Magiska Formeln. Juli 2020

Yleiselektroniikka överlägset starkast i juli!

Månadens bästa bolag blir givetvis Yleiselektroniikka tack vare väldigt trevliga +61%. Tyvärr var dock bolaget det enda som slog sitt jämörelseindex så övrig läsning är rätt dyster (om än ingen katastrof). Sämst gick Dedicare med -26%.

Ni som uppmärksamt följer mig på Shareville kanske noterade att jag gjorde månadens transaktioner den 3 juli, för svenska och finska portföljerna, och den 15 juli, för amerikanska portföljen. Skälet till det långa glappet berodde delvis på semester men även på Nordea. Detta eftersom jag ju måste ringa in mina orders för finska och amerikanska aktierna. För Finland är det ju sällan något problem men för den amerikanska marknaden behöver jag ju lägga ordern mellan 15.30 och 17.30 (om jag vill lägga den under amerikanska marknadens öppettider). I vanliga fall är det inget problem då kötiden till Nordeas värdepappersdesk sällan är mer än 5 minuter men nu fick jag vänta över 1h på att komma fram och tröttnade därför vid ett par tillfällen innan jag till slut kom fram efter 45 minuter den 15 juli. Jag hoppas detta var en “hick up” hos Nordea och att det ser bättre ut redan i augusti.

Apropå Shareville vill jag också dels bara påminna om min struktur för portföljerna där vilket ni kan läsa mer om i mitt inlägg om Shareville från april förra året. Men jag vill dels också passa på att, med illa dold stolthet, berätta att jag på nytt är tillbaka med två stjärnor i deras ranking

Svenska portföljen i Shareville har gått starkast
Svenska portföljen i Shareville har gått starkast

Nog om detta, här kommer månadens försäljningar och köp med start i finska portföljen

Finland: Yleiselektroniikka (+60,92%), Tieto Oyj (-7,61%), OMXH25 (-1,19%)

Yleiselektroniikka säljer elektronikprodukter (batterier, antenner och kablar till verktyg etc.) och har funnits på börsen sedan 1988.

Yleiselektroniikka har haft en stark utveckling sedan 2016
Yleiselektroniikka har haft en stark utveckling sedan starten 1988

Sedan börsintroduktionen har bolaget i princip tagit tre riktigt steg mot uppvärdering. 1992 stod kursen i €0,42 men 2 år senare hade den stigit till €4. Därefter pendlade aktien mellan €2 och €6 i 15 år, fram till början av 2017, då aktien snabbt vandrade uppåt till €9,5. Under 2 år föll den sedan tillbaka ner till €7,5 innan den på nytt tog ett rejält kliv uppåt till sin nuvarande nivå kring €14,5.

Förutom två kortare uppehåll har jag ägt bolaget hela tiden sedan magiska formeln rekommenderade mig att köpa 2016. Snacka om bra timing på den rekommendationen!
2016->2017 = +15,87% (OMXH25 +21,08%)
2017->2018 = +26,17% (OMXH25 +5,24%)
2018->2019 = -2,53% (OMXH25 -10,33%)
2019->2020 = 60,92% (OMXH25 -1,19%)
Totalt är aktien upp från €6,09 till €14,0 vilket motsvarar en ökning med +129,89% vilket förstås är en riktigt trevlig resa att fått vara med på.

Magiska formeln anser fortfarande att aktien är köpvärd så den får minst ett år till i portföljen. Tieto blir dock inte kvar och det bolaget ersätter jag med Verkkokauppa.com Oyj.

Sverige: Dedicare (-25,95%), Modern Times Group (-1,75%), OMXS30 (+2,62%)

I svenska portföljen hittar vi ett av mina absolut äldsta innehav i Dedicare (som jag ägt sedan 2014). Bolaget gick ju som en raket 2016 och 2017 men har sedan dess fallit tillbaka och är nu nästan tillbaka på den nivån jag från början klev in på.

Dedicares kursutveckling sedan 2014
Dedicares kursutveckling sedan 2014

Magiska formelns matematik ger vid handen att jag fortfarande borde ha aktien i min portfölj så jag har nu balanserat om innehavet.

Det andra svenska innehavet, Modern Times Group, säljer jag av efter två tråkiga år (-6,66% respektive -1,75%). Istället tar jag tillbaka den gamla favoriten HiQ International. Jag har ägt aktien i tre omgångar tidigare och i samtliga fall har den slagit jämförelseindex:
2015->2016 = +24,07% (OMXS30 -18,00%)
2016->2017 = +29,23% (OMXS30 +19,57%)
2017->2018 = +8,85% (OMXS30 -4,06%)

HiQ International har gått starkt vid mina 3 tidigare köp
HiQ International har gått starkt vid mina 3 tidigare köp

Senast jag sålde aktien (2018) så klev jag ur på kursen 61,75 kr. När jag nu kliver in igen gör jag det till 45,35 kr. Hoppas på ett nytt uppsving fram till juli 2021!

USA: Allison Transmission (-20,15%), SIGA Technologies (+1,58%), DJ USA (+4,08%)

I den amerikanska portföljen blev resultaten för både Allison Transmission Holdings samt SIGA Technologies besvikelser! Allison får chansen med ytterligare ett år men för SIGA tar det nu stopp. Här lyfter jag istället in en annan nykomling i Supernus Pharmaceuticals.

Månadens försäljningar:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2020-07-03SE, Small capDedicare
49,00 kr
36,28 kr
-25,95%
2020-07-03SE, Large capModern Times Group B
105,95 kr
104,10 kr
-1,75%
2020-07-15NYSE
Allison Transmission Holdings Inc
$45,51
$35,80
-20,15%
2020-07-15Nasdaq
SIGA Technologies Inc
$5,68
$5,77
1,58%
2020-07-03FI, Large cap
Tieto Oyj
€ 26,56
€ 24,54
-7,61%
2020-07-03FI, Small cap
Yleiselektroniikka E
€ 8,70
€ 14,00
60,92%

Månadens köp:

DatumListaAktieKurs (köp)
2020-07-03SE, Small cap
Dedicare36,30 kr
2020-07-03SE, Mid cap
HiQ International45,35 kr
2020-07-15NYSE
Allison Transmission Holdings Inc$35,80
2020-07-15Nasdaq
Supernus Pharmaceuticals Inc$23,63
2020-07-03FI, Small capYleiselektroniikka E€ 14,00
2020-07-03FI, Mid capVerkkokauppa.com Oyj€ 5,14

Magiska Formeln. Juli 2019

Tieto bästa bolaget med +0,11%!

Försäljningarna i är inget mindre än en katastrof vilket förstås framgår av att Tieto var bästa bolaget med sina +0,11%. Som jag skrev senast ligger jag lite efter i uppdateringarna på bloggen men följ mig på Shareville så får du alla ändringar direkt när jag gör dem. Givet att månaden var så usel, samt att jag nu ligger lite efter i bloggen, tar jag en ovanligt kort uppdatering nedan.

Finland: Tieto Oyj (+0,11%), Siili Solutions (-24,67%), OMXH25 (-3,18%)

Så Tieto har alltså gått starkast föregående månad men höll sig knappt över nollan. Faktum är att direktavkastningen på ca 4% var nödvändig för att slå jämförelseindex. Tittar man på aktien över senaste åren är riktningen inte direkt tydlig:

Tieto har pendlat mellan 24 och 30 senaste 3 åren
Tieto har pendlat mellan 24 och 30 senaste 3 åren förutom dippen i somras

Jag har haft aktien i portföljen sedan 2016 och magiska formelns matematik säger åt mig att behålla den minst ett år till. Siili Solutions erätter magiska formeln dock med den tidigare bekantskapen Yleiselektroniikka.

Sverige: Dedicare (-16,67%), Boliden (-14,49%), OMXS30 (+7,18%)

Det svenska aktierna gjorde allt annat än imponerade. Dedicare (som jag ägt sedan 2014) hade ett uselt år med -17% och Boliden var inte mycket bättre med -14%. Boliden ersätter jag med MTG medan Dedicare får minst ett år till.

USA: BP Prudhoe Bay Royalty Trust (-36,16%), Motorcar Parts of America Inc (-1,35%), DJ USA (+6,29%)

I USA tackar jag av BP Prudhoe Bay som lämnar portföljen med ett uselt år i bagaget. Tråkigt för en aktie som varit med, och levererat bra, under sina två tidigare år. Motorcar Parts hade det visserligen inte lika tungt men under sina två år i portföljen har aktien backat -32% och nu -1% så där hade magiska formeln inte rätt över huvud taget. Aktierna ersätts jag med SIGA Technologies samt Allison Transmission.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2019-07-05SE, Small cap
Dedicare
63,60 kr
49,00 kr
-16,67%
2019-07-05SE, Large cap
Boliden
285,00 kr
230,70 kr
-14,49%
2019-07-05NYSE
BP Prudhoe Bay Royalty Trust
$29,65
$16,10
-36,16%
2019-07-05Nasdaq
Motorcar Parts of America Inc
$18,52
$18,27
-1,35%
2019-07-05FI, Small cap
Siili Solutions
€ 11,80
€ 8,70
-24,67%
2019-07-05FI, Large cap
Tieto Oyj
€ 27,70
€ 26,54
0,11%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)
2019-06-04SE, Small cap
Dedicare
49,00 kr
2019-06-04SE, Large cap
Modern Times Group B
105,95 kr
2019-06-04NYSE
Allison Transmission Holdings Inc
$45,51
2019-06-04NASDAQ
SIGA Technologies Inc
$5,68
2019-06-04FI, Large capYleiselektroniikka E
€ 8,70
2019-06-04FI, Small capTieto Oyj
€ 26,56