Etikett: Ferronordic

Magiska Formeln. Januari 2022.

B3 Consulting och Honkarakenne bär årets första månad.

Med den över-leverans formeln haft senaste året känns B3 Consulting och deras +81% nästan som en besvikelse. En sådan känsla klassar jag inte direkt som något sundhetstecken. Ibland är det bäst att ta ett glas kallt vatten och andas djupt för att undvika att bli fartblind. Utöver B3 Consultings resultat gick även Honkarakenne starkt (+72%) medan Etrion och Madison Square Garden Entertainment hade det svårast.

I vanlig ordning djupdyker jag i portföljerna en och en. Denna månad med start i den svenska.

Sverige: B3 Consulting (+81,48%), Etrion (-28,16%), OMXS30 (+18,25%)

I svenska portföljen råder det alltså skilda världar med B3 Consulting i topp för månaden och Etrion som månadens bottennapp.

När jag tittar närmare på B3 Consulting Group så verkar de lyckats vända på utvecklingen. Och det med besked. Från en topp på 99 (våren 2017) till en botten på 28 (våren 2020) är du nu uppe på 84 igen. Det är starkt jobbat (även om delar av förklaringen förstås ligger i att de bara hängt med i “corona-utvecklingen” av börsen).

B3 Consulting och kursutvecklingen sedan sommaren 2016 fram till nu
B3 Consulting och kursutvecklingen sedan sommaren 2016 fram till nu

Vad gäller Etrion så avnoterades bolaget på börsen i början av januari. Tyvärr blev det ett riktigt dåligt år för mig som ägare och -28% är ju bäst att bara glömma (särskilt när jämförelseindex gått +18%). För den intresserade länkar jag här till lite bakgrundsläsning om vad Etrion tänkte när de grundades (jag visste t.ex. inte om kopplingen till Lundinsfären) hos Realtid: “Vi är en oupptänkt money machine” från 2009. Och vill ni förstå bakgrunden till avnoteringen (väldigt förenklat) finns en artikel hos Börsvärlden som beskriver det lite lätt.

Istället för Etrion köper jag tillbaka Lucara Diamond som faktiskt stått utanför portföljen sedan jag sålde bolaget augusti 2019. Med facit i hand var det ett riktigt bra beslut då jag klev av 10,76kr och nu köper in mig till 4,24kr!

Men jag säljer även av B3 Consulting och har köper jag också tillbaka en gammal favorit i Ferronordic. Den aktien fick bara stå utanför portföljen i 1 månad men också det var ett bra beslut. Sålde den till 327,50 kr i december och köper nu tillbaka den till 274,00kr!

USA: Madison Square Garden Entertainment (-10,64%), Altria Group (+32,06%), DJ USA (+20,55%)

Amerikanska portföljen hade en tung månad för även om Altria gick starkare än jämförelseindex drog ju MSG Entertainment ner resultatet rejält. MSG Entertainment var för övrigt MSG Networks när jag köpte i januari förra året men de (MSG Network) blev uppköpta av MSG Entertainment under året.

Jag säljer av bägge de två amerikanska bolagen och köper istället på mig Quidel Corp samt Surface Oncology. Om ett år vet vi om det var ett bra val eller inte.

Finland: Wulff-Yhtiöt (+54,26%), Honkarakenne (+71,75%), OMXH25 (+16,20%)

Om månadens vinnare på bolagsnivå var B3 Consulting så var finska aktierna vinnare på portföljnivå. Både Wulff-Yhtiöt och Honkarakenne slå jämförelseindex flerdubbelt. Och vad som egentligen är ännu mer imponerande är att båda bolaget får förnyat förtroende – de stora uppgångarna till trots!

Månadens försäljningar:

ListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
SE, Small capEtrion4,28 kr
0,23 kr
-28,16%
SE, Small capB3 Consulting45,90 kr
82,40 kr
81,48%
NYSE
MSG Entertainment$81,98$73,26-10,64%
NYSE
Altria Group$40,41$49,9332,06%
FI, Small cap
Wulff-Yhtiöt€ 3,24€ 4,9254,26%
FI, Small cap
Honkarakenne€ 4,25€ 7,1871,75%

Månadens köp:

ListaAktieKurs (köp)
SE, Mid capLucara Diamond4,24 kr
SE, Mid capFerronordic274,00 kr
NasdaqQuidel Corp$113,50
NasdaqSurface Oncology Inc$4,13
FI, Small capWulff-Yhtiöt€ 4,92
FI, Small capHonkarakenne€ 7,18

Magiska Formeln. December 2021.

Ferronordic i topp med +118%!

Med en uppgång på 118% för Ferronordic så stänger jag 2021 med ett fantastiskt facit. Nedan är facit, månad för månad, med snittuvecklingen för magiska formeln samt mina tre jämförelseindex. Samtliga siffror är utvecklingen year on year för försäljningarna respektive månad.

MånadMagiska
formeln		OMXS30DJ USAOMXH25
Jan+51%+6%+18%+9%
Feb+30%+8%+19%+8%
Mar+78%+23%+29%+21%
Apr+124%+51%+54%+50%
Maj+161%+41%+52%+37%
Jun+86%+34%+37%+30%
Jul+82%+35%+40%+35%
Aug+64%+34%+33%+33%
Sep+59%+36%+33%+35%
Okt+77%+24%+31%+23%
Nov+43%+28%+34%+29%
Dec+42%+21%+25%+20%
Det är lätt att förstå varför jag lovordat magiska formeln under hela året!

Som ni ser har formelns aktier fullständig utklassat sina jämförelseindex. Särskilt köpen som jag gjorde i perioden när corona slog till (mars till juli) visade sig bli fullständiga jackpots.

Tyvärr har jag förstås svårt att se att nästa år blir lika fantastiskt som 2021, men jag hoppas ändå formelns form håller i sig. Innan vi kommer dit ska jag först summera december och jag startar som vanligt i den bästa portföljen vilket denna gång är den svenska då.

Sverige: Kindred (+47,83%), Ferronordic (+117,53%), OMXS30 (+21,26%)

Även om Kindred gick starkt så drar Ferronordic det längsta strået den här månaden. Jag har ägt aktien sedan 2017 och från att tidigare mest ha följt index så började aktien sticka iväg efter botten i samband med coronapandemin:

Kursutvecklingen för Ferronordic sedan mitt första inköp i bolaget år 2017
Kursutvecklingen för Ferronordic sedan mitt första inköp i bolaget år 2017

Tack vare bolagets starka utveckling säger magiska formeln att det nu får räcka så jag lyfter istället in telekombolaget Netel Holdings.

Som nämnt ovan gick även spelbolaget Kindred starkt men här har även resultatet hängt med värderingen så jag ger dem en plats i finrummet (min portfölj) i minst ett år till.

USA: Omnicom Group (+13,57%), Innoviva (+55,30%), DJ USA (+25,00%)

I den amerikanska portföljen köpte jag Omnicom Group och Innoviva i december förra året. Det andra bolaget ger jag fortsatt förtroende åt medan det förstnämnda får göra plats för Tillys Inc.

Finland: Sanoma (+2,46%), Altia (+14,93%), OMXH25 (+19,79%)

Finska portföljen gjorde en semi-okej månad med resultat strax under jämförelseindex. Det är givetvis inget eftersträvansvärt, men ibland måste man ha sådana månader också. Trots det lite svaga resultatet tackar jag av både Sanoma och Altia. Nya bolag i portföljen är Uponor och Exel Composites. Ni som läste mitt inlägg från förra månaden minns kanske att just dessa två bolag var de jag sålde av då. De fick alltså ingen lång period i frysboxen och jag köper nu in dem bägge på en lägre nivå än jag sålde för så det blev ju lyckat!

Månadens försäljningar:

ListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
SE, Large capKindred
73,44 kr
104,70 kr
47,83%
SE, Mid capFerronodric154,00 kr
327,50 kr
117,53%
NYSE
Omnicom Group$64,19
$70,56
13,57%
NASDAQ
Innoviva$10,67
$16,57
55,30%
FI, Large cap
Sanoma€ 13,40
€ 13,34
2,46%
FI, Mid cap
Altia€ 9,76
€ 10,58
14,93%

Månadens köp:

ListaAktieKurs (köp)
SE, Large capKindred Group
104,70 kr
SE, Mid capNetel Holdings
48,05 kr
NYSETillys Inc
$15,62
NASDAQ
Innoviva Inc

$16,57
FI, Large capUponor Oyj

€ 20,68
FI, Mid capExel Composites Oyj
€ 6,99

Magiska Formeln. December 2020

Mastercraft Boat lyfter amerikanska portföljen med +46%

Årets sista månad levererar en corona-vinnare i form av Mastercraft Boat Holdings. När folk inte kan lägga pengar på (flyg)resor verkar det ju vara hemmet (tänk Gullberg & Jansson där aktien dragit iväg rejält) eller hemester (tänk Mastercraft Boat som säljer fritidsbåtar) som gäller.

Kursutvecklingen för Gullberg & Jansson senaste 3 åren.
Kursutvecklingen för Gullberg & Jansson senaste 3 åren. Visserligen var aktien på väg upp när corona slog till men effekten av att folk vill ha mer lyx hemma, när man i större utsträckning inte kan resa som förut, är ändå tydlig.

Utöver Mastercraft Boat var det bara ytterligare ett bolag, Marimekko, som slog sitt jämförelseindex. Även här kan man ju gissa på en viss, positiv, effekt av nedstängningarna och att all tid man tillbringar innanför hemmets väggar gör att man vill förbättra sitt boende i större utsträckning än innan. I botten för månaden hittar jag MultiQ som jag gissar återfinnas på förlorarlistan delvis på grund av samma nedstängningar. Jag kan knappast bolaget på djupet men såvitt jag vet är stora delar av deras intäkter kopplade till bildskärmar inom butiker. Ett område där det kanske inte investeras till max just nu…

Portfölj för portfölj har vi dessa resultat:

USA: Mastercraft Boat Holdings (+46,08%), H&R Block (-25,58%), DJ USA(+19,88%)

Trots ett starkt jämförelseindex slog Mastercraft Boat det med råge. Jag har ägt bolaget i 2 år och förra året var det ju inte i närheten av att slå samma index så det var ju skönt med lite payback. Sett över en lite längre period har bolaget inte direkt rosat marknaden:

Kursutvecklingen i Mastercraft Boat Holdings sett över 3 år
Kursutvecklingen i Mastercraft Boat Holdings sedan 2018

Vi får väl se om de kan vända på skutan (om uttrycket tillåter) med en skjuts av corona-effekten. Jag ger dock inte bolaget något nytt förtroende i portföljen utan lyfter istället in Omnicom Group. Senast jag ägde det bolaget sålde jag det för $80,76. Sedan dess har aktien fallit tillbaka och jag köper nu in mig till $64,19.

Månadens andra amerikanska bolag, H&R Block, har tappat en fjärdedel av bolagsvärdet vilket förstår är en katastrof när index istället stigit med nästan 20%. Under de tre tidigare åren då jag ägt bolaget har det levererat klart över jämförelseindex:
2015->2016 = +5,5% (DJ USA: -6,34%)
2016->2017 = +27,08% (DJ USA: +14,61%)
2017->2018 = +12,52% (DJ USA: +5,84%)
Men i år tog det alltså stopp med -25,58%. Nu får bolaget ta en paus i min portfölj och jag ersätter det med en ny bekantskap i Innoviva Inc.

Sverige: MultiQ (-48,90%), Ferronordic (+2,43%), OMXS30 (+12,21%)

Som jag nämnde i inledningen var MultiQ månadens bom och nästan halva bolagsvärdet har utraderats. Månadens andra svenska bolag, Ferronordic, kommer visserligen in strax ovanför nollan men ändå långt under jämförelseindex. Det sistnämnda bolaget får förnyat förtroende (går nu in på fjärde året i portföljen) medans MultiQ ersätts av Kindred. Spelbolaget har jag goda minnen från tidigare i år när jag i augusti sålde det med en uppgång på 21,5%. Förhoppningsvis får jag skäl att vara minst lika glad om ett år igen!

Finland: Alma Media (+10,38%), MArimekko (+21,72%), OMXH25 (+13,87%)

I den finska portföljen gick bägge bolagen ungefär som index men Marimekko drog det längsta strået. Sedan jag först köpte in mig i bolaget, i juli 2017, har det stigit med nästan 380%.

Marimekkos utveckling sedan juli 2017.
Marimekkos utveckling sedan juli 2017. Det såg ju bra ut redan innan corona men utveckling därefter har ju fortsatt i samma riktning.

Nu säljer jag dock av bolaget till förmån för Sanoma (som jag ju ägt inte i inte mindre än 3 omgångar tidigare).

Även månadens andra finska aktie, Alma Media, för göra plats för något nytt och här tar jag in Altia.

Månadens försäljningar (2020-12-03):

ListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
SE, Small capMultiQ
1,69 kr
0,86 kr
-48,90%
SE, Mid capFerronordic
154,50 kr
154,00 kr
2,43%
NYSE
H & R Block Inc
$23,54
$16,64
-25,58%
NasdaqMastercraft Boat Holdings Inc
$15,38
$22,47
46,08%
FI, Mid cap
Alma Media Oyj
€ 7,90
€ 8,38
10,38%
FI, Small cap
Marimekko Oyj
€ 34,34
€ 41,80
21,72%

Månadens köp (2020-12-03):

ListaAktieKurs (köp)
SE, Large cap
Kindred Group
73,44 kr
SE, Mid cap
Ferronordic
154,00 kr
NYSE

Omnicom Group Inc
$64,19
NasdaqInnoviva Inc
$10,67
FI, Large capSanoma Oyj
€ 13,40
FI, Mid capAltia Oyj
€ 9,76

Magiska Formeln. December 2019

Alma Media bäst i december med +52%

Med en uppgång om 52% hämtade Alma Media upp förra årets tapp om 22%. Med den utvecklingen blev aktien också månadens bästa och det är förstås mycket bättre än jämförelseindex (OMXH25 kom in på strax under 6% upp under samma period). 4 av 6 aktier steg 10% eller mer men de två aktierna i amerikanska portföljen hade det tungt. Hälften av aktierna får förnyat förtroende i minst ett år till.

Innan jag kort drar status portfölj per portfölj får jag passa på att be om ursäkt för en sen uppdatering. Magiska Formeln i all ära – ibland kommer familj, julfirande och arbete emellan mig och bloggen. Som alltid kan ni dock följa mig och min magiska formel på Nordnet / Shareville om ni vill vara säkra på att hänga med “i realtid”.

Finland: Alma Media (+51,97%), Stora Enso (+19,58%), OMXH25 (+5,89%)

Under andra året i portföljen vände alltså Alma Media nedgång om -24% till uppgång om +52%. Sett över en lite längre period ser det ju faktiskt ut som om nedgången 2018->2019 kanske visar sig vara en tillfällig “bump”:

Alma Media har utvecklats starkt de senaste 5 åren.
Alma Media har utvecklats starkt de senaste 5 åren.

Låt oss hoppas utvecklingen framåt fortsätter i samma riktning eftersom magiska formeln räknade fram att aktien bör få förnyat förtroende. Samma öde gällde inte för finska portföljens andra aktien denna månad, Stora Enso. Aktien har också gått relativt starkt med en uppgång om nästan 20% men jag byter nu ut den mot tidigare bekantingen Marimekko.

Sverige: Viking Supply Ships (+10,12%), Ferronordic (+27,17%), OMXS30 (+14,55%)

Tack vare en fin uppgång för Ferronordic var det relativt muntert även i den svenska portföljen. Viking Supply Ships kom visserligen in under jämförelseindex men sammantaget levererade magiska formeln bättre än OMXS30. Den sistnämnda aktien tackar jag nu av och istället tar jag in MultiQ. Precis som i fallet med Marimekko så är MultiQ en tidigare bekantskap som stått och stampat sedan jag sålde av den 2016. När jag nu köper in mig till en kurs om 1,69kr måste jag dock konstatera att magiska formeln bommat timingen. I början av november stod kursen i under 1 kr men tack vare en starkt rapport samt nya avtal med både Telia och Skandia har kursen stuckit iväg. Bara att hoppas det finns mer att hämta i bolaget närmsta året.

USA: Interdigital (-15,01%), Mastercraft Boat Holdings (-17,12%), DJ USA (+15,22%)

Utvecklingen för månadens två amerikanska aktier, Interdigital och Mastercraft Boat Holdings är ju inget att hänga i julgranen. Mastercraft Boat Holdings får dock chansen att bevisa sig med minst ett år till i portföljen. Interdigital byts dock ut mot H & R Block vilket är en väldigt intressant aktie utifrån magiska formeln sett. Det här är nämligen 4e gången jag lyfter in bolaget och vad som är så kul att se är att jag i samtliga fall lyckats kliva in till ett lägre pris än jag tidigare klev ur. Som ni ser nedan påminner mönstret en hel del om Vaisala och Usana Health Sience, som jag skrev om i oktober, där magiska formeln lyckats otroligt bra med timingen.

H & R Block har pendlat en del upp och ned men magiska formeln har prickat rätt!
H & R Block har pendlat en del upp och ned men magiska formeln har prickat rätt!

Nedan ser ni detaljerna för mina försäljningar och mina köp.

Månadens försäljningar:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2019-12-12SE, Small capViking Supply Ships B
174,36 kr
76,00 kr
10,12%
2019-12-12SE, Mid capFerronordic Machines
127,00 kr
154,00 kr
27,17%
2019-12-12Nasdaq
Interdigital Inc
$64,77
$53,90
-15,01%
2019-12-12NYSE
Mastercraft Boat Holdings Inc
$18,52
$15,35
-17,12%
2019-12-12FI, Mid cap
Alma Media Oyj
€ 5,46
€ 8,00
51,97%
2019-12-12FI, Large cap
Stora Enso Oyj R
€ 10,39
€ 12,00
19,58%

Månadens köp:

DatumListaAktieKurs (köp)
2019-12-12SE, Small cap
MultiQ
1,69 kr
2019-12-12SE, Mid cap
Ferronordic
154,50 kr
2019-12-12NYSE
H & R Block Inc
$23,54
2019-12-12NasdaqMastercraft Boat Holdings Inc
$15,38
2019-12-12FI, Mid capAlma Media Oyj
€ 7,90
2019-12-12FI, Small capMarimekko Oyj
€ 34,34

Magiska formeln. December 2018

Trention enda aktien som avslutar året på plus!

Årets sista försäljningar var verkligen ingen munter historia och endast Trention avslutade med ett positiv utfall (+12,6%). I Finland kom visserligen Keskisuomalainen in “ovanför” sitt jämförelseindex då de landade på -2,3% (vilket var mindre dåligt än OMXH25 som gick -6,4% under samma period) men annars var det illrött. Månadens fiasko hittade magiska formeln i Concert Pharmaceuticals som får lämna portföljen med svansen mellan benen tack vare -54,6%. De övriga tre aktierna (Ferronordic Machines i Sverige, Interdigital i USA och Alma Media i Finland) låg strax under jämförelseindex och just dessa tre aktier får även förnyat förtroende. De övriga 3 byts ut.

Innan jag summerar det lite mer land för land passar jag på att be om ursäkt för sent uppdaterad blogg. December var en hektisk månad (helt enligt förväntan :-)) och jag gjorde faktiskt portföljjusteringarna först i mellandagarna. Ni som följer mig på Shareville har förstås kunnat se mina försäljningar och köp där.

Jag får många frågor om hur man kommer igång med Magiska formeln och svarar förstås gärna på frågor om det. Vill dock också slå ett slag för sida där jag beskriver mitt tillvägagångssätt som förklarar detta i all sin enkelhet.

Jag hoppas förresten kunna publicera en årssummering någon gång lite senare i januari men det får jag återkomma om.

Sverige: Trention (+12,62%), Ferronordic Machines (-14,18%), OMXS30 (-12,31%)

Jag får som sagt tacka magiska formeln för valet av Trention och därmed någon slags räddad heder. Aktien har varit väldigt stabil och pendlat mellan 57-64 kr mest hela året vilket förstås är starkt givet börsens generella utveckling.

Trention låg stabilt under 2018
Trention låg stabilt under 2018

Månadens andra svenska aktie, Ferronordic Machines, hade ett år ungefär i linje med OMXS30. Ingen katastrof alltså men givetvis är det svårt att vara annat än missnöjd med -14%! Aktien får dock förnyat förtroende till skillnad från Trention som byts ut mot bolagsraketen Viking Supply Ships (upp 581% på ett år)!

USA: Interdigital Inc (-13,96%), Concert Pharmaceuticals Inc (-54,62%), DJ USA (-10,35%)

Concert Pharmaceuticals blev givetvis månadens katastrof med sina -55%. Aktien har dessutom gjort sitt och kastas ut av den magiska formeln. Interdigital landar på -14%, aningens sämre än jämförelseindex, men får förnyat förtroende för femte året (!) i rad. Vore ju kul om den kunde upprepa bedriften från 2016 då den steg med 49%…

Båtar verkar vara det nya heta så även i amerikanska portföljen tar magiska formeln in ett båtbolag: Mastercraft Boat Holdings Inc.

Finland: Keskisuomalainen (-2,27%), Alma Media (-21,91%), OMXH25 (-6,4%)

I Finland hittade vi Keskisuomalainen som, i ett surt börklimat, ändå levererade OK med sina -2,27%. Alma Media kom dock inte rejält under jämförelseindex. Den sistnämnda aktien får stanna medan Keskisuomalainen ersätts av, det för svenska så kända, Stora Enso. Ni som följt bloggen ett tag, och har gott minne, kanske känner igen att magiska formeln har haft tycke för aktien förut? När jag sålde den i augusti 2017 var det efter en uppgång på 45% så låt oss hoppas på något liknande igen. Aktien är ner strax över 8% sedan min försäljning då vilket alltid känns bättre än att ha missat en uppgång :-)!

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2018-12-27SE, Small cap
Trention
51,50 kr
58,00 kr
12,62%
2018-12-27SE, Mid cap
Ferronordic Machines
150,00 kr
127,00 kr
-14,18%
2018-12-27Nasdaq
Interdigital Inc
$76,65
$64,77
-13,96%
2018-12-27Nasdaq
Concert Pharmaceuticals Inc
$26,18
$11,88-54,62%
2018-12-27FI, Small cap
Keskisuomalainen Oyj A
€ 9,62
€ 8,80
-2,27%
2018-12-27FI, Mid cap
Alma Media Oyj
€ 7,25
€ 5,46
-21,91%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)
2018-12-27SE, Small cap
Viking Supply Ships B
174,36 kr
2018-12-27SE, Mid cap
Ferronordic Machines
127,00 kr
2018-12-27Nasdaq
Interdigital Inc
$64,77
2018-12-27Nasdaq
Mastercraft Boat Holdings Inc
$18,52
2018-12-27FI, Large capStora Enso Oyj R
€ 10,39
2018-12-27FI, Mid capAlma Media Oyj
€ 5,46