Magiska Formeln. Augusti 2016

För tredje månaden i rad levererar den magiska formeln starkt, i alla fall i Sverige (med Lucara som starkt draglok) och Finland. I USA dras resultatet ner rejält pga av försäljningen av Buckle. Kort sammanfattat har vi fått ca +53% i Sverige, +17% i Finland och -7% i USA.

I USA drar Buckle ner resultatet

Låt oss i vanlig ordning börja med det sämsta och arbeta oss framåt. Det var ju egentligen bara en aktie som underpresterade den här perioden men tyvärr kom Buckle Inc in rejält under index med -29%. Aktien har utgjort en del av portföljen sedan 2014 (och kommer för övrigt få stanna i portföljen då Magiska formeln fortsatt rekommenderar köp). Tittar man på utvecklingskurvan för 3 år så är det rätt bister lutning, framförallt nu sista året. Vi får hoppas detta är botten…

Utvecklingen i Buckle Inc över en 3årsperiod.
Utvecklingen i Buckle Inc över en 3årsperiod.

Månadens andra aktie i USA var Fluor Corp som glädjande nog levererat +14%. En rolig notering här är att aktien, när jag köpte den augusti 2015, hade gått -36% senaste året. Här lyckades formeln alltså bra med att “fånga en fallande kniv” (något jag i vanliga fall ofta tycker känns olustigt). Nu talar dock inte siffrorna längre för Fluor varför aktien får ge plats för Natural Health Trends Corp. Augusti 2017 vet vi om det var rätt val…

Stabilt i Finland

I Finland kunde jag alltså räkna hem en ökning med totalt 17%. Här levererade både Lemminkäinen Oyj (+20,62%) och Raute Oyj A (+13,06%) bra mycket bättre än index (OMXH25 har stigit med +0,75% under samma period). Raute får förnyat förtroende men Lemminkäinen får lämna portföljen, då resultatet på slutet inte varit bra nog, och in tar jag istället Stora Enso. Nu när jag börjat få lite data i finska portföljen (som ju började ett år efter de andra två) kan man se att utvecklingen varit riktigt bra. Med Magiska formelns recept har jag kunnat få 18,5% (kan jämföras med -3,5% om jag investerat på motsvarande sätt i OMXH25). Såhär ser kurvan ut i ekonomiska termer:

Resultat i EUR-portföljen
Resultat i EUR-portföljen

Lucara leverarar i Sverige

I Sverige hade jag en riktigt, riktigt bra månad och det har jag framförallt Lucara Diamond att tacka för då aktien (inkl utdelning) stigit med inte mindre än fantastiska 98%! Bolaget har i och för sig inte lyckats med alla sina försäljningar av diamanter. Däremot har ett par spektakulära fynd, samt att bolaget var hårt pressat när jag köpte förra året, har legat till grund för den fenomenala avkastningen. Den andra svenska aktien, Malmbergs elektriska, har även den gått betydligt bättre än index (7,72% upp att jämföra med index på -13,22%). Den når dock förstås inte upp i nivån av Lucara. Magiska formeln ger, uppgångarna till trots, fortfarande aktien tummen upp till bägge aktierna varför jag köpt dem på nytt!

Detaljerna om försäljningarna:
DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2016-08-01SE, Mid capLucara Diamond Corp13,40 kr
26,33 kr
8 827,46 kr
98,03%
2016-08-01SE, Small capMalmbergs Elektriska B142,50 kr
145,50 kr
769,00 kr
7,72%
2016-08-01US, NYSEFluor Corp$47,12
$53,08
$78,61
14,44%
2016-08-01US, NYSEBuckle Inc$43,85
$27,40
-$165,97
-28,87%
2016-08-01FI, Mid capLemminkäinen Oyj€ 11,90
€ 14,25
€ 102,68
20,62%
2016-08-01FI, Small capRaute Oyj A€ 13,19
€ 14,22
€ 67,53
13,06%
Detaljerna om köpen:
DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2016-08-01SE, Mid capLucara Diamond Corp
26,33 kr563
14 823,79 kr
2016-08-01SE, Small capMalmbergs Elektriska B
145,50 kr
10314 986,50 kr
2016-08-01US, NasdaqNatural Health Trends Corp$33,55
52$1 744,60
2016-08-01US, NYSEBuckle Inc$27,40
64$1 753,60
2016-08-01FI, Small capRaute Oyj A€ 14,22
76€ 1 080,72
2016-08-01FI, Large capStora Enso R€ 8,00
130€ 1 039,35

Magiska formeln. Juli 2016.

Ännu en månad som med råge slår index. Magiska formeln levererar just nu riktigt riktigt bra i både Sverige, Finland och USA! Vi kan göra som sist och börja från botten och arbeta oss uppåt.

Sämst, av aktierna jag nu ägt ett år, har det gått för vår finska aktie Oriola-KD B (som bland annat är största ägaren inom det svenska bolaget Kronans droghandel). Sedan köpet förra året har aktien backat -3,68% (efter justering för direktavkastningen på cirka 2,5%). Det kan jämföras med indexet OMXH25 som under samma period endast backat med -2,05%. Magiska formeln tror dock fortsatt på aktien så den får förnyat förtroende i portföljen!

Min andra aktie i Finland, Ponsse 1, var däremot månadens raket! Sedan juli 2015 har aktien stigit med inte mindre än 68,12% (inkl utdelning).

Ponsse 1 utveckling 1 år
Utvecklingen för Ponsse 1 sedan mitt köp förra året.

Sett ur ett perspektiv sedan millennieskiftet så har Ponsse 1 haft en intressant resa men kanske har man nu lyckats landa något som håller framöver också? Det är i alla fall var min formel säger eftersom aktien får stanna kvar i portföljen ytterligare 1 år.

Ponsse 1 sedan år 2000
Ponsse 1 sedan år 2000

Vi lämnar Finland och blickar mot amerikanska börsen där vi börjar med Michael Kors Holdings Ltd. När jag köpte aktien förra året hade den fallit med över 53% senaste 12 månaderna så det kändes lite som att försöka fånga en fallande kniv. Tur nog verkar bolaget lyckats få stopp på fallet och faktiskt till och med vända på trenden för nu sålde jag av dem med en förtjänst om 15,18%, vilket är klart mycket bättre än jämförelseindex S&P-500 som endast klarat av en uppgång på 0,43% under samma period. Min formel är dock inte övertygad om att vändningen är varaktig varför aktien får lämna portföljen nu.

Lämna portföljen får även den andra amerikanska aktien, Inteliquent Inc, göra. Liksom med Michael Kors så tackar vi av den här aktien för ett förtjänstfullt år som slutade på +10,04%. Värt att notera i sammanhanget är att jag faktiskt ägde den här aktien mellan 2014-2015 också, under vilken tid aktien avkastade 33,28% så totalt sett kan jag verkligen inte vara annat än väldigt nöjd med bolaget. Ser man till utvecklingen de senaste 3 åren kan man tydligt se en avmattning av tillväxten så kanske göra formeln rätt som istället styr mig åt att fylla på med annat?

Utvecklingen för Inteliquent senate 3 åren
Utvecklingen för Inteliquent senate 3 åren

I Sverige har vi ju haft en tungt år och jämförelseindex OMXS30 landade på -15,41% juli 2015 till juli 2016. Bägge mina aktier klarade sig dock betydligt bättre än så. För Nolato bokför vi en uppgång på fina 16,67% och för Rottneros tar vi nästa en procent till när vi landar på 17,65%. Magiska formeln tror dessutom att det finns mer att hämta varför bägge aktierna får stanna kvar i portföljen ytterligare ett år. Kul att se att Nolato därmed faktiskt påbörjar sitt 3e år i portföljen (hur mycket mer finns att hämta tror ni?).

Har uppdaterat resultat-sidan med relevanta kurvor! Kul läsning!!

Detaljerna om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2016-07-05SE, Mid capNolato195,00 kr217,50 kr1677,00 kr16,67%
2016-07-05SE, Small capRottneros5,95 kr6,10 kr1739,00 kr17,65%
2016-07-05US, NYSEMichael Kors Holdings Ltd$42,70$49,18$178,4615,18%
2016-07-05US, NasdaqInteliquent Inc$18,50$19,84$158,1210,04%
2016-07-05FI, Large capOriola-KD B
€4,29€4,02-€21,30-3,68%
2016-07-05FI, Large capPonsse 1
€13,80€22,73€365,2568,12%

Detaljerna om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2016-07-05SE, Mid capNolato
217,50 kr6915007,50 kr
2016-07-05SE, Small capRottneros6,10 kr245014945,00 kr
2016-07-05US, NYSEBP Prudhoe Bay Royalty Trust$17,20103$1771,60
2016-07-05US, NYSEUSANA Health Sciences Inc$110,6516$1770,40
2016-07-05FI, Large capOriola-KD B€4,02264€1061,28
2016-07-05FI, Large capPonsse 1€22,7347€1068,31

Magiska Formeln. Juni 2016

Vilken stark månad! Samtliga 4 aktier jag ägt sedan juni 2015 hade levererat långt över index när jag sålde av dem den 8 juni 2016. Vi kan ta det från botten till toppen.

Vi börjar då i USA med Deluxe Corp. Bolaget har varit en de av portföljen sedan 2014 och har konstant levererat bättre än S&P-500. Första året steg aktien 18,3% (kan jämföras med S&P-500 som landade på 9,6%) och vid försäljningen nu var aktien upp 6,4% (jämfört med S&P-500 som endast är upp 1,6%). Magiska Formeln säger dessutom åt mig att ha kvar aktien i portföljen så jag har köpt in mig i aktien på nytt. En intressant notering är att jag tydligen lyckats tima köpen väl för om man tittar på Deluxe utvceckling senaste åren ser man att aktien inte avvikit så mycket från S&P:

Kursutveckling för Deluxe Corp.
Kursutveckling för Deluxe Corp. De svarta strecken är när jag gjort mina försäljningar och köp.

Det andra bolaget i USA, Argan Inc, har gått ännu bättre och landade på 12,8% upp sedan juni 2015. Även Argan är en aktie jag ägt sedan tidigare (först året upp 18%) och precis som med Deluxe så är aktien fortfarande så stark, uppgången till trots, att Magiska Formeln säger åt mig att fortsätta äga den varför jag köpt in mig på nytt igen!

Kursutveckling för Argan.
Kursutveckling för Argan. De svarta strecken är mina köp och sälj-tillfällen.

Går vi över till de svenska aktierna har utvecklingen varit ännu bättre. Novotek har, inklusive utdelning, stigit inte mindre än 22,5% vilket förstås är otroligt starkt givet att OMXS30 under samma period har tappat 14,9%! Precis som med USA-aktierna så är dock aktien fortfarande så pass stark att Magiska Formeln säger åt mig att köpa den igen så det har jag nu gjort!

Novotek utveckling senaste året.
Novoteks utveckling senaste året.

Sista aktien jag sålde av var Oriflame. De har ju en stor exponering mot ryska marknaden så som man kan gissa har aktien haft ett svängigt år men timingen var på min sida och jag säljer av aktien med en uppgång på 58,7% (OMXS30 är alltså -14,9% under samma period) vilket förstås är fenomenalt starkt! Oriflame får därmed också lämna portföljen då värdet nu inte längre motiverar köp enligt Magiska Formeln och vi lyfter istället in Swedish Match.

Sammanfattning av försäljningarna:

Deluxe Corp: +6,47%. (S&P-500, +1,58%)
Argan Inc: +12,83%. (S&P-500, +1,58%)
Novotek: -+22,50%. (OMXS30, -14,90%)
Oriflame: +58,70%. (OMXS30, -14,90%)

I Finland gjordes inga försäljningar då jag inte ägt någon aktie i 1 år där men jag gjorde två inköp och har nu Digia Oyj och Tieto Oyj i min magiska portfölj.

Detaljerna om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2016-06-08SE, Small capNovotek16,00 kr18,60 kr2378,40 kr22,50%
2016-06-08SE, Large capOriflame127,60 kr202,50 kr2889,10 kr58,70%
2016-06-08US, NYSEDeluxe Corp$64,21$67,50$80,716,37%
2016-06-08US, NYSEArgan Inc$35,91$39,93$170,8212,83%

Detaljerna om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2016-06-08SE, Small capNovotek
18,60 kr80614991,60 kr
2016-06-08SE, Large capSwedish Match283,90 kr5315046,70 kr
2016-06-08US, NYSEDeluxe Corp$67,5027$1822,50
2016-06-08US, NYSEArgan Inc$39,9346$1836,78
2016-06-08FI, Small capDigia Oyj
€3,06177€541,62
2016-06-08FI, Large capTieto Oyj€24,2622€533,72

12 maj 2016. Köp 26, sälj 14.

Lite försenat genomförde jag Magiska formelns 26 köp och 14 säljomgång torsdagen den 12 maj. Aktierna jag sålde på den svenska marknaden har gått fenomenalt bra medan man kan säga att motsatsen gällde för de aktier jag sålde på Nasdaq. Låt oss börja med det sämsta och arbeta oss uppåt.

Liquidity Services Inc visade sig vara ett riktigt dålig köp. Jag köpte ju aktien första gången i maj 2014 och har alltså redan hunnit fylla på i aktien en gång (läs mer om det här). Den gången gjorde jag en förlust på 40,64% och  riktigt så illa gick det inte nu då förlusten stannade på 40,60% (komiskt nära förra året alltså). Nu verkar dock verkligheten kommit ifatt bolaget och Magiska formeln säger inte längre åt mig att köpa det här bolaget varför det fick ge plats till Teradata Corp.

Liquiditys aktiekurs sedan maj 2012
Liquiditys aktiekurs sedan maj 2012. Är bolaget på väg att konka?

Det andra aktuella bolaget i USA denna månad vad Strayer Education Inc. Även detta ett bolag jag ägt sedan 2014 och precis som med Liquidity har aktien backad sedan maj förra året, dock endast 6,42%. Magiska formeln säger dock åt mig att behålla bolaget så här har jag bara virtuellt sålt och istället sedan köpt in mig i lite ytterligare aktier. Deras aktiekurs är dock rätt intressant:

Strayer Education, Magiska formeln
Strayer Educations aktiekurs sedan maj 2014. Man kan ju inte låta bli att tycka att jag haft lite “oflyt” som missat två rätt bra toppar mitt emellan mina köp/sälj!

I Sverige var det dags för formelns tidigare näst bästa köp att bekänna färg efter ännu ett år i portföljen: Dedicare. Denna gång stannade dock uppgången på relativt sätt blygsamma 10,5% (vilket i och för sig ska jämföras med OMXS30 som ligger på -18% under samma period). Uppgången inkluderar också den finfina utdelningen med 10%+ i direktavkastning (jämfört med min köpkurs), vilket alltså i princip motsvarar hela uppgången. Frågan man kanske ställer sig är om aktien börja nå någon slags topp? Magiska formeln tror det dock inte utan den får stanna kvar i portföljen ytterligare ett år.

Kvar i portföljen får även den andra aktien i Sverige, HiQ International, stanna och förra året hade Magiska formeln helt rätt. Aktien såldes nu nämligen av med en uppgång på 24,07%. Sedan 2011 är HiQ upp över 150% så man undrar ju lite hur länge de kan fortsätta uppåt men så länge Magiska formeln säger köp så är det förstås det som gäller.

Sammanfattning av försäljningarna:

Dedicare: +10,5%. (OMXS30, -18,00%)
HiQ International: +24,07%. (OMXS30, -18,00%)
Strayer Education Inc: -6,42%. (S&P-500, -1,44%)
Liquidity Services Inc: -40,60%. (S&P-500, -1,44%)

I Finland sålde jag inget den här månaden (hade inte börjat investera där förra maj) så här blev det endast två köp med Martela och Neste som fick komma in i värmen!

 Detaljerna om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2016-05-12SE, Small capDedicare41,60 kr41,80 kr1040,20 kr10,50%
2016-05-12SE, Mid capHiQ International42,30 kr49,60 kr2377,84 kr24,07%
2016-05-12US, NasdaqStrayer Education Inc$48,30$45,20-$109,11-6,42%
2016-05-12US, NasdaqLiquidity Services Inc$10,37$6,16-$448,22-40,60%

Samt detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2016-05-12SE, Small capDedicare
41,80 kr35915006,20 kr
2016-05-12SE, Mid capHiQ International49,60 kr30114929,60 kr
2016-05-12US, NasdaqStrayer Education Inc$45,2041$1853,20
2016-05-12US, NYSETeradata Corp$27,3867$1834,46
2016-05-12FI, Small capMartela A€6,1487€534,18
2016-05-12FI, Large capNeste Corporation€28,1219€534,28