäst i september men ingen aktie slog index!

September blev lite av en katastrof och tyvärr blir AmerisourceBergen bästa aktien med +11% trots att den var långt ifrån att slå sitt jämförelseindex. Oriflame landade i och för sig även den strax över nollan (+3%) men en bra bit från OMXS30. Vissa månader vill man glömma snabbare än andra men en snabb genomgång land för land nedan.

Sverige: Malmbergs Elektriska (-20,67%), Oriflame (+2,68%), OMXS30 (+7,20%)

Oriflame lyckade som sagt hålla sig ovanför nollan men för Malmbergs Elektriska var året mycket sämre. -20,67% är förstås långt under jämförelseindex och aktien får även lämna portföljen för att ersättas av Nilörngruppen. Oriflame får förtroende ytterligare ett år och stannar kvar till 2019.

USA: Sequential Brands Group (-41,18%), AmerisourceBergen Corp (+10,82%), DJ USA (+17,65%)

Fortfarande starkt jämförelseindex i USA (+17,65% för DJ USA) men precis som förra månaden var ingen av månadens aktier nära att slå det. AmerisourceBergen blev visserligen min vinnare i september men +10,82% är inte imponerande i dagens börsklimat i USA. Sequential Brands Groups -41,18% kan man förstås inte sammanfatta på annat sätt än katastrof. Inte mycket mer att orda om och bägge aktierna får lämna till förmån för Acorda Therapeutics och Applied Materials (ett storbolag med en värdering på $42M).

En intressant notering innan jag summerar Finland är att kika på AmerisourceBergen utveckling senaste 10 åren. Den aktien verkar vara rätt bra spegla DJ USA. Någon som vet varför det är så?

AmerisourceBergen och dess utveckling senaste 10 åren

AmerisourceBergen och dess utveckling senaste 10 åren

Finland: Valoe (-71,73%), Finnair (-21,35%), OMXH25 (+12,10%)

Äntligen får jag sparka ut Valoe från portföljen då magiska formeln inte längre ger den något förtroende. Jag skrev ju redan förra året att det här valet kändes konstigt och för en gång skulle var min magkänsla rätt. -53% samt -71% är ju inte mycket att jubla över och givetvis kommer aktien in som månadens förlorare. Även Finnair får lämna portföljen och det är faktiskt lite av en besvikelse. Aktien var +113% inför att jag tog in den men nu säljer jag av den till -21,35%.

Istället för Valoe och Finnair tar jag in Marimekko (hej igen!) och Pöyry.

Mvh,
Josef

P.s.
Glöm inte bort att följa mig på Shareville så får ni information direkt när jag köper/säljer!

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2018-09-05SE, Small cap
Malmbergs Elektriska B
119,00 kr
89,40 kr
-20,67%
2018-09-05SE, Mid cap
Oriflame Holding
285,30 kr
269,40 kr
2,68%
2018-09-05Nasdaq
Sequential Brands Group Inc
$3,06$1,80
-41,18%
2018-09-05NYSEAmerisourceBergen Corp
$80,66
$88,42
10,82%
2018-09-05FI, Small cap
Valoe
€ 1,50
€ 0,42
-71,73%
2018-09-05FI, Mid cap
Finnair
€ 9,93
€ 7,56
-21,35%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2018-09-04SE, Small cap
Nilörngruppen B
81,00 kr
308
24 948,00 kr
2018-09-04SE, Large cap
Oriflame Holding
269,40 kr
9224 784,80 kr
2018-09-04Nasdaq
Acorda Therapeutics Inc
$28,50
96$2 736,00
2018-09-04Nasdaq
Applied Materials Inc
$42,44
64$2 716,16
2018-09-04FI, Small capMarimekko Oyj
€ 18,40
127€ 2 336,80
2018-09-04FI, Mid capPöyry Oyj
€ 7,66
306€ 2 343,96
Taggar: , , , , , , , , , ,

Magiska formeln. Augusti 2018

Softronic blir sjätte aktien att leverera 3-siffrig avkastning med en uppgång på 138%!

Givetvis blir Softronic månadens vinnare med en uppgång på imponerande 138%. Ihop med en stark månad för finska portföljen (Raute +26% och Ponsse +29%) levererade tre av månadens sex bolag klart över sina jämförelseindex. Som tack för succén sparkas Softronic ut av magiska formeln och aktien ersätts av ett av svenska börsens absolut största bolag, ABB. En kul notering om ABB är ju för övrigt att det var det första bolaget jag köpte aktier i – när jag var 8 år gammal. Vad gäller månadens övriga aktier så får faktiskt samtliga (!) övriga aktier förnyat förtroende i ytterligare minst ett år.

Låt oss titta på det hela portfölj för portfölj med start i Sverige!

Sverige: Softronic (+137,82%), Lucara Diamond (-12,57%), OMXS30 (+2,46%)

Med en uppgång på 137,82% kvalar Softronic in på en bronsplats bland mina investeringar än så länge. Endast Dedicare (+254%, maj 2017) och Sensys Traffic (+195,80%, december 2105) har gått bättre. Kolla timingen på köpet i Softronic nedan (kursutveckling i bolaget sedan augusti 2010):

Magiska formeln prickar rätt i Softronic

Magiska formeln prickar rätt i Softronic

Månadens andra aktie i svenska portföljen, Lucara Diamond, har ju varit med sedan 2014, och får alltså fortsatt förtroende av magiska formeln!

USA: Natural Health Trends (+7,69%), Omnicom Group (-11,97%), DJ USA (+14,61%)

I USA är jämförelseindex förvisso starkt, med en uppgång på 14,61%, och varken Natural Health Trends eller Omnicom Group är i närheten av att klå det. Bägge aktierna får åter nytt förtroende och jag behåller dem och viktar bara om innehavet!

Finland: Raute Oyj (+25,68%), Ponsse Oyj (+28,63%), OMXH25 (+8,86%)

För andra månaden i rad säljer jag av finska aktierna till en utveckling bra mycket bättre än OMXH25. Både Raute och Ponsse klev in i portföljen sommaren 2015 och de fortsätter följa varandra minst 1 år till.

Dumt att klaga när man tittar på utvecklingen sedan dess:

Magiska formeln har än så länge haft rätt om Raute

Magiska formeln har än så länge haft rätt om Raute

Ponsses utveckling sedan sommaren 2015 inbjuder till leende!

Ponsses utveckling sedan sommaren 2015 inbjuder till leende!

Med det rundar jag av augusti månadsrapport!

Mvh,
Josef

P.s.
Glöm inte bort att följa mig på Shareville så får ni information direkt när jag köper/säljer!

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2018-08-05SE, Mid cap
Lucara Diamond Corp
17,70 kr
14,98
-12,57%
2018-08-05SE, Small cap
Softronic B
9,65 kr
22,20 kr
137,82%
2018-08-05Nasdaq
Natural Health Trends Corp
$24,16
$23,45
7,69%
2018-08-05NYSEOmnicom Group Inc
$79,12
$67,69
-11,97%
2018-08-05FI, Small cap
Raute Oyj A
€ 25,35
€ 30,80
25,68%
2018-08-05FI, Mid cap
Ponsse Oyj 1
€ 24,20
€ 30,50
28,63%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2018-08-05SE, Mid cap
Lucara Diamond Corp
14,98 kr
1664
24 926,72 kr
2018-08-05SE, Large cap
ABB200,20 kr
12525 025,00 kr
2018-08-05Nasdaq
Natural Health Trends Corp
$23,45
120$2 814,00
2018-08-05NYSEOmnicom Group Inc
$67,69
41$2 775,29
2018-08-05FI, Small capRaute Oyj A
€ 30,80
79€ 2 433,20
2018-08-05FI, Mid capPonsse Oyj 1
€ 30,50
79€ 2 409,50
Taggar: , , , , , ,

Magiska formeln. Juli 2018

Endast Magiska Formelns Finland-portfölj slår index men bäst aktie hittar vi i USA och BP Prudhoe Bay Royalty Trust!

Resultatet i juli varierade en hel del med BP Prudhoe Bay Royalty Trust (+53%) i toppen och Dedicare (-45%) i botten. Trots att 4 av 6 aktier slog sina jämförelseindex klarade bara Finska portföljen av att sammantaget leverera bra. I USA drogs portföljen ner rejält av Motorcar Parts (-32%) och i Sverige räckte inte HiQs uppgång på 9% för att matcha Dedicares tapp.

3 av 6 aktier får förnyat förtroende och läsa detaljerna här under.

Sverige: Dedicare (-44,68%), HiQ International (+8,85%), OMXS30 (-4,06%)

Månadens bottennapp hittade vi alltså i Dedicare. Aktien får dock förnyat förtroende och påbörjar därmed sitt 5 år i min svenska magiska formeln-portfölj. För månadens andra svenska aktie, HiQ, tar det dock stopp här och aktien ersätts med Boliden. HiQ ska dock ha ett tack för en riktigt bra resa under de tre år jag ägt aktien (+24%, +29% och så alltså +8,85%):

HiQ sedan första köpet maj 2015

HiQ sedan första köpet maj 2015

USA: BP Prudhoe Bay Royalty Trust (+52,61%), Motorcar Parts of America Inc (-31,99%), DJ USA (+12,36%)

BP Prudhoe Bay Royalty Trust blev alltså månadens bästa aktie med en uppgång på nästan 53%. Aktien får dessutom nytt förtroende och går därmed in på sitt tredje år i den amerikanska magiska portföljen.

BP Prudhoe Bay sedan entren hos magiska formeln

BP Prudhoe Bay sedan entren hos magiska formeln

År 1 avkastade aktien +37% och detta år alltså 53%. Återstår väl att se om aktien klarar av att leverera ytterligare ett år…

Även Motorcar Parts får förnyat förtroende (trots kraftigt tapp) så i amerikanska portföljen gjorde jag bara en ombalansering utan att ta in nya aktier.

Finland: Marimekko (+39,71%), Tieto Oyj (+6,93%), OMXH25 (+5,23%)

I Finland blev månaden bra, i huvudsak tack vare Marimekko – men även Tieto levererade bättre än jämförelseindex (om en marginellt). Den förstnämnda aktien får dock inte stanna kvar utan ersätts med Siili Solutions, en aktie jag är bekant med sedan tidigare. Den gången blev det en lyckad resa när jag sålde dem på en uppgång om 42%. Låt oss hoppas på en upprepning.

P.s.
Glöm inte bort att följa mig på Shareville så får ni information direkt när jag köper/säljer!

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2018-07-02SE, Small cap
Dedicare
124,00 kr
63,60 kr
-44,68%
2018-07-02SE, Mid cap
HiQ International
59,75 kr
61,75 kr
8,85%
2018-07-02NYSE
BP Prudhoe Bay Royalty Trust
$21,25
$29,65
52,61%
2018-07-02Nasdaq
Motorcar Parts of America Inc
$27,23
$18,52
-31,99%
2018-07-02FI, Small cap
Marimekko Oyj
€ 10,57
€ 14,35
39,71%
2018-07-02FI, Large cap
Tieto Oyj
€ 26,99
€ 27,70
6,93%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2018-07-02SE, Small cap
Dedicare
63,60 kr
392
24 931,20 kr
2018-07-02SE, Large cap
Boliden
285,00 kr
8624 510,00 kr
2018-07-02NYSE
BP Prudhoe Bay Royalty Trust
$29,65
94$2 787,10
2018-07-02Nasdaq
Motorcar Parts of America Inc
$18,52
150
$2 778,00
2018-07-02FI, Small capSiili Solutions
€ 11,80
202€ 2 383,60
2018-07-02FI, Large capTieto Oyj
€ 27,70
86€ 2 382,20
Taggar: , , , , , , ,

Magiska formeln. Juni 2018

Sverige levererar tack vare Swedish Match!

Junis försäljningar får inte godkänt trots att Swedish Match (+49%) och Novotek (+23%) levererade klart över OMXS30. Detta eftersom snittet drogs ner rejält av framförallt Argan (-34%) men även de bägge finska försäljningarna bar rött till färgen!

Amerikanska aktierna, samt Novotek, får nytt förtroende medans övriga aktier byts ut. Läs detaljerna i summeringen land för land nedan.

Sverige: Novotek (+22,78%), Swedish Match (+48,49%), OMXS30 (-5,35%)

Swedish Match blev alltså månadens vinnare, vilket inte är konstigt givet utvecklingen på slutet.

Swedish Match sedan entrén i portföljen

Swedish Match sedan entrén i portföljen

Aktien har varit en del av portföljen i 3 år och det är svårt att vara annat än väldigt nöjd med +17%, +14% samt +49% i historiken. Nu säger dock formeln tack och hej och jag tar istället in KappAhl. I magen känns det väl ärligt talat “sådär” då klädindustrin ju genomgår stora förändringar (med t.ex. flytt från butik till online) och jag egentligen är tveksam till om KappAhl är rätt satsning här. Å andra sidan så rekade Börspodden dem som bästa bolag i just den kategorin i deras senaste avsnitt så vem vet…kanske inte helt fel ändå?

Novotek får fortsatt förtroende och här vet jag inte riktigt vad jag ska tro. Aktien vekar ju vara en av de mest stabila investeringar man kan göra? Jag har haft den i portföljen sedan 2014 och nu påbörjar den alltså sitt 5 år här! Utvecklingen hittills är +21%, +23%, +40% och +24%.

Novoteks utveckling sedan 2014. Mäkta imponerande!

Novoteks utveckling sedan 2014. Mäkta imponerande!

USA: Deluxe (+0,50%), Argan Inc (-34,42%), DJ USA (+14,27%)

Precis som i Sverige bestod månadens två amerikanska aktier av två riktiga långkörare i portföljen. Både Deluxe och Argan har hängt med sedan juni 2014. Deluxe har gett sammanlagt 28% avkastning medans Argan, trots årets ras, levererat strax över 50% i avkastning. Bägge bolagen får fortsatt förtroende och tar alltså plats hos mig minst 1 år till!

Finland: Pohjois-Karjalan Kirjapaino (-7,68%), Tokmanni Group (-5,05%), OMXH25 (+6,83%)

I finska portföljen fanns inte mycket att jubla över denna månad. Både Pohjois-Karjalan och Tokmanni kom in klart under jämförelseindex och bägge aktierna byts ut. Istället lyfter jag (allt enligt formelns logik) in de två gamla bekantingarna Neste och Yleiselektroniikka.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2018-06-11SE, Small cap
Novotek
24,80 kr
29,20 kr
22,78%
2018-06-11SE, Large cap
Swedish Match
299,00 kr
427,40 kr
48,49%
2018-06-11NYSE
Deluxe Corp
$68,47
$67,590,50%
2018-06-11NYSEArgan Inc
$60,70
$38,75-34,42%
2018-06-11FI, Small cap
Pohjois-Karjalan Kirjapaino
€ 8,05€ 7,10-7,68%
2018-06-11FI, Mid cap
Tokmanni Group
€ 8,24€ 7,48-5,05%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2018-06-11SE, Small cap
Novotek
29,20 kr
851
24 849,20 kr
2018-06-11SE, Mid cap
KappAhl
29,20 kr
99024 898,50 kr
2018-06-11NYSE
Deluxe Corp
$67,59
42
$2 838,78
2018-06-11NYSE
Argan Inc
$38,75
74
$2 867,50
2018-06-11FI, Small capYleiselektroniikka E
€ 8,15
298€ 2 428,70
2018-06-11FI, Large capNeste Oyj
€ 70,92
34€ 2 411,28
Taggar: , , , , , , ,
Top