Magiska formeln. Oktober 2018

USANA Health Sciences såklart bäst med en uppgång på 108%!

För 7e gången säljer jag av ett bolag med en uppgång på över 100%, så tack för det Usana! Jag har ägt aktien i tre omgångar och den har alltid slagit index (dessutom med råge med sina +93%, +16% och nu +108%). Ibland är det nog dock bra att jag inte vet vad bolagen sysslar med (Usana framställs nästan sälja sina produkter enligt pyramidspelsmodellen om man ska tro Wikipedia).

Månadens andra amerikanska aktie, Mesabi Trust, levererade också bra med en uppgång strax över 30%. Tyvärr tog de positiva nyheterna slut där övriga 4 aktier kom in en bra bit under jämförelseindex.

Såhär såg det ut land för land;

Sverige: Besqab (-2,85%), Proact IT Group (-7,00%), OMXS30 (+1,54%)

De två svenska aktierna, Besqab respektive Proact IT Group, kom bägge in strax under nollan och alltså även under index. Besqab får fortsatt förtroende medan Proact byts ut mot Wise Group. Den sistnämnda kanske ni känner igen då de var en del av portföljen fram till april i år.

OBS! Ni som planerar följa The Magic Formula/Magiska Formeln helt såsom Joel Greenblatt beskrev den bör inte köpa Besqab eftersom han avråder från att applicera den på fastighetsaktier.

USA: USANA Health Sciences (+108,48%), Mesabi Trust (+30,18%), DJ USA (+15,93%)

Månadens vinnare finns alltså i Usana med den fina uppgången på över 108%. Aktien har utgjort en del av portföljen i över 3 år (med vissa uppbehåll) och Magiska Formeln har verkligen prickat helt rätt.

Usana och dess utveckling senaste 3 åren
Usana och dess utveckling senaste 3 åren

2014: Köp $32,77
2015: Sälj $63,16 (uppgång på 92,72%)
2016: Köp $55,22
2017: Sälj $64,35 (uppgång på 16,31%)
2017: Köp $57,40
2018: Sälj $119,67 (uppgång på 108,48%)
(notera att ovanstående graf och priser är justerade för en split om 2:1 som Usana gjorde 2017)

Nu tackar jag dock av bolaget och ersätter det med NIC Inc. Mesabi Trust får däremot förnyat förtroende och blir alltså kvar i amerikanska portföljen.

Finland: Incap (-1,11%), Oriola (-14,44%), OMXH25 (+9,06%)

I Finland kom både Incap (-1,11%) och Oriola (-14,44%) in en bra bit under jämförelseindex OMXH25. I fallet med Incap räddades jag dock från ett dundefiasko tack vare en stark uppgång på slutet:

Utvecklingen i Incap sedan köpet oktober 2017
Utvecklingen i Incap sedan köpet oktober 2017

Månadens sämsta aktien, Oriola, tackar jag av efter 3 år i portföljen. I rak motsats till Usana har dessutom Oriola landat på negativt resultat varje gång (-3,68%, -5,76% och nu -14,44%) så det är inget jag sörjer. Aktien ersätts av Vaisala vilket är ett bolag jag har varma minnen från tack vare uppgången på ca 41% när jag hade den under perioden 2016-2017. Sedan den försäljningen har dock utvecklingen av aktien varit väldigt negativ så det blir spännande att se hur det går kommande 12 månader!

Utvecklingen i Vaisala sedan senaste försäljningen
Utvecklingen i Vaisala sedan senaste försäljningen

Mvh,
Josef

P.s.
Glöm inte bort att följa mig på Shareville så får ni information direkt när jag köper/säljer!

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2018-10-01SE, Mid cap
Besqab
147,50 kr
136,80 kr
-2,85%
2018-10-01SE, Small cap
Proact IT Group
199,50 kr
181,78 kr
-7,00%
2018-10-01NYSEUSANA Health Sciences Inc
$57,40
$119,67
108,48%
2018-10-01NYSEMesabi Trust
$22,53
$27,61
30,18%
2018-10-01FI, Small cap
Incap Oyj
€ 7,20
€ 7,12
-1,11%
2018-10-01FI, Large cap
Oriola-KD B
€ 3,43
€ 2,86
-14,44%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)
2018-10-01SE, Mid cap
Besqab
136,80 kr
2018-10-01SE, Small cap
Wise Group
56,41 kr
2018-10-01Nasdaq
NIC inc
$14,49
2018-10-01NYSE
Mesabi Trust
$27,61
2018-10-01FI, Small capIncap Oyj
€ 7,12
2018-10-01FI, Mid capVaisala Oyj A
€ 18,50

Magiska formeln. Oktober 2017

Finland knep 1a och 2a platsen med Vaisala i topp!

Vaisala klättrade upp 41% och Incap tog sig 33% vilket, jämfört med OMXH25 som landade på +15%, är mer än godkänt! De två svenska aktierna, Besqab och Enea blev månadens besvikelser med -34% respektive -14%. För Sverige var det 3 månaden i rad med försäljningar som kom in långt under jämförelseindex. Låt oss hoppas på en snar vändning (även om det inte ser så ljust ut givet att Fingerprint ligger med som nästa månads försäljning och just nu ligger på -75%…). I USA var resultatet blandat men totalen något under jämförelseindex.

Vi börjar med våra finska grannar men först vill jag passa på att be om ursäkt för en sen uppdatering. Själva köpen gjordes faktiskt i början av oktober (och ni som följer mig på Shareville kunde ju se köpen när de skedde) men det har varit mycket av annat så hann aldrig få iväg en uppdatering här förrän nu. Novembers köp är inte gjorde än och jag ska se till att inte vara sen med rapporteringen där…Tack för alla värmande frågor om hur det går och att ni med spänning ser fram emot nästa uppdatering. Kul att höra att man är saknad!

Finland: Vaisala Oyj (+40,78%), Incap Oyj (+32,84%), OMXH25 (+14,62%)

Vaisala blev alltså månadens vinnare tätt följt av Incap. gick alltså bäst och kom in på hela +98,38%. Incap får nytt förtroende medans Vaisala ersätts av Oriola-KD B. Kanske kommer ni ihåg att jag varit inne i den aktien tidigare. Det har aldrig blivit någon succé (senast -5,8%) men senast jag klev av dem var det till kurs €3,67. När jag nu kliver in igen är det till €3,43…Alltid något i alla fall!

Utvecklingen av Vaisala senaste året. Blev en bra trejd där!
Utvecklingen av Vaisala senaste året. Blev en bra trejd där!

USA: Unisys Corp (-9,04%), Neustar Inc (28,06%), DJ USA (+16,27%)

En blandad månad i USA men Neustars uppgång räckte inte riktigt till för att kompensera fallet i Unisys så på totalen presterade DJ USA bättre än Magiska Formeln. Bägge aktierna får lämna portföljen och jag tar istället in Mesabi Trust samt USANA Health Sciences Inc. Även här känner ni kanske till den sistnämnda aktien och precis som i fallet med Oriola lyckades Magiska Formeln säga “sälj” i rättan tid. Kursen när jag sålde i juli var $64 och när jag nu köper på mig var det till $57.

Sverige: Besqab (-36,49%), Enea (-14,29%), OMXS30 (+14,15%)

Bottennappen för oktober hittar vi som sagt i Sverige. Jag har fått många frågor från er angående mitt val att köpa in mig i Besqab (enligt Joel och Magiska Formeln ska man inte applicera den på fastighetsbolag) men jag valde att göra det ändå eftersom jag inte har lust att sätta mig in alltför mycket i vad och hur bolag fungerar. I det här fallet borde jag uppenbarligen ha valt att följa formeln striktare men envis som jag är, och eftersom aktien fortfarande ligger högt enligt Magiska Formelns rakning, får den nytt förtroende. Enea däremot blir ej kvar utan ersätts av Proact IT Group. Precis som med Usana och Oriola en gammal bekanting sedan tidigare. I det här fallet missade dock Magiska Formeln att Proact skulle upp så jag sålde dem på 169kr men köper nu in dem igen till 200kr!

Proact IT Group gick bra sist. Jag hoppas på en upprepning nu igen!
Proact IT Group gick bra sist. Jag hoppas på en upprepning nu igen!

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2017-10-02SE, Mid cap
Besqab
242,00 kr
147,50 kr
-5 777,50 kr
-36,49%
2017-10-02SE, Small cap
Enea
91,00 kr
76,00 kr
-2 214,00 kr
-14,29%
2017-10-02FI Small cap
Incap Oyj
€ 5,42
€ 7,20
€ 509,63
32,84%
2017-10-02FI Large cap
Vaisala Oyj A
€ 31,50
€ 43,50
€ 620,32
40,78%
2017-10-02NYSEUnisys Corp
$9,73$8,85
-$165,51
-9,04%
2017-10-02NYSE
Neustar Inc
$26,16$33,50
$487,36
28,06%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2017-10-02SE, Mid cap
Besqab
147,50 kr
135

19 912,50 kr
2017-10-02SE, Small cap
Proact IT Group
199,50 kr
10019 950,00 kr
2017-10-02FI Small cap
Incap Oyj
€ 7,20
292€ 2 102,40
2017-10-02FI Large cap
Oriola-KD B
€ 3,43
606€ 2 078,58
2017-10-02NYSE
USANA Health Sciences Inc
$57,40
42$2 410,80
2017-10-02NYSE
Mesabi Trust
$22,53
108$2 410,71

p.s.
vill ni följa mig på Shareville gör ni det här.

Magiska formeln. Juli 2017

Sverige i topp med Nolato (+48%) och Rottneros (+38%)!

Magiska Formeln tuffar på bra och den här månaden agerade svenska portföljen draglok med Nolato och Rottneros på guld och silver-plats. Även i amerikanska portföljen kom bägge aktierna, BP Prudhoe (+37%) och USANA (+16%), in bättre än jämförelseindex (DJ USA, +16%). De finska aktierna hade dessvärre en kass månad med -5,8% respektive +7,3% vilket är bra mycket sämre än OMXH25 som landade på +23% för samma period.

På populär begäran har jag nu även börjat köpa aktierna hos Nordnet. Ger förvisso en viss merkostnad vad gäller courtage men vad gör man inte för sina läsare. Följ mina köp på Shareville.

Följer vi Magiska Formeln land för land får vi alltså denna månad:

Sverige: Nolato (+47,59%), Rottneros (+37,7%), OMXS30 (+21,42%)

Nolato levererar alltså riktig bra (dessutom för tredje året i rad) vilket man förstås kan se på kurvan för bolaget. Jag gjorde mitt första inköp, som en del av den här bloggen, i juli 2014, och då stor kursen i 153kr. När jag nu kliver av gör jag det till 310kr. Imponerande!

Nolato utveckling sedan första inköp, juli 2014
Nolato utveckling sedan första inköp, juli 2014

Andra aktien i Sverige, Rottneros, gick ju alltså bra men precis som Nolato får den inte något förnyat förtroende. Istället för dessa två aktier pekar Magiska Formeln åt mig att ta in de två tidigare bekantskaperna Dedicare och HiQ International.

USA: Bägge aktierna levererade över jämförelseindex vilket känns bra givet att Magiska Formeln tidigare inte riktigt lyckats guida mig rätt “over there”.

BP Prudhoe Bay Royalty Trust landade på starka +37,47% (starkt drivet av en direktavkastning på ca 14%. Aktien får förnyat förtroende av Magiska Formelns matematik. Även USANA Health Sciences Inc har alltså gått starkare än index om än väldigt knappt (+16,31% att jämföras med +15,93%). Där tackar vi dock för gott samarbete och lyfter istället in: Motorcar Parts of America Inc.

Finland: Sämst i klassen för andra månaden i rad och bägge aktierna byts ut

Precis som förra månaden så levererade förvisso aktierna i Finland en uppgång men det var även denna månad långt mycket sämre än jämförelseindex. Oriola kom in på -5,76% och Ponsse 1 på +7,3%. Det ska jämföras med OMXH25 som stigit 22,58% under samma period. Bägge aktierna åker också ut från portföljen och istället lyfter jag in Marimekko Oyj och den tidigare bekantskapen Tieto Oyj.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2017-07-05SE, Mid cap
Nolato
217,50 kr
310,50 kr
7 129,50 kr
47,59%
2017-07-05SE, Small cap
Rottneros
6,10 kr
8,00 kr
5 623,00 kr
37,70%
2017-07-05NYSE
BP Prudhoe Bay Royalty Trust
$17,20
$21,25
$663,79
37,47%
2017-07-05NYSE

USANA Health Sciences Inc
$55,33
$64,35
$288,80
16,31%
2017-07-05FI Large cap
Oriola-KD B
€ 4,02
€ 3,67
-€ 62,53
-5,76%
2017-07-05FI Large cap
Ponsse 1
€ 22,73
€ 23,88
€ 77,02
7,30%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2017-07-05SE, Small cap
Dedicare

124,00 kr
161
19 964,00 kr
2017-07-05SE, Mid cap
HiQ International
59,75 kr
335
20 016,25 kr
2017-07-05NYSE


BP Prudhoe Bay Royalty Trust
$21,25
110
$2 337,50
2017-07-05Nasdaq

Motorcar Parts of America Inc
$27,23
86$2 341,78
2017-07-05FI, Small cap
Marimekko Oyj
€ 10,57
196
€ 2 071,72
2017-07-05FI, Large cap
Tieto Oyj
€ 26,99
76
€ 2 051,24

Magiska formeln. Juli 2016.

Ännu en månad som med råge slår index. Magiska formeln levererar just nu riktigt riktigt bra i både Sverige, Finland och USA! Vi kan göra som sist och börja från botten och arbeta oss uppåt.

Sämst, av aktierna jag nu ägt ett år, har det gått för vår finska aktie Oriola-KD B (som bland annat är största ägaren inom det svenska bolaget Kronans droghandel). Sedan köpet förra året har aktien backat -3,68% (efter justering för direktavkastningen på cirka 2,5%). Det kan jämföras med indexet OMXH25 som under samma period endast backat med -2,05%. Magiska formeln tror dock fortsatt på aktien så den får förnyat förtroende i portföljen!

Min andra aktie i Finland, Ponsse 1, var däremot månadens raket! Sedan juli 2015 har aktien stigit med inte mindre än 68,12% (inkl utdelning).

Ponsse 1 utveckling 1 år
Utvecklingen för Ponsse 1 sedan mitt köp förra året.

Sett ur ett perspektiv sedan millennieskiftet så har Ponsse 1 haft en intressant resa men kanske har man nu lyckats landa något som håller framöver också? Det är i alla fall var min formel säger eftersom aktien får stanna kvar i portföljen ytterligare 1 år.

Ponsse 1 sedan år 2000
Ponsse 1 sedan år 2000

Vi lämnar Finland och blickar mot amerikanska börsen där vi börjar med Michael Kors Holdings Ltd. När jag köpte aktien förra året hade den fallit med över 53% senaste 12 månaderna så det kändes lite som att försöka fånga en fallande kniv. Tur nog verkar bolaget lyckats få stopp på fallet och faktiskt till och med vända på trenden för nu sålde jag av dem med en förtjänst om 15,18%, vilket är klart mycket bättre än jämförelseindex S&P-500 som endast klarat av en uppgång på 0,43% under samma period. Min formel är dock inte övertygad om att vändningen är varaktig varför aktien får lämna portföljen nu.

Lämna portföljen får även den andra amerikanska aktien, Inteliquent Inc, göra. Liksom med Michael Kors så tackar vi av den här aktien för ett förtjänstfullt år som slutade på +10,04%. Värt att notera i sammanhanget är att jag faktiskt ägde den här aktien mellan 2014-2015 också, under vilken tid aktien avkastade 33,28% så totalt sett kan jag verkligen inte vara annat än väldigt nöjd med bolaget. Ser man till utvecklingen de senaste 3 åren kan man tydligt se en avmattning av tillväxten så kanske göra formeln rätt som istället styr mig åt att fylla på med annat?

Utvecklingen för Inteliquent senate 3 åren
Utvecklingen för Inteliquent senate 3 åren

I Sverige har vi ju haft en tungt år och jämförelseindex OMXS30 landade på -15,41% juli 2015 till juli 2016. Bägge mina aktier klarade sig dock betydligt bättre än så. För Nolato bokför vi en uppgång på fina 16,67% och för Rottneros tar vi nästa en procent till när vi landar på 17,65%. Magiska formeln tror dessutom att det finns mer att hämta varför bägge aktierna får stanna kvar i portföljen ytterligare ett år. Kul att se att Nolato därmed faktiskt påbörjar sitt 3e år i portföljen (hur mycket mer finns att hämta tror ni?).

Har uppdaterat resultat-sidan med relevanta kurvor! Kul läsning!!

Detaljerna om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2016-07-05SE, Mid capNolato195,00 kr217,50 kr1677,00 kr16,67%
2016-07-05SE, Small capRottneros5,95 kr6,10 kr1739,00 kr17,65%
2016-07-05US, NYSEMichael Kors Holdings Ltd$42,70$49,18$178,4615,18%
2016-07-05US, NasdaqInteliquent Inc$18,50$19,84$158,1210,04%
2016-07-05FI, Large capOriola-KD B
€4,29€4,02-€21,30-3,68%
2016-07-05FI, Large capPonsse 1
€13,80€22,73€365,2568,12%

Detaljerna om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2016-07-05SE, Mid capNolato
217,50 kr6915007,50 kr
2016-07-05SE, Small capRottneros6,10 kr245014945,00 kr
2016-07-05US, NYSEBP Prudhoe Bay Royalty Trust$17,20103$1771,60
2016-07-05US, NYSEUSANA Health Sciences Inc$110,6516$1770,40
2016-07-05FI, Large capOriola-KD B€4,02264€1061,28
2016-07-05FI, Large capPonsse 1€22,7347€1068,31