Magiska Formeln. Februari 2020

Finska Raisio i topp med +49%

Året började ju tungt i januari och även om Raisio gjorde sitt bästa för att bryta trenden blev februari inte så mycket bättre. Finska portföljen gick visserligen bra mycket starkare än jämförelseindex men svenska och amerikanska portföljerna gjorde det inte.

Precis som förra månaden byter jag ut 3 av 6 aktier och balanserar om de resterande 3. Som senast så börjar vi med den starkaste portföljen just nu:

Finland: Raisio (+49,08%), UPM-Kymmene (+13,08%), OMXH25 (+7,97%)

I utkanten av Åbo ligger förorten Raisio och där ligger förstås även huvudkontoret för Raisio Oyj Vaihto-osake. Bolaget är verksamt inom livsmedelsindustrin och fokuserar på växtbaserad kost vilket man väl ändå får säga är något som är i ropet. I år var det i alla fall en fullträff för 50% uppgång är ju inget jag kan klaga på.

Utvecklingen i Raisio under 2019
Utvecklingen i Raisio under 2019

Men drar jag ut historiken och tittar på senaste 5 åren har bolaget inte en lika munter utveckling:

Utvecklingen i Raisio sedan 2015
Utvecklingen i Raisio sedan 2015

Joels Magic formula rankar dock inte längre aktien särskilt högt så jag ersätter den med Stora Enso. Och det är ju ett bolag jag är väl bekant med sedan tidigare. Dessutom med goda erfarenheter både från 2016->2017 (+45%) och 2018->2019 (+20%) så nu hoppas jag på samma utveckling igen.

Finska portföljens andra aktie, UPM-Kymmene, hade ju också ett bra år och uppgången på över 13% är ju bättre än jämförelseindex. Fascinerande att se såna storbolag (market cap på över 15 tusen miljoner EUR), som rimligen är välanalyserade, kunna gå nästan dubbelt så starkt som index. Jag ger bolaget fortsatt en plats i finrummet (min portfölj…) och balanserar bara om innehavet.

Sverige: Profilgruppen B (-1,14%), Tethys Oil (+25,60%), OMXS30 (+17,67%)

Visserligen har ju Tethys Oil gått starkt senaste 12 månaderna men det har även OMXS30 så bolaget Profilgruppens usla år gör ju att den svenska magiska portföljen sammanlagd blir sämre.

Förutom en vältajmad paus i ägandet under 2017 har ju Tethys Oil hängt med i min portfölj sedan 2014. Till skillnad från SAS, som jag ju gick igenom förra månaden, har Tethys Oil visat sig bli vara ett riktigt stabilt bolag. Förutom första året (-31%) så har Tethys Oil levererat +26%, +20% och nu då +26. Magiska formelns sammanställning ger vi korten att bolaget fortsatt har bra potential så jag balanserar bara om innehavet och låter det stanna ytterligare 12 månader.

För Profilgruppen blir det dock inte mer än ett år hos mig och jag tar istället in SCA.

USA: Gamestop Corp (-63,82%), HP Inc (-2,53%), DJ USA (+18,63%)

I USA fortsätter den totala kräftgången. Sedan oktober, då jag sålde NIC till +41%, hr utvecklingen på bolagen jag sålt varit följande:

Viacom -28%
Casa Systems -76%
Interdigital -15%
Mastercraft Boat Holdings -17%
MSG Networks -33%
Turtle Beach Corp -45%
och nu då:
GameStop Corp -64% och HP -3%

Och detta samtidigt som DJ USA pendlat i intervallet +10% till +19%. Tänker inte säga så mycket mer om det än konstatera att jag hoppas magiska formeln hittar formen snart igen.

HP balanserar jag bara om och ger därefter aktien 1 år till medans GameStop Corp ersätts av Hillenbrand Inc.

Månadens försäljningar:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2020-02-06SE, Small capProfilgruppen B
105,80 kr
99,59 kr
-1,14%
2020-02-06SE, Mid capTethys Oil
70,38 kr
80,40 kr
25,60%
2020-02-06NYSE
GameStop Corp
$11,77
$3,93
-63,82%
2020-02-06NasdaqHP Inc
$22,77
$21,64
-2,53%
2020-02-06FI, Mid cap
Raisio Oyj Vaihto-osake
€ 2,57
€ 3,70
49,08%
2020-02-06FI, Large cap
UPM-Kymmene Oyj
€ 26,00
€ 28,33
13,08%

Månadens köp:

DatumListaAktieKurs (köp)
2020-02-06SE, Large cap
SCA B
97,00 kr
2020-02-06SE, Mid cap
Tethys Oil
81,00 kr
2020-02-06NYSE
Hillenbrand Inc
$27,15
2020-02-06Nasdaq
HP Inc
$21,82
2020-02-06FI, Large capStora Enso Oyj R
€ 12,46
2020-02-06FI, Large capUPM-Kymmene Oyj
€ 29,99