Magiska Formeln. December 2021.

Ferronordic i topp med +118%!

Med en uppgång på 118% för Ferronordic så stänger jag 2021 med ett fantastiskt facit. Nedan är facit, månad för månad, med snittuvecklingen för magiska formeln samt mina tre jämförelseindex. Samtliga siffror är utvecklingen year on year för försäljningarna respektive månad.

MånadMagiska
formeln
OMXS30DJ USAOMXH25
Jan+51%+6%+18%+9%
Feb+30%+8%+19%+8%
Mar+78%+23%+29%+21%
Apr+124%+51%+54%+50%
Maj+161%+41%+52%+37%
Jun+86%+34%+37%+30%
Jul+82%+35%+40%+35%
Aug+64%+34%+33%+33%
Sep+59%+36%+33%+35%
Okt+77%+24%+31%+23%
Nov+43%+28%+34%+29%
Dec+42%+21%+25%+20%
Det är lätt att förstå varför jag lovordat magiska formeln under hela året!

Som ni ser har formelns aktier fullständig utklassat sina jämförelseindex. Särskilt köpen som jag gjorde i perioden när corona slog till (mars till juli) visade sig bli fullständiga jackpots.

Tyvärr har jag förstås svårt att se att nästa år blir lika fantastiskt som 2021, men jag hoppas ändå formelns form håller i sig. Innan vi kommer dit ska jag först summera december och jag startar som vanligt i den bästa portföljen vilket denna gång är den svenska då.

Sverige: Kindred (+47,83%), Ferronordic (+117,53%), OMXS30 (+21,26%)

Även om Kindred gick starkt så drar Ferronordic det längsta strået den här månaden. Jag har ägt aktien sedan 2017 och från att tidigare mest ha följt index så började aktien sticka iväg efter botten i samband med coronapandemin:

Kursutvecklingen för Ferronordic sedan mitt första inköp i bolaget år 2017
Kursutvecklingen för Ferronordic sedan mitt första inköp i bolaget år 2017

Tack vare bolagets starka utveckling säger magiska formeln att det nu får räcka så jag lyfter istället in telekombolaget Netel Holdings.

Som nämnt ovan gick även spelbolaget Kindred starkt men här har även resultatet hängt med värderingen så jag ger dem en plats i finrummet (min portfölj) i minst ett år till.

USA: Omnicom Group (+13,57%), Innoviva (+55,30%), DJ USA (+25,00%)

I den amerikanska portföljen köpte jag Omnicom Group och Innoviva i december förra året. Det andra bolaget ger jag fortsatt förtroende åt medan det förstnämnda får göra plats för Tillys Inc.

Finland: Sanoma (+2,46%), Altia (+14,93%), OMXH25 (+19,79%)

Finska portföljen gjorde en semi-okej månad med resultat strax under jämförelseindex. Det är givetvis inget eftersträvansvärt, men ibland måste man ha sådana månader också. Trots det lite svaga resultatet tackar jag av både Sanoma och Altia. Nya bolag i portföljen är Uponor och Exel Composites. Ni som läste mitt inlägg från förra månaden minns kanske att just dessa två bolag var de jag sålde av då. De fick alltså ingen lång period i frysboxen och jag köper nu in dem bägge på en lägre nivå än jag sålde för så det blev ju lyckat!

Månadens försäljningar:

ListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
SE, Large capKindred
73,44 kr
104,70 kr
47,83%
SE, Mid capFerronodric154,00 kr
327,50 kr
117,53%
NYSE
Omnicom Group$64,19
$70,56
13,57%
NASDAQ
Innoviva$10,67
$16,57
55,30%
FI, Large cap
Sanoma€ 13,40
€ 13,34
2,46%
FI, Mid cap
Altia€ 9,76
€ 10,58
14,93%

Månadens köp:

ListaAktieKurs (köp)
SE, Large capKindred Group
104,70 kr
SE, Mid capNetel Holdings
48,05 kr
NYSETillys Inc
$15,62
NASDAQ
Innoviva Inc

$16,57
FI, Large capUponor Oyj

€ 20,68
FI, Mid capExel Composites Oyj
€ 6,99

Magiska Formeln. December 2020

Mastercraft Boat lyfter amerikanska portföljen med +46%

Årets sista månad levererar en corona-vinnare i form av Mastercraft Boat Holdings. När folk inte kan lägga pengar på (flyg)resor verkar det ju vara hemmet (tänk Gullberg & Jansson där aktien dragit iväg rejält) eller hemester (tänk Mastercraft Boat som säljer fritidsbåtar) som gäller.

Kursutvecklingen för Gullberg & Jansson senaste 3 åren.
Kursutvecklingen för Gullberg & Jansson senaste 3 åren. Visserligen var aktien på väg upp när corona slog till men effekten av att folk vill ha mer lyx hemma, när man i större utsträckning inte kan resa som förut, är ändå tydlig.

Utöver Mastercraft Boat var det bara ytterligare ett bolag, Marimekko, som slog sitt jämförelseindex. Även här kan man ju gissa på en viss, positiv, effekt av nedstängningarna och att all tid man tillbringar innanför hemmets väggar gör att man vill förbättra sitt boende i större utsträckning än innan. I botten för månaden hittar jag MultiQ som jag gissar återfinnas på förlorarlistan delvis på grund av samma nedstängningar. Jag kan knappast bolaget på djupet men såvitt jag vet är stora delar av deras intäkter kopplade till bildskärmar inom butiker. Ett område där det kanske inte investeras till max just nu…

Portfölj för portfölj har vi dessa resultat:

USA: Mastercraft Boat Holdings (+46,08%), H&R Block (-25,58%), DJ USA(+19,88%)

Trots ett starkt jämförelseindex slog Mastercraft Boat det med råge. Jag har ägt bolaget i 2 år och förra året var det ju inte i närheten av att slå samma index så det var ju skönt med lite payback. Sett över en lite längre period har bolaget inte direkt rosat marknaden:

Kursutvecklingen i Mastercraft Boat Holdings sett över 3 år
Kursutvecklingen i Mastercraft Boat Holdings sedan 2018

Vi får väl se om de kan vända på skutan (om uttrycket tillåter) med en skjuts av corona-effekten. Jag ger dock inte bolaget något nytt förtroende i portföljen utan lyfter istället in Omnicom Group. Senast jag ägde det bolaget sålde jag det för $80,76. Sedan dess har aktien fallit tillbaka och jag köper nu in mig till $64,19.

Månadens andra amerikanska bolag, H&R Block, har tappat en fjärdedel av bolagsvärdet vilket förstår är en katastrof när index istället stigit med nästan 20%. Under de tre tidigare åren då jag ägt bolaget har det levererat klart över jämförelseindex:
2015->2016 = +5,5% (DJ USA: -6,34%)
2016->2017 = +27,08% (DJ USA: +14,61%)
2017->2018 = +12,52% (DJ USA: +5,84%)
Men i år tog det alltså stopp med -25,58%. Nu får bolaget ta en paus i min portfölj och jag ersätter det med en ny bekantskap i Innoviva Inc.

Sverige: MultiQ (-48,90%), Ferronordic (+2,43%), OMXS30 (+12,21%)

Som jag nämnde i inledningen var MultiQ månadens bom och nästan halva bolagsvärdet har utraderats. Månadens andra svenska bolag, Ferronordic, kommer visserligen in strax ovanför nollan men ändå långt under jämförelseindex. Det sistnämnda bolaget får förnyat förtroende (går nu in på fjärde året i portföljen) medans MultiQ ersätts av Kindred. Spelbolaget har jag goda minnen från tidigare i år när jag i augusti sålde det med en uppgång på 21,5%. Förhoppningsvis får jag skäl att vara minst lika glad om ett år igen!

Finland: Alma Media (+10,38%), MArimekko (+21,72%), OMXH25 (+13,87%)

I den finska portföljen gick bägge bolagen ungefär som index men Marimekko drog det längsta strået. Sedan jag först köpte in mig i bolaget, i juli 2017, har det stigit med nästan 380%.

Marimekkos utveckling sedan juli 2017.
Marimekkos utveckling sedan juli 2017. Det såg ju bra ut redan innan corona men utveckling därefter har ju fortsatt i samma riktning.

Nu säljer jag dock av bolaget till förmån för Sanoma (som jag ju ägt inte i inte mindre än 3 omgångar tidigare).

Även månadens andra finska aktie, Alma Media, för göra plats för något nytt och här tar jag in Altia.

Månadens försäljningar (2020-12-03):

ListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
SE, Small capMultiQ
1,69 kr
0,86 kr
-48,90%
SE, Mid capFerronordic
154,50 kr
154,00 kr
2,43%
NYSE
H & R Block Inc
$23,54
$16,64
-25,58%
NasdaqMastercraft Boat Holdings Inc
$15,38
$22,47
46,08%
FI, Mid cap
Alma Media Oyj
€ 7,90
€ 8,38
10,38%
FI, Small cap
Marimekko Oyj
€ 34,34
€ 41,80
21,72%

Månadens köp (2020-12-03):

ListaAktieKurs (köp)
SE, Large cap
Kindred Group
73,44 kr
SE, Mid cap
Ferronordic
154,00 kr
NYSE

Omnicom Group Inc
$64,19
NasdaqInnoviva Inc
$10,67
FI, Large capSanoma Oyj
€ 13,40
FI, Mid capAltia Oyj
€ 9,76