Magiska Formeln. Juli 2021.

Boreo tar månadens guld med +236%

Magiska formeln inleder Q3 starkt och bäst av alla går Boreo som stigit med över 236%. Bolaget hette tidigare Yleiselektroniikka och jag har haft det i min portfölj sedan 2016. Förutom första året (+15% vs +21%) så har aktien slagit jämförelseindex varje år. Efter senaste 12 månadernas resa får man väl dock anta att de lämnat OMXH25 bakom sig “på riktigt”. En snabb slagning på bolaget ger vid handen att de är ute på en resa med hjälp av ett riskkapitalbolag (Preato Capital) och på deras hemsida finns följande att läsa:

Preato Capital förvärvade Machinery 2017. Under vårt ägande genomfördes ett antal tilläggsförvärv av kompletterande verksamheter. 2019 förvärvade Preato Capital majoriteten av aktierna i Yleiselektroniikka. Den nya koncernen skapades 2020 genom sammanslagningen av Yleiselektroniikka och Machinery, vilket fördubblat omsättningen, skapat ett bredare produkt- och tjänsteerbjudande samt lagt grunden för att fortsätta utveckla en större och starkare teknikhandelskoncern inom utvalda industrisegment.

https://preato.com/investeringar/yleiselektroniikka/

På andra plats för månaden ligger svenska Dedicare med trevliga 82% uppgång. Månadens bottennapp hittar jag i amerikanska portföljen med Allisson Transmission där uppgången slutade på 14%. I sig ingen katastrof med i jämförelse med DJ USA som steg med över 40% är det förstås en besvikelse.

Men låt mig i vanlig ordning ta resultatet per portfölj.

Finland: Boreo (+236,43%), Verkkokauppa.com (+75,82%), OMXH25 (+34,69%)

Båda finska aktierna slår sina jämförelseindex men givetvis tar Boreo hem priset. Boreo hette ju tidigare Yleiselektroniikka och som jag nämnde ovan har jag ägt bolaget i 5 år. Fram till 2019 hängde bolaget ungefär med jämförelseindex:

Utecklingen i Boreo (då Yleiselektroniikka) mellan 2016 till 2019
Utecklingen i Boreo mellan 2016 till 2019

Men 2019 blev Preato in som huvudägare och sedan dess har aktien stuckit iväg:

Kursutvecklingen i Boreo sedan Preato klev in som ägare 2019
Kursutvecklingen i Boreo sedan Preato klev in som ägare 2019

Frågan jag ställer mig är:
Såg Preato den här utvecklingen komma eller är det tack vare Preato som utvecklingen kom?

Mitt andra finska bolag för månaden, Verkkokauppa.com, steg alltså med nästan 76%. Bolaget ersatte Tieto, något jag nämnde i mitt inlägg från juli 2020, och var då en ny bekantskap för mig.
– Trevligt att råkas, får jag väl säga!
Som tack för året ger jag Verkkokauppa.com minst ett år till i portföljen. Boreo får dock kalla handen och jag tar istället in Puuilo Oyj.

Sverige: Dedicare (+82,09%), HiQ International (+60,35%), OMXS30 (+34,80%)

Utvecklingen i OMXS30 var fortsatt stark Year on Year med uppgången på nästan 35%. Portföljens två bolag hade dock inga problem att slå detta så här valde magiska formeln helt rätt med både Dedicare och HiQ. I fallet med Dedicare kan man ju dock filosofera över hur mycket av “val” det faktiskt var. Förutom en två månadens paus år 2017, som kom efter otroliga +254%, har magiska formeln alltid gett bolaget en plats i portföljen sedan starten 2014.

Kursutvecklingen för Dedicare sedan 2014
Kursutvecklingen för Dedicare sedan 2014

Även om kursutvecklingen gått extremt bra i perioder så är jag ändå lite överraskad över att ett bolag inom bemanning för sjukvård in lyckats bättre. Särskilt med tanke på hur bl.a. Corona slagit mot världen sista åren. Men jag är ju långt ifrån särskilt insatt i specifikt Dedicare och kan ju inte heller mycket av politiken runt detta så jag missar såklart något.

Som vanligt ger dock magiska formeln aktien fortsatt förtroende medan HiQ byts ut mot RnB Retail and Brands. Det sistnämnda är ett ytterst tveksamt val enligt mig men nu följer jag ju bara matematiken och då blir det som det blir.

USA: Allison Transmission (+14,30%), Supernus Pharmaceuticals (+23,53%), DJ USA (+40,29%)

I absoluta termer ska jag väl egentligen inte klaga med uppgångarna på +14% respektive +24%. Men ni som läste föregående månads inlägg vet att jag haft en extremt stark period där samtliga aktier slagit sina jämförelseindex senaste 3 månaderna. I ljuset av detta är Allisons och Supernus utveckling inget annat än en besvikelse. Supernus Pharmaceuticals låter jag stanna kvar ett år till men Allison byter jag ut mot Co-Diagnostics.

Månadens försäljningar:

ListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
SE, Small capDedicare
36,30 kr
63,60 kr
82,09%
SE, Mid capHiQ International
45,35 kr
72,72 kr
60,35%
NYSE
Allison Transmission Holdings Inc
$35,80
$40,30
14,30%
NASDAQ
Supernus Pharmaceuticals Inc
$23,63
$29,19
23,53%
FI, Small cap
Boreo Oyj
€ 14,00
€ 46,97
236,43%
FI, Mid cap
Verkkokauppa.com Oyj
€ 5,14
€ 8,72
75,82%

Månadens köp:

ListaAktieKurs (köp)
SE, Small capDedicare

63,60 kr
SE, Small capRnB Retail and Brands

3,24 kr
NASDAQ
Co-Diagnostics Inc
$8,03
NASDAQ
Supernus Pharmaceuticals Inc
$29,19
FI, Mid capPuuilo Oyj
€ 8,00
FI, Mid capVerkkokauppa.com Oyj
€ 8,72