Magiska Formeln. Juni 2019

Neste bästa bolaget med +29%!

I juni blandar och ger försäljningarna men fyra aktier slår sina jämförelseindex. Neste förstås (+29%) men också amerikanska Argan (+22%), svenska Novotek (+10%) och finska Yleiselektroniikka (-3%). Månadens sämsta aktie blev Deluxe Corp där nästan halva bolagsvärdet försvunnit under året (-42%).

Innan jag går in och summerar månaden land för land är en ursäkt nog på sin plats. Semester, jobb och resor kom emellan mig och bloggen under sommaren. Ni som följer mig på Shareville ser ju dock vad jag köper och säljer så där hoppas jag ni följt allt ändå.

Finland: Neste (+28,86%), Yleiselektroniikka (-2,53%), OMXH25 (-10,33%)

Neste har jag ägt i 3 år och resultaten har varit fantastiska varje år;
2016->2017 = +38%
2017->2018 = +75% (även då var aktien givetvis månadens bästa)
2018->2019 = +29% (denna månad alltså)
Och det avspeglar sig ju också om man kollar bolagets utveckling på 5 år:

Utvecklingen för Neste sedan 2014
Utvecklingen för Neste senaste 5 åren

Yleiselektroniikka hade inte en lika bra månad (även om -2,53% inte är någon katastrof i jämförelse med OMXH25 som landade på -10,33% för samma period). Jag har haft denna aktier sedan 2016 (precis som med Neste) men nu ersätter magiska formeln bägge aktierna. Jag lyfter istället in två riktiga raketer i Valmet och Aspocomp Group (+31% respektive +98% senaste 12 månaderna).

Sverige: Novotek (+9,76%), KappAhl (-25,96%), OMXS30 (-2,55%)

Det smått osannolika bolaget Novotek fortsätter leverera. Magiska formeln har satsat på dem sedan 2014 och bolaget har slagit OMXS30 rejält varje år (+21%, +23%, +40%, +23% och nu senast +9,76%). Aktien får dessutom stanna kvar minst ytterligare ett år. Månadens andra aktier i svenska portföljen, KappAhl, var dock en besvikelse. Det var ju något jag misstänkte redan förra året när magiska formeln ersatte Swedish Match med aktien. På nedan graf ser man ju att min magkänsla faktiskt visade sig vara rätt (men det bevisar väl bara att även en blind höna…):

KappAhl vs Swedish Match senaste året
KappAhl vs Swedish Match senaste året

Nu får KappAhl lämna portföljen efter bara ett år och jag tar istället in Concentric. Aktien ägde jag mellan 2016->2017 och då sålde jag med fina +35%. Låt oss hoppas på en liknande utveckling denna gång.

USA: Argan (+22,19%), Deluxe Corp (-41,50%), DJ USA (+1,14%)

Argan och Deluxe är två trotjänare som hängt samman i magiska portföljen sedan 2014. Bägge bolagen har levererat relativt bra över åren men Deluxe föll ju helt samman senaste 12 månaderna. Magiska formeln byter ut Argan, mot Immersion (i ett försök att fånga en fallande kniv…aktien är -50% senaste 12 månaderna), men ger Deluxe en chans att hämta sig under kommande år.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2019-06-04SE, Small cap
Novotek
29,20 kr
30,80 kr
9,76%
2019-06-04SE, Mid cap
KappAhl
25,15 kr
16,62 kr
-25,96%
2019-06-04NYSE
Deluxe Corp
$67,59
$38,51
-41,50%
2019-06-04NYSE
Argan Inc
$38,75
$46,52
22,19%
2019-06-04FI, Small cap
Yleiselektroniikka E
€ 8,15
€ 7,67
-2,53%
2019-06-04FI, Large cap
Neste Oyj
€ 23,64
€ 29,91
28,86%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)
2019-06-04SE, Small cap
Novotek
31,47 kr
2019-06-04SE, Mid cap
Concentric
127,00 kr
2019-06-04NYSE
Deluxe Corp
$38,68
2019-06-04NASDAQ
Immersion Corp
$7,65
2019-06-04FI, Large capValmet Oyj
€ 20,76
2019-06-04FI, Small capAspocomp Group Oyj
€ 5,14

Magiska formeln. Juni 2018

Sverige levererar tack vare Swedish Match!

Junis försäljningar får inte godkänt trots att Swedish Match (+49%) och Novotek (+23%) levererade klart över OMXS30. Detta eftersom snittet drogs ner rejält av framförallt Argan (-34%) men även de bägge finska försäljningarna bar rött till färgen!

Amerikanska aktierna, samt Novotek, får nytt förtroende medans övriga aktier byts ut. Läs detaljerna i summeringen land för land nedan.

Sverige: Novotek (+22,78%), Swedish Match (+48,49%), OMXS30 (-5,35%)

Swedish Match blev alltså månadens vinnare, vilket inte är konstigt givet utvecklingen på slutet.

Swedish Match sedan entrén i portföljen
Swedish Match sedan entrén i portföljen

Aktien har varit en del av portföljen i 3 år och det är svårt att vara annat än väldigt nöjd med +17%, +14% samt +49% i historiken. Nu säger dock formeln tack och hej och jag tar istället in KappAhl. I magen känns det väl ärligt talat “sådär” då klädindustrin ju genomgår stora förändringar (med t.ex. flytt från butik till online) och jag egentligen är tveksam till om KappAhl är rätt satsning här. Å andra sidan så rekade Börspodden dem som bästa bolag i just den kategorin i deras senaste avsnitt så vem vet…kanske inte helt fel ändå?

Novotek får fortsatt förtroende och här vet jag inte riktigt vad jag ska tro. Aktien vekar ju vara en av de mest stabila investeringar man kan göra? Jag har haft den i portföljen sedan 2014 och nu påbörjar den alltså sitt 5 år här! Utvecklingen hittills är +21%, +23%, +40% och +24%.

Novoteks utveckling sedan 2014. Mäkta imponerande!
Novoteks utveckling sedan 2014. Mäkta imponerande!

USA: Deluxe (+0,50%), Argan Inc (-34,42%), DJ USA (+14,27%)

Precis som i Sverige bestod månadens två amerikanska aktier av två riktiga långkörare i portföljen. Både Deluxe och Argan har hängt med sedan juni 2014. Deluxe har gett sammanlagt 28% avkastning medans Argan, trots årets ras, levererat strax över 50% i avkastning. Bägge bolagen får fortsatt förtroende och tar alltså plats hos mig minst 1 år till!

Finland: Pohjois-Karjalan Kirjapaino (-7,68%), Tokmanni Group (-5,05%), OMXH25 (+6,83%)

I finska portföljen fanns inte mycket att jubla över denna månad. Både Pohjois-Karjalan och Tokmanni kom in klart under jämförelseindex och bägge aktierna byts ut. Istället lyfter jag (allt enligt formelns logik) in de två gamla bekantingarna Neste och Yleiselektroniikka.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2018-06-11SE, Small cap
Novotek
24,80 kr
29,20 kr
22,78%
2018-06-11SE, Large cap
Swedish Match
299,00 kr
427,40 kr
48,49%
2018-06-11NYSE
Deluxe Corp
$68,47
$67,590,50%
2018-06-11NYSEArgan Inc
$60,70
$38,75-34,42%
2018-06-11FI, Small cap
Pohjois-Karjalan Kirjapaino
€ 8,05€ 7,10-7,68%
2018-06-11FI, Mid cap
Tokmanni Group
€ 8,24€ 7,48-5,05%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2018-06-11SE, Small cap
Novotek
29,20 kr
851
24 849,20 kr
2018-06-11SE, Mid cap
KappAhl
29,20 kr
99024 898,50 kr
2018-06-11NYSE
Deluxe Corp
$67,59
42
$2 838,78
2018-06-11NYSE
Argan Inc
$38,75
74
$2 867,50
2018-06-11FI, Small capYleiselektroniikka E
€ 8,15
298€ 2 428,70
2018-06-11FI, Large capNeste Oyj
€ 70,92
34€ 2 411,28

Magiska formeln. Juni 2017

Även juniförsäljningarna blev starka med USA (Argan) i täten!

Överlag blev försäljningarna nu i juni bra med Argan (+51,12%) i topp och endast en aktier (Degia, -12%) som landar på minus. Jämförelseindex har dock också gått bra (OMXS30 +21,2%, DJIA (+16,5%) och OMXH25 +25,5%) så även om månaden i ren utveckling såg bra ut sticker det inte ut extremt. I både SE och US behåller jag alla aktier men i Finland tar jag in två nya!

Vi tar det land för land med start i USA den här gången.

USA: Argan (+51,12%), Deluxe (+2,88%), DJIA (+16,56%)

Liksom förra månadens succé-aktie, Dedicare, så har Argan varit med i portföljen sedan 2014. Till skillnad från Dedicare får Argan dock stanna kvar i portföljen trots den relativt starka spurten det senaste året:

Argan sedan 2014
Argan sedan 2014

Även den andra aktien i USA, Deluxe Corp, har hängt med sedan 2014 och precis som Argan får den stanna ytterligare minst 1 år. Ska bli spännande att se om väntan ger utdelning. Tillväxttakten i aktien har tydligt avtagit år för år (2015: +18%, 2016: +6%, 2017: +3%)…

Sverige: I månadens näst bästa land var både Novotek (+40,05%) och Swedish Match (+14,30%) OK!

+40,05% är förstås riktigt bra av Novotek och utan en vidare fundering så verkar även +14,3% vara bra. Man ska dock komma ihåg att jämförelseindex (OMXS30) har stigit med 21,16% under samma period och med den referensen så är Swedish Match faktiskt lite av en besvikelse. Sammanslaget blev dock månaden bra med en uppgång på cirka +28% vilket ju ändå är rätt bra. En notering om Notovek är att jag haft aktien sedan 2014 och den alltid levererat bra (2015: +21%, 2016: +23%, 2017: +40%) så låt oss hoppas på samma fortsättning!

Bägge aktierna får stanna kvar i portföjen.

Finland: Sämst i klassen och både Digia (-12%) och Tieto (+24%) under OMXH25 (+26%)!

Även om Finska portföljen totalt sett steg var det en dålig månad där jag landade under jämförelseindex med både Digia och Tieto. Inget mer att orda om utan bara att gå vidare och det gör jag genom att byta ut bägge aktierna! Pohjois-Karjalan Kirjapaino och Tokmanni Group bli aktierna att följa fram till juni 2018!

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2017-06-07SE, Small cap
Novotek
18,60 kr
24,80 kr
5 997,70 kr
40,05%
2017-06-07SE, Large cap
Swedish Match
283,90 kr
299,00 kr
2 113,80 kr
14,30%
2017-06-07NYSE
Deluxe Corp
$67,50
$68,47
$51,56
2,88%
2017-06-07NYSE

Argan Inc
$39,93
$60,70
$993,11
54,12%
2017-06-07FI Small cap
Digia Oyj
€ 3,06
€ 2,61
-€ 68,15
-12,12%
2017-06-07FI Large cap
Tieto Oyj
€ 24,26
€ 28,89
€ 124,49
23,85%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2017-06-07SE, Small cap
Novotek
24,80 kr
806
19 988,80 kr
2017-06-07SE, Large cap
Swedish Match
299,00 kr
67
20 033,00 kr
2017-06-07NYSE


Deluxe Corp
$68,47
34
$2 327,98
2017-06-07NYSE
Argan Inc
$60,70
38
$2 306,60
2017-06-07FI, Small cap
Pohjois-Karjalan Kirjapaino
€ 8,05
256
€ 2 060,80
2017-06-07FI, Mid cap
Tokmanni Group
€ 8,24
250
€ 2 060,00

Magiska Formeln. Juni 2016

Vilken stark månad! Samtliga 4 aktier jag ägt sedan juni 2015 hade levererat långt över index när jag sålde av dem den 8 juni 2016. Vi kan ta det från botten till toppen.

Vi börjar då i USA med Deluxe Corp. Bolaget har varit en de av portföljen sedan 2014 och har konstant levererat bättre än S&P-500. Första året steg aktien 18,3% (kan jämföras med S&P-500 som landade på 9,6%) och vid försäljningen nu var aktien upp 6,4% (jämfört med S&P-500 som endast är upp 1,6%). Magiska Formeln säger dessutom åt mig att ha kvar aktien i portföljen så jag har köpt in mig i aktien på nytt. En intressant notering är att jag tydligen lyckats tima köpen väl för om man tittar på Deluxe utvceckling senaste åren ser man att aktien inte avvikit så mycket från S&P:

Kursutveckling för Deluxe Corp.
Kursutveckling för Deluxe Corp. De svarta strecken är när jag gjort mina försäljningar och köp.

Det andra bolaget i USA, Argan Inc, har gått ännu bättre och landade på 12,8% upp sedan juni 2015. Även Argan är en aktie jag ägt sedan tidigare (först året upp 18%) och precis som med Deluxe så är aktien fortfarande så stark, uppgången till trots, att Magiska Formeln säger åt mig att fortsätta äga den varför jag köpt in mig på nytt igen!

Kursutveckling för Argan.
Kursutveckling för Argan. De svarta strecken är mina köp och sälj-tillfällen.

Går vi över till de svenska aktierna har utvecklingen varit ännu bättre. Novotek har, inklusive utdelning, stigit inte mindre än 22,5% vilket förstås är otroligt starkt givet att OMXS30 under samma period har tappat 14,9%! Precis som med USA-aktierna så är dock aktien fortfarande så pass stark att Magiska Formeln säger åt mig att köpa den igen så det har jag nu gjort!

Novotek utveckling senaste året.
Novoteks utveckling senaste året.

Sista aktien jag sålde av var Oriflame. De har ju en stor exponering mot ryska marknaden så som man kan gissa har aktien haft ett svängigt år men timingen var på min sida och jag säljer av aktien med en uppgång på 58,7% (OMXS30 är alltså -14,9% under samma period) vilket förstås är fenomenalt starkt! Oriflame får därmed också lämna portföljen då värdet nu inte längre motiverar köp enligt Magiska Formeln och vi lyfter istället in Swedish Match.

Sammanfattning av försäljningarna:

Deluxe Corp: +6,47%. (S&P-500, +1,58%)
Argan Inc: +12,83%. (S&P-500, +1,58%)
Novotek: -+22,50%. (OMXS30, -14,90%)
Oriflame: +58,70%. (OMXS30, -14,90%)

I Finland gjordes inga försäljningar då jag inte ägt någon aktie i 1 år där men jag gjorde två inköp och har nu Digia Oyj och Tieto Oyj i min magiska portfölj.

Detaljerna om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2016-06-08SE, Small capNovotek16,00 kr18,60 kr2378,40 kr22,50%
2016-06-08SE, Large capOriflame127,60 kr202,50 kr2889,10 kr58,70%
2016-06-08US, NYSEDeluxe Corp$64,21$67,50$80,716,37%
2016-06-08US, NYSEArgan Inc$35,91$39,93$170,8212,83%

Detaljerna om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2016-06-08SE, Small capNovotek
18,60 kr80614991,60 kr
2016-06-08SE, Large capSwedish Match283,90 kr5315046,70 kr
2016-06-08US, NYSEDeluxe Corp$67,5027$1822,50
2016-06-08US, NYSEArgan Inc$39,9346$1836,78
2016-06-08FI, Small capDigia Oyj
€3,06177€541,62
2016-06-08FI, Large capTieto Oyj€24,2622€533,72