Magiska Formeln. December 2020

Mastercraft Boat lyfter amerikanska portföljen med +46%

Årets sista månad levererar en corona-vinnare i form av Mastercraft Boat Holdings. När folk inte kan lägga pengar på (flyg)resor verkar det ju vara hemmet (tänk Gullberg & Jansson där aktien dragit iväg rejält) eller hemester (tänk Mastercraft Boat som säljer fritidsbåtar) som gäller.

Kursutvecklingen för Gullberg & Jansson senaste 3 åren.
Kursutvecklingen för Gullberg & Jansson senaste 3 åren. Visserligen var aktien på väg upp när corona slog till men effekten av att folk vill ha mer lyx hemma, när man i större utsträckning inte kan resa som förut, är ändå tydlig.

Utöver Mastercraft Boat var det bara ytterligare ett bolag, Marimekko, som slog sitt jämförelseindex. Även här kan man ju gissa på en viss, positiv, effekt av nedstängningarna och att all tid man tillbringar innanför hemmets väggar gör att man vill förbättra sitt boende i större utsträckning än innan. I botten för månaden hittar jag MultiQ som jag gissar återfinnas på förlorarlistan delvis på grund av samma nedstängningar. Jag kan knappast bolaget på djupet men såvitt jag vet är stora delar av deras intäkter kopplade till bildskärmar inom butiker. Ett område där det kanske inte investeras till max just nu…

Portfölj för portfölj har vi dessa resultat:

USA: Mastercraft Boat Holdings (+46,08%), H&R Block (-25,58%), DJ USA(+19,88%)

Trots ett starkt jämförelseindex slog Mastercraft Boat det med råge. Jag har ägt bolaget i 2 år och förra året var det ju inte i närheten av att slå samma index så det var ju skönt med lite payback. Sett över en lite längre period har bolaget inte direkt rosat marknaden:

Kursutvecklingen i Mastercraft Boat Holdings sett över 3 år
Kursutvecklingen i Mastercraft Boat Holdings sedan 2018

Vi får väl se om de kan vända på skutan (om uttrycket tillåter) med en skjuts av corona-effekten. Jag ger dock inte bolaget något nytt förtroende i portföljen utan lyfter istället in Omnicom Group. Senast jag ägde det bolaget sålde jag det för $80,76. Sedan dess har aktien fallit tillbaka och jag köper nu in mig till $64,19.

Månadens andra amerikanska bolag, H&R Block, har tappat en fjärdedel av bolagsvärdet vilket förstår är en katastrof när index istället stigit med nästan 20%. Under de tre tidigare åren då jag ägt bolaget har det levererat klart över jämförelseindex:
2015->2016 = +5,5% (DJ USA: -6,34%)
2016->2017 = +27,08% (DJ USA: +14,61%)
2017->2018 = +12,52% (DJ USA: +5,84%)
Men i år tog det alltså stopp med -25,58%. Nu får bolaget ta en paus i min portfölj och jag ersätter det med en ny bekantskap i Innoviva Inc.

Sverige: MultiQ (-48,90%), Ferronordic (+2,43%), OMXS30 (+12,21%)

Som jag nämnde i inledningen var MultiQ månadens bom och nästan halva bolagsvärdet har utraderats. Månadens andra svenska bolag, Ferronordic, kommer visserligen in strax ovanför nollan men ändå långt under jämförelseindex. Det sistnämnda bolaget får förnyat förtroende (går nu in på fjärde året i portföljen) medans MultiQ ersätts av Kindred. Spelbolaget har jag goda minnen från tidigare i år när jag i augusti sålde det med en uppgång på 21,5%. Förhoppningsvis får jag skäl att vara minst lika glad om ett år igen!

Finland: Alma Media (+10,38%), MArimekko (+21,72%), OMXH25 (+13,87%)

I den finska portföljen gick bägge bolagen ungefär som index men Marimekko drog det längsta strået. Sedan jag först köpte in mig i bolaget, i juli 2017, har det stigit med nästan 380%.

Marimekkos utveckling sedan juli 2017.
Marimekkos utveckling sedan juli 2017. Det såg ju bra ut redan innan corona men utveckling därefter har ju fortsatt i samma riktning.

Nu säljer jag dock av bolaget till förmån för Sanoma (som jag ju ägt inte i inte mindre än 3 omgångar tidigare).

Även månadens andra finska aktie, Alma Media, för göra plats för något nytt och här tar jag in Altia.

Månadens försäljningar (2020-12-03):

ListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
SE, Small capMultiQ
1,69 kr
0,86 kr
-48,90%
SE, Mid capFerronordic
154,50 kr
154,00 kr
2,43%
NYSE
H & R Block Inc
$23,54
$16,64
-25,58%
NasdaqMastercraft Boat Holdings Inc
$15,38
$22,47
46,08%
FI, Mid cap
Alma Media Oyj
€ 7,90
€ 8,38
10,38%
FI, Small cap
Marimekko Oyj
€ 34,34
€ 41,80
21,72%

Månadens köp (2020-12-03):

ListaAktieKurs (köp)
SE, Large cap
Kindred Group
73,44 kr
SE, Mid cap
Ferronordic
154,00 kr
NYSE

Omnicom Group Inc
$64,19
NasdaqInnoviva Inc
$10,67
FI, Large capSanoma Oyj
€ 13,40
FI, Mid capAltia Oyj
€ 9,76

Magiska Formeln. December 2019

Alma Media bäst i december med +52%

Med en uppgång om 52% hämtade Alma Media upp förra årets tapp om 22%. Med den utvecklingen blev aktien också månadens bästa och det är förstås mycket bättre än jämförelseindex (OMXH25 kom in på strax under 6% upp under samma period). 4 av 6 aktier steg 10% eller mer men de två aktierna i amerikanska portföljen hade det tungt. Hälften av aktierna får förnyat förtroende i minst ett år till.

Innan jag kort drar status portfölj per portfölj får jag passa på att be om ursäkt för en sen uppdatering. Magiska Formeln i all ära – ibland kommer familj, julfirande och arbete emellan mig och bloggen. Som alltid kan ni dock följa mig och min magiska formel på Nordnet / Shareville om ni vill vara säkra på att hänga med “i realtid”.

Finland: Alma Media (+51,97%), Stora Enso (+19,58%), OMXH25 (+5,89%)

Under andra året i portföljen vände alltså Alma Media nedgång om -24% till uppgång om +52%. Sett över en lite längre period ser det ju faktiskt ut som om nedgången 2018->2019 kanske visar sig vara en tillfällig “bump”:

Alma Media har utvecklats starkt de senaste 5 åren.
Alma Media har utvecklats starkt de senaste 5 åren.

Låt oss hoppas utvecklingen framåt fortsätter i samma riktning eftersom magiska formeln räknade fram att aktien bör få förnyat förtroende. Samma öde gällde inte för finska portföljens andra aktien denna månad, Stora Enso. Aktien har också gått relativt starkt med en uppgång om nästan 20% men jag byter nu ut den mot tidigare bekantingen Marimekko.

Sverige: Viking Supply Ships (+10,12%), Ferronordic (+27,17%), OMXS30 (+14,55%)

Tack vare en fin uppgång för Ferronordic var det relativt muntert även i den svenska portföljen. Viking Supply Ships kom visserligen in under jämförelseindex men sammantaget levererade magiska formeln bättre än OMXS30. Den sistnämnda aktien tackar jag nu av och istället tar jag in MultiQ. Precis som i fallet med Marimekko så är MultiQ en tidigare bekantskap som stått och stampat sedan jag sålde av den 2016. När jag nu köper in mig till en kurs om 1,69kr måste jag dock konstatera att magiska formeln bommat timingen. I början av november stod kursen i under 1 kr men tack vare en starkt rapport samt nya avtal med både Telia och Skandia har kursen stuckit iväg. Bara att hoppas det finns mer att hämta i bolaget närmsta året.

USA: Interdigital (-15,01%), Mastercraft Boat Holdings (-17,12%), DJ USA (+15,22%)

Utvecklingen för månadens två amerikanska aktier, Interdigital och Mastercraft Boat Holdings är ju inget att hänga i julgranen. Mastercraft Boat Holdings får dock chansen att bevisa sig med minst ett år till i portföljen. Interdigital byts dock ut mot H & R Block vilket är en väldigt intressant aktie utifrån magiska formeln sett. Det här är nämligen 4e gången jag lyfter in bolaget och vad som är så kul att se är att jag i samtliga fall lyckats kliva in till ett lägre pris än jag tidigare klev ur. Som ni ser nedan påminner mönstret en hel del om Vaisala och Usana Health Sience, som jag skrev om i oktober, där magiska formeln lyckats otroligt bra med timingen.

H & R Block har pendlat en del upp och ned men magiska formeln har prickat rätt!
H & R Block har pendlat en del upp och ned men magiska formeln har prickat rätt!

Nedan ser ni detaljerna för mina försäljningar och mina köp.

Månadens försäljningar:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2019-12-12SE, Small capViking Supply Ships B
174,36 kr
76,00 kr
10,12%
2019-12-12SE, Mid capFerronordic Machines
127,00 kr
154,00 kr
27,17%
2019-12-12Nasdaq
Interdigital Inc
$64,77
$53,90
-15,01%
2019-12-12NYSE
Mastercraft Boat Holdings Inc
$18,52
$15,35
-17,12%
2019-12-12FI, Mid cap
Alma Media Oyj
€ 5,46
€ 8,00
51,97%
2019-12-12FI, Large cap
Stora Enso Oyj R
€ 10,39
€ 12,00
19,58%

Månadens köp:

DatumListaAktieKurs (köp)
2019-12-12SE, Small cap
MultiQ
1,69 kr
2019-12-12SE, Mid cap
Ferronordic
154,50 kr
2019-12-12NYSE
H & R Block Inc
$23,54
2019-12-12NasdaqMastercraft Boat Holdings Inc
$15,38
2019-12-12FI, Mid capAlma Media Oyj
€ 7,90
2019-12-12FI, Small capMarimekko Oyj
€ 34,34