Magiska Formeln. December 2020

Mastercraft Boat lyfter amerikanska portföljen med +46%

Årets sista månad levererar en corona-vinnare i form av Mastercraft Boat Holdings. När folk inte kan lägga pengar på (flyg)resor verkar det ju vara hemmet (tänk Gullberg & Jansson där aktien dragit iväg rejält) eller hemester (tänk Mastercraft Boat som säljer fritidsbåtar) som gäller.

Kursutvecklingen för Gullberg & Jansson senaste 3 åren.
Kursutvecklingen för Gullberg & Jansson senaste 3 åren. Visserligen var aktien på väg upp när corona slog till men effekten av att folk vill ha mer lyx hemma, när man i större utsträckning inte kan resa som förut, är ändå tydlig.

Utöver Mastercraft Boat var det bara ytterligare ett bolag, Marimekko, som slog sitt jämförelseindex. Även här kan man ju gissa på en viss, positiv, effekt av nedstängningarna och att all tid man tillbringar innanför hemmets väggar gör att man vill förbättra sitt boende i större utsträckning än innan. I botten för månaden hittar jag MultiQ som jag gissar återfinnas på förlorarlistan delvis på grund av samma nedstängningar. Jag kan knappast bolaget på djupet men såvitt jag vet är stora delar av deras intäkter kopplade till bildskärmar inom butiker. Ett område där det kanske inte investeras till max just nu…

Portfölj för portfölj har vi dessa resultat:

USA: Mastercraft Boat Holdings (+46,08%), H&R Block (-25,58%), DJ USA(+19,88%)

Trots ett starkt jämförelseindex slog Mastercraft Boat det med råge. Jag har ägt bolaget i 2 år och förra året var det ju inte i närheten av att slå samma index så det var ju skönt med lite payback. Sett över en lite längre period har bolaget inte direkt rosat marknaden:

Kursutvecklingen i Mastercraft Boat Holdings sett över 3 år
Kursutvecklingen i Mastercraft Boat Holdings sedan 2018

Vi får väl se om de kan vända på skutan (om uttrycket tillåter) med en skjuts av corona-effekten. Jag ger dock inte bolaget något nytt förtroende i portföljen utan lyfter istället in Omnicom Group. Senast jag ägde det bolaget sålde jag det för $80,76. Sedan dess har aktien fallit tillbaka och jag köper nu in mig till $64,19.

Månadens andra amerikanska bolag, H&R Block, har tappat en fjärdedel av bolagsvärdet vilket förstår är en katastrof när index istället stigit med nästan 20%. Under de tre tidigare åren då jag ägt bolaget har det levererat klart över jämförelseindex:
2015->2016 = +5,5% (DJ USA: -6,34%)
2016->2017 = +27,08% (DJ USA: +14,61%)
2017->2018 = +12,52% (DJ USA: +5,84%)
Men i år tog det alltså stopp med -25,58%. Nu får bolaget ta en paus i min portfölj och jag ersätter det med en ny bekantskap i Innoviva Inc.

Sverige: MultiQ (-48,90%), Ferronordic (+2,43%), OMXS30 (+12,21%)

Som jag nämnde i inledningen var MultiQ månadens bom och nästan halva bolagsvärdet har utraderats. Månadens andra svenska bolag, Ferronordic, kommer visserligen in strax ovanför nollan men ändå långt under jämförelseindex. Det sistnämnda bolaget får förnyat förtroende (går nu in på fjärde året i portföljen) medans MultiQ ersätts av Kindred. Spelbolaget har jag goda minnen från tidigare i år när jag i augusti sålde det med en uppgång på 21,5%. Förhoppningsvis får jag skäl att vara minst lika glad om ett år igen!

Finland: Alma Media (+10,38%), MArimekko (+21,72%), OMXH25 (+13,87%)

I den finska portföljen gick bägge bolagen ungefär som index men Marimekko drog det längsta strået. Sedan jag först köpte in mig i bolaget, i juli 2017, har det stigit med nästan 380%.

Marimekkos utveckling sedan juli 2017.
Marimekkos utveckling sedan juli 2017. Det såg ju bra ut redan innan corona men utveckling därefter har ju fortsatt i samma riktning.

Nu säljer jag dock av bolaget till förmån för Sanoma (som jag ju ägt inte i inte mindre än 3 omgångar tidigare).

Även månadens andra finska aktie, Alma Media, för göra plats för något nytt och här tar jag in Altia.

Månadens försäljningar (2020-12-03):

ListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
SE, Small capMultiQ
1,69 kr
0,86 kr
-48,90%
SE, Mid capFerronordic
154,50 kr
154,00 kr
2,43%
NYSE
H & R Block Inc
$23,54
$16,64
-25,58%
NasdaqMastercraft Boat Holdings Inc
$15,38
$22,47
46,08%
FI, Mid cap
Alma Media Oyj
€ 7,90
€ 8,38
10,38%
FI, Small cap
Marimekko Oyj
€ 34,34
€ 41,80
21,72%

Månadens köp (2020-12-03):

ListaAktieKurs (köp)
SE, Large cap
Kindred Group
73,44 kr
SE, Mid cap
Ferronordic
154,00 kr
NYSE

Omnicom Group Inc
$64,19
NasdaqInnoviva Inc
$10,67
FI, Large capSanoma Oyj
€ 13,40
FI, Mid capAltia Oyj
€ 9,76

Magiska Formeln. December 2019

Alma Media bäst i december med +52%

Med en uppgång om 52% hämtade Alma Media upp förra årets tapp om 22%. Med den utvecklingen blev aktien också månadens bästa och det är förstås mycket bättre än jämförelseindex (OMXH25 kom in på strax under 6% upp under samma period). 4 av 6 aktier steg 10% eller mer men de två aktierna i amerikanska portföljen hade det tungt. Hälften av aktierna får förnyat förtroende i minst ett år till.

Innan jag kort drar status portfölj per portfölj får jag passa på att be om ursäkt för en sen uppdatering. Magiska Formeln i all ära – ibland kommer familj, julfirande och arbete emellan mig och bloggen. Som alltid kan ni dock följa mig och min magiska formel på Nordnet / Shareville om ni vill vara säkra på att hänga med “i realtid”.

Finland: Alma Media (+51,97%), Stora Enso (+19,58%), OMXH25 (+5,89%)

Under andra året i portföljen vände alltså Alma Media nedgång om -24% till uppgång om +52%. Sett över en lite längre period ser det ju faktiskt ut som om nedgången 2018->2019 kanske visar sig vara en tillfällig “bump”:

Alma Media har utvecklats starkt de senaste 5 åren.
Alma Media har utvecklats starkt de senaste 5 åren.

Låt oss hoppas utvecklingen framåt fortsätter i samma riktning eftersom magiska formeln räknade fram att aktien bör få förnyat förtroende. Samma öde gällde inte för finska portföljens andra aktien denna månad, Stora Enso. Aktien har också gått relativt starkt med en uppgång om nästan 20% men jag byter nu ut den mot tidigare bekantingen Marimekko.

Sverige: Viking Supply Ships (+10,12%), Ferronordic (+27,17%), OMXS30 (+14,55%)

Tack vare en fin uppgång för Ferronordic var det relativt muntert även i den svenska portföljen. Viking Supply Ships kom visserligen in under jämförelseindex men sammantaget levererade magiska formeln bättre än OMXS30. Den sistnämnda aktien tackar jag nu av och istället tar jag in MultiQ. Precis som i fallet med Marimekko så är MultiQ en tidigare bekantskap som stått och stampat sedan jag sålde av den 2016. När jag nu köper in mig till en kurs om 1,69kr måste jag dock konstatera att magiska formeln bommat timingen. I början av november stod kursen i under 1 kr men tack vare en starkt rapport samt nya avtal med både Telia och Skandia har kursen stuckit iväg. Bara att hoppas det finns mer att hämta i bolaget närmsta året.

USA: Interdigital (-15,01%), Mastercraft Boat Holdings (-17,12%), DJ USA (+15,22%)

Utvecklingen för månadens två amerikanska aktier, Interdigital och Mastercraft Boat Holdings är ju inget att hänga i julgranen. Mastercraft Boat Holdings får dock chansen att bevisa sig med minst ett år till i portföljen. Interdigital byts dock ut mot H & R Block vilket är en väldigt intressant aktie utifrån magiska formeln sett. Det här är nämligen 4e gången jag lyfter in bolaget och vad som är så kul att se är att jag i samtliga fall lyckats kliva in till ett lägre pris än jag tidigare klev ur. Som ni ser nedan påminner mönstret en hel del om Vaisala och Usana Health Sience, som jag skrev om i oktober, där magiska formeln lyckats otroligt bra med timingen.

H & R Block har pendlat en del upp och ned men magiska formeln har prickat rätt!
H & R Block har pendlat en del upp och ned men magiska formeln har prickat rätt!

Nedan ser ni detaljerna för mina försäljningar och mina köp.

Månadens försäljningar:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2019-12-12SE, Small capViking Supply Ships B
174,36 kr
76,00 kr
10,12%
2019-12-12SE, Mid capFerronordic Machines
127,00 kr
154,00 kr
27,17%
2019-12-12Nasdaq
Interdigital Inc
$64,77
$53,90
-15,01%
2019-12-12NYSE
Mastercraft Boat Holdings Inc
$18,52
$15,35
-17,12%
2019-12-12FI, Mid cap
Alma Media Oyj
€ 5,46
€ 8,00
51,97%
2019-12-12FI, Large cap
Stora Enso Oyj R
€ 10,39
€ 12,00
19,58%

Månadens köp:

DatumListaAktieKurs (köp)
2019-12-12SE, Small cap
MultiQ
1,69 kr
2019-12-12SE, Mid cap
Ferronordic
154,50 kr
2019-12-12NYSE
H & R Block Inc
$23,54
2019-12-12NasdaqMastercraft Boat Holdings Inc
$15,38
2019-12-12FI, Mid capAlma Media Oyj
€ 7,90
2019-12-12FI, Small capMarimekko Oyj
€ 34,34

Magiska Formeln. September 2019

Marimekko bästa aktien sedan februari!

Finska portföljen var månadens draglok och med +65% gick Marimekko starkast. Faktum är att jag får leta hela vägen tillbaka till februari för att hitta en aktie som gått bättre. Näst bäst i september var finska portföljens andra aktie, Pöyry, med +33%. Magiska formeln hade dock ett till ess i rockärmen i det amerikanska bolaget i Applied Materials som steg med +23%. Allt var dock inte guld och gröna skogar utan månaden innehöll också en rejäl plump. Fingerprint är nämligen inte längre mitt sämsta köp utan jumboplatsen innehar numer Acorda Therapeutics med -88%.

Finland: Marimekko (+64,95%), Pöyry (+33,16%), OMXH25 (-3,79%)

Bästa aktien den här månaden var alltså Marimekko och aktien blir mitt hittills 23 bästa köp (av de 296 aktierna jag sålt) sedan starten av formeln. Jag köpte in mig på €18,8 och sålde nu på €28,8 vilket är rätt trevligt om man ser på max och min-kurserna i aktien senaste året:

Utvecklingen i Marimekko senaste året
Utvecklingen i Marimekko senaste året

Månadens andra aktie i Finland, Pöyry, var alltså näst bästa bolag. Jag ägde dock bara aktien fram till slutet av februari då den blev utköpt från börsen.

Istället för Marimekko och Pöyry väljer magiska formeln ut två nya bekantskaper och jag köper nu in Kamux Oyj samt Cramo Oyj.

Sverige: Nilörngruppen (-25,07%), Oriflame (-11,05%), OMXS30 (+2,86%)

Även den svenska portföljen innehöll denna månad en aktie som blev utköpt i förtid. Detta då familjen Af Jochnick tog ju Oriflame ut från börsen i början av juli. Jag har ägt aktien i tre omgångar (2015->2016 då den steg med 59% samt 2017->2018 då jag fick cirka 3% uppgång och så nu då) men nu är det alltså tack och hej. Istället för Oriflame tar jag in KABE. Ni som hängt med ett tag kanske minns den från 2018 då jag sålde dem med en förlust på -2%. När jag klev av handlades aktien i 185kr och när jag nu köper gör jag det till 140kr, så att sälja av 2018 var ju helt rätt.

Svenska portföljens andra aktie, Nilörngruppen, hade inget kul år men magiska formeln gillar fortsatt aktien så den behåller jag minst ett år till!

USA: Acorda Therapeutics Inc (-87,79%), Applied Materials Inc (+22,64%), DJ USA (+2,83%)

Jag uttryckte mig ju nöjt över mina kurser för köp och sälj i Marimekko så måste väl erkänna att köpet i Acorda Therapeutics är motsatsen:

Acorda Therapeutics utveckling sedan mitt köp
Acorda Therapeutics utveckling sedan mitt köp

Jag köpte alltså in mig för $28,5 så där kan man verkligen snacka om fenomenalt uselt timat beslut. Varken Acorda eller Appliad får stanna kvar i den amerikanska portföljen. Istället räknar magiska formeln fram att Malibu Boats samt Stamps.com är bättre val. Den sistnämnda har jag inte ägt tidigare men Malibu minns jag från 2017 när jag sålde med +98% i avkastning.

Detaljer kring försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2019-09-15SE, Small capNilörngruppen B
81,00 kr
56,69 kr
-25,07%
2019-09-15SE, Large capOriflame Holding
269,40 kr
227,00 kr
-11,05%
2019-09-15Nasdaq

Acorda Therapeutics Inc
$28,50
$3,48
-87,79%
2019-09-15Nasdaq

Applied Materials Inc
$42,44
$51,35
22,64%
2019-09-15FI, Small cap
Marimekko Oyj
€ 18,40
€ 28,80
64,95%
2019-09-15FI, Mid cap
Pöyry Oyj
€ 7,66
€ 10,20
33,16%

Detaljer kring köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)
2019-09-16SE, Small cap
Nilörngruppen B
56,90 kr
2019-09-16SE, Mid cap
KABE Group B
140,00 kr
2019-09-16NASDAQ
Malibu Boats Inc
$31,50
2019-09-16NASDAQ
Stamps.Com Inc
$76,00
2019-09-16FI, Mid capKamux Oyj
€ 5,02
2019-09-16FI, Mid capCramo Oyj
€ 9,37

Magiska formeln. September 2018

AmerisourceBergen (+11%) blev bäst i september men ingen aktie slog index!

September blev lite av en katastrof och tyvärr blir AmerisourceBergen bästa aktien med +11% trots att den var långt ifrån att slå sitt jämförelseindex. Oriflame landade i och för sig även den strax över nollan (+3%) men en bra bit från OMXS30. Vissa månader vill man glömma snabbare än andra men en snabb genomgång land för land nedan.

Sverige: Malmbergs Elektriska (-20,67%), Oriflame (+2,68%), OMXS30 (+7,20%)

Oriflame lyckade som sagt hålla sig ovanför nollan men för Malmbergs Elektriska var året mycket sämre. -20,67% är förstås långt under jämförelseindex och aktien får även lämna portföljen för att ersättas av Nilörngruppen. Oriflame får förtroende ytterligare ett år och stannar kvar till 2019.

USA: Sequential Brands Group (-41,18%), AmerisourceBergen Corp (+10,82%), DJ USA (+17,65%)

Fortfarande starkt jämförelseindex i USA (+17,65% för DJ USA) men precis som förra månaden var ingen av månadens aktier nära att slå det. AmerisourceBergen blev visserligen min vinnare i september men +10,82% är inte imponerande i dagens börsklimat i USA. Sequential Brands Groups -41,18% kan man förstås inte sammanfatta på annat sätt än katastrof. Inte mycket mer att orda om och bägge aktierna får lämna till förmån för Acorda Therapeutics och Applied Materials (ett storbolag med en värdering på $42M).

En intressant notering innan jag summerar Finland är att kika på AmerisourceBergen utveckling senaste 10 åren. Den aktien verkar vara rätt bra spegla DJ USA. Någon som vet varför det är så?

AmerisourceBergen och dess utveckling senaste 10 åren
AmerisourceBergen och dess utveckling senaste 10 åren

Finland: Valoe (-71,73%), Finnair (-21,35%), OMXH25 (+12,10%)

Äntligen får jag sparka ut Valoe från portföljen då magiska formeln inte längre ger den något förtroende. Jag skrev ju redan förra året att det här valet kändes konstigt och för en gång skulle var min magkänsla rätt. -53% samt -71% är ju inte mycket att jubla över och givetvis kommer aktien in som månadens förlorare. Även Finnair får lämna portföljen och det är faktiskt lite av en besvikelse. Aktien var +113% inför att jag tog in den men nu säljer jag av den till -21,35%.

Istället för Valoe och Finnair tar jag in Marimekko (hej igen!) och Pöyry.

Mvh,
Josef

P.s.
Glöm inte bort att följa mig på Shareville så får ni information direkt när jag köper/säljer!

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2018-09-05SE, Small cap
Malmbergs Elektriska B
119,00 kr
89,40 kr
-20,67%
2018-09-05SE, Mid cap
Oriflame Holding
285,30 kr
269,40 kr
2,68%
2018-09-05Nasdaq
Sequential Brands Group Inc
$3,06$1,80
-41,18%
2018-09-05NYSEAmerisourceBergen Corp
$80,66
$88,42
10,82%
2018-09-05FI, Small cap
Valoe
€ 1,50
€ 0,42
-71,73%
2018-09-05FI, Mid cap
Finnair
€ 9,93
€ 7,56
-21,35%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2018-09-04SE, Small cap
Nilörngruppen B
81,00 kr
308
24 948,00 kr
2018-09-04SE, Large cap
Oriflame Holding
269,40 kr
9224 784,80 kr
2018-09-04Nasdaq
Acorda Therapeutics Inc
$28,50
96$2 736,00
2018-09-04Nasdaq
Applied Materials Inc
$42,44
64$2 716,16
2018-09-04FI, Small capMarimekko Oyj
€ 18,40
127€ 2 336,80
2018-09-04FI, Mid capPöyry Oyj
€ 7,66
306€ 2 343,96

Magiska formeln. Juli 2018

Endast Magiska Formelns Finland-portfölj slår index men bäst aktie hittar vi i USA och BP Prudhoe Bay Royalty Trust!

Resultatet i juli varierade en hel del med BP Prudhoe Bay Royalty Trust (+53%) i toppen och Dedicare (-45%) i botten. Trots att 4 av 6 aktier slog sina jämförelseindex klarade bara Finska portföljen av att sammantaget leverera bra. I USA drogs portföljen ner rejält av Motorcar Parts (-32%) och i Sverige räckte inte HiQs uppgång på 9% för att matcha Dedicares tapp.

3 av 6 aktier får förnyat förtroende och läsa detaljerna här under.

Sverige: Dedicare (-44,68%), HiQ International (+8,85%), OMXS30 (-4,06%)

Månadens bottennapp hittade vi alltså i Dedicare. Aktien får dock förnyat förtroende och påbörjar därmed sitt 5 år i min svenska magiska formeln-portfölj. För månadens andra svenska aktie, HiQ, tar det dock stopp här och aktien ersätts med Boliden. HiQ ska dock ha ett tack för en riktigt bra resa under de tre år jag ägt aktien (+24%, +29% och så alltså +8,85%):

HiQ sedan första köpet maj 2015
HiQ sedan första köpet maj 2015

USA: BP Prudhoe Bay Royalty Trust (+52,61%), Motorcar Parts of America Inc (-31,99%), DJ USA (+12,36%)

BP Prudhoe Bay Royalty Trust blev alltså månadens bästa aktie med en uppgång på nästan 53%. Aktien får dessutom nytt förtroende och går därmed in på sitt tredje år i den amerikanska magiska portföljen.

BP Prudhoe Bay sedan entren hos magiska formeln
BP Prudhoe Bay sedan entren hos magiska formeln

År 1 avkastade aktien +37% och detta år alltså 53%. Återstår väl att se om aktien klarar av att leverera ytterligare ett år…

Även Motorcar Parts får förnyat förtroende (trots kraftigt tapp) så i amerikanska portföljen gjorde jag bara en ombalansering utan att ta in nya aktier.

Finland: Marimekko (+39,71%), Tieto Oyj (+6,93%), OMXH25 (+5,23%)

I Finland blev månaden bra, i huvudsak tack vare Marimekko – men även Tieto levererade bättre än jämförelseindex (om en marginellt). Den förstnämnda aktien får dock inte stanna kvar utan ersätts med Siili Solutions, en aktie jag är bekant med sedan tidigare. Den gången blev det en lyckad resa när jag sålde dem på en uppgång om 42%. Låt oss hoppas på en upprepning.

P.s.
Glöm inte bort att följa mig på Shareville så får ni information direkt när jag köper/säljer!

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2018-07-02SE, Small cap
Dedicare
124,00 kr
63,60 kr
-44,68%
2018-07-02SE, Mid cap
HiQ International
59,75 kr
61,75 kr
8,85%
2018-07-02NYSE
BP Prudhoe Bay Royalty Trust
$21,25
$29,65
52,61%
2018-07-02Nasdaq
Motorcar Parts of America Inc
$27,23
$18,52
-31,99%
2018-07-02FI, Small cap
Marimekko Oyj
€ 10,57
€ 14,35
39,71%
2018-07-02FI, Large cap
Tieto Oyj
€ 26,99
€ 27,70
6,93%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2018-07-02SE, Small cap
Dedicare
63,60 kr
392
24 931,20 kr
2018-07-02SE, Large cap
Boliden
285,00 kr
8624 510,00 kr
2018-07-02NYSE
BP Prudhoe Bay Royalty Trust
$29,65
94$2 787,10
2018-07-02Nasdaq
Motorcar Parts of America Inc
$18,52
150
$2 778,00
2018-07-02FI, Small capSiili Solutions
€ 11,80
202€ 2 383,60
2018-07-02FI, Large capTieto Oyj
€ 27,70
86€ 2 382,20