Etikett: Nautilus

Magiska Formeln. Maj 2021.

Konsultbolaget Solteq slår alla tidigare rekord!

Solteq slår till med ett helt makalöst år och ökar med nästan 500%! Det är givetvis magiska formelns överlägset bästa investering någonsin och trenden att 2021 går riktigt starkt förstärks ytterligare. Faktum är att av mina 4 bästa köp så har nu 3 kommit under innevarande år. Förutom Solteq så är det G5 Entertainment (januari) och NOTE (april). Innan dess var det Dedicare (som 2017 steg med 254%).

Förstås långt efter Solteq, men fortfarande med fantastiska resultat, hittar vi månadens två svenska bolag i Prevas och Softronic som bägge steg med över 100%! Månadens sämsta investering blev Scanfil men med en uppgång på 57% slår även den aktien sitt jämförelseindex och precis som förra månaden har magiska formeln prickat helt rätt!

Tittar jag lite mer detaljerat portfölj för portfölj får jag följande utveckling.

Finland: Solteq (+473,68), Scanfil (+57,30%), OMXH25 (+37,45%)

Det är alltså i min finska portfölj som jag hittar månadens vinnare, Solteq, och månadens förlorare, Scanfil. Både bolagen slår dock jämförelseindex med råge och Solteq kliver in på en (närmast ointaglig?) förstaplats som min bästa investering någonsin.

Kursutvecklingen i Solteq 2019-2021.
Kursutvecklingen i Solteq 2019-2021. Som man kan se lyckades jag kliva in i aktien vid en riktigt bra tidpunkt!

Solteq värderas till cirka 1 miljard kronor och handlas på Small Cap på finska börsen. Därför är det förstås inte jättemånga bolag, eller banker, som bevakar dem. Banken Evli följer dock bolaget på nära hand och för den som vill läsa mer finns här en rapport från oktober förra året samt här en rapport från april i år. Aktiens uppgångar har även placerat Solteq högt upp på listan över de bästa finska aktierna som Placera skrivit om. Den massiva uppgången ger dock justerade nyckeltal så, baserat på magiska formelns matematik, jag byter ut bolaget mot Innofactor Plc.

Det andra finska bolaget, Scanfil, får förnyat förtroende så här balanserar jag endast om. Och det är ju en trevlig övning givet uppgången på över 57%.

Sverige: Prevas (+161,32), Softronic B (+112,46%), OMXS30 (+41,43%)

Med Prevas på +161% och Softronic på 112% så kan jag ju inte annat än sammanfatta utvecklingen i den svenska portföljen med ordet: succé! Det förstnämnda bolaget får, trots sin otroliga uppgång, stanna kvar i minst ett år till. Här blir det alltså till att fortsätta med de trevliga ombalanseringsövningarna.

Softronic byter jag dock ut och magiska formeln räknar vackert ut åt mig att Electrolux passar bättre framöver. Jag har en känsla av att magiska formeln senaste tiden gett vid handen att fler storbolag numer passar in. Jag äger ju nu bl.a. JM, Holmen och SCA. Kan man läsa ut något generellt om värderingar på börsen från det faktum månne?

USA: GrafTech International Ltd (+69,25), Heidrick & Struggles (+92,63%), DJ USA (+52,13%)

Jag avslutar den här verkligen fantastiska månaden med en summering av den amerikanska. Trots att den visserligen gick sämst av de tre portföljerna har den ingenting att skämmas för. Graftech (+69%) byter jag ut mot träningsredskapsbolaget Nautilus. Heidrick & Struggles (+93%) låter jag ligga kvar minst ett år till och det blir alltså månadens tredje, trevliga, ombalansering när jag nu minskar innehavet i aktien.

Månadens försäljningar:

ListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
SE, Small capPrevas
31,90 kr
82,40 kr
161,32%
SE, Small capSoftronic B
13,80 kr
26,32 kr
112,46%
NYSE
GrafTech International Ltd
$8,22
$13,87
69,25%
NASDAQ
Heidrick & Struggles International Inc
$22,11
$42,08
92,63%
FI, Small cap
Solteq Oyj
€ 1,10
€ 6,21
473,68%
FI, Mid cap
Scanfil Oyj
€ 4,80
€ 7,44
57,30%

Månadens köp:

ListaAktieKurs (köp)
SE, Large capElectrolux B
235,50 kr
SE, Small capPrevas
82,40 kr
NYSE
Nautilus Inc
$16,38
NASDAQ
Heidrick & Struggles International Inc
$42,08
FI, Mid capScanfil Oyj
€ 7,44
FI, Small capInnofactor Plc
€ 1,71

Magiska formeln. November 2018

Äntligen av med Fingerprint (som också blev månadens Svarte Petter)!

När jag 2016 klev in i Fingerprint Cards skrev jag:

Känns lite tråkigt att kliva av men har formeln rätt är haussade Fingerprint Cards samt NGS Group bättre val. Jag hade spontant själv aldrig valt Fingerprint Cards men det beror väl kanske mycket på fördomar och okunskap. Vad tror ni?

Akterna jag den månaden bytte ut var Tethy Oil och Mycronic och även om ingen av dessa aktier levererat strålande sedan dess så har de ju förstås gått oändligt mycket bättre än Fingerprint. När jag klev in i FING stod kursen i 87,45 kr. När den nu lämnar portföljen är den nere på 12,23 kr. Ibland önskar jag att jag gjorde en override på de beslut Magiska Formeln tar. Den största delen av fallet i FING kom dock förra året så den här gången kom jag undan med ett tapp om -28,70%. Yay!

Fingerprint sedan 2014. En vulkan!Fingerprint sedan 2014
Fingerprint sedan 2014. En vulkan!

Tyvärr såg månadens övriga försäljningar inte så mycket ljusare ut. Faktum är att endast ett bolag landade över nollan så tack H&R Block för den lilla ljusglimten. En sak som dock är gemensam för samtliga aktier är att alla byts ut; Out with the old and in with the new!

Låt oss lite snabbt traska igenom det hela, land för land, och sedan lämna den här tråkiga månaden bakom oss!

Sverige: Fingerprint Cards (-28,70%), Karolinska Development B (-8,59%), OMXS30 (-8,42%)

Fingerprint har vi redan avhandlat men månadens andra svenska aktie, Karolinska Development, var inte heller det mycket att hänga i julgranen. -8,59% är under jämförelseindex och aktien sparkas också ut av Magiska Formeln. Nya aktier i svenska portföljen är Sandvik och Eolus Vind.

USA: Nautilus Inc (-2,12%), H & R Block Inc (+12,52%), DJ USA (+5,84%)

Månadens bästa aktien blev alltså H&R Block med en uppgång på 12,5%. Den andra amerikanska aktien, Nautilus, landade strax under nollan på -2,12% (men nästan 8% sämre än jämförelseindex så inte alls bra)!

Aktierna får lämna portföljen och de ersätts med Casa Systems samt den gamla bekantskapen Viacom om är tillbaka i värmen. Den sistnämnda har inte direkt levererat föregående år;

Kurvan för Viacom får mig att tänka på Vasaloppet
Kurvan för Viacom får mig att tänka på Vasaloppets andra halva

Vasaloppet bana från Evertsberg
Vasaloppet bana från Evertsberg

Låt oss hoppas aktien har krafter att klara av en stigning närmsta året trots allt :-)!

Finland: YIT (-13,23%), Oriola (-27,81%), OMXH25 (-2,49%)

Finska portföljen blev faktiskt månadens sämsta och Biohit Oyj landade på ungefär samma usla nivå som Fingerprint. YIT (som för övrigt är en merger. När jag köpte bolaget förra året hette det Lemminkäinen) var förvisso bättre men hade ändå en bra bit kvar till jämförelseindex, OMXH25.

Aktierna ersätts här av två nya ansikten; Uponor och Ramirent.

Trevlig helg,
Josef

P.s.
Glöm inte bort att följa mig på Shareville så får ni information direkt när jag köper/säljer!

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2018-11-02SE, Large cap
Fingerprint Cards B
17,15 kr
12,23 kr
-28,70%
2018-11-02SE, Small cap
Karolinska Development B
7,45 kr
6,81 kr
-8,59%
2018-11-02NYSENautilus Inc
$12,75
$12,48
-27,81%
2018-11-02NYSEH & R Block Inc
$24,20
$26,40
-13,23%
2018-11-02FI, Small cap
Biohit Oyj B
€ 4,89
€ 3,53
-2,12%
2018-11-02FI, Mid cap
YIT Oyj
€ 6,35
€ 5,27
12,52%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)
2018-11-02SE, Large cap
Sandvik
143,63 kr
2018-11-02SE, Small cap
Eolus Vind
47,80 kr
2018-11-02NYSE
Casa Systems Inc
$14,59
2018-11-02NYSE
Viacom Inc
$36,55
2018-11-02FI, Small capUponor Oyj
€ 9,77
2018-11-02FI, Mid capRamirent Oyj
€ 6,51

Magiska formeln. November 2017

Med Siili Solutions är det återigen Finland levererar!

Finland fortsätter gå starkt och Siili Solutions gick bäst av alla den här månaden. Precis som förra månaden var även den näst bästa aktien finsk: Lemminkäinen. Men utöver dessa två ljuspunkter bjöd månaden inte på mycket kul och Fingerprint visade sig bli Magiska Formelns hittills sämsta investering med -80%! Jag borde lyssnat på mig själv för ett år sedan. I USA backade både PDL BioPharma (-4,6%) och Five Prime Therapeutics Inc (-48%), vilket förstås är mycket sämre än jämförelseindex (+24%). Jag undrar om inte den här månaden totalt går in som den sämsta någonsin för mig?

Vi börjar i toppen (Finland) och arbetar oss ner till botten (Sverige)!

Finland: Siili Solutions (+41,51%), Lemminkäinen Oyj (+35,77%), OMXH25 (+21,87%)

I Finland blev resultatet i praktiken identiskt med förra månaden och det räckte mer än väl för att knipa seger mot Sverige och USA. Siili blev bäst men Lemminkäinen kom ändå inte långt efter. En “rolig” sak med Siili var att aktien va ner -67% senaste året inför mitt köp förra året. Ibland går det alltså att fånga en fallande kniv trots allt (eller ett “Turnaround case” som jag antar att Börspodden skulle kalla det).

Utvecklingen i Siili Solutions mellan köp och sälj
Utvecklingen i Siili Solutions mellan köp och sälj

Jag tackar Siili för en god insats och ersätter aktien med Biohit Oyj. Lemminkäinen Oyj får däremot stanna kvar i portföljen!

USA: PDL BioPharma (-4,62%), Five Prime Therapeutics (-47,61%), DJ USA (+23,72%)

En riktigt tråkig månad för aktierna i den amerikanska portföljen. I fallet med Five Prime kan man delvis skylla det stora fallet på lite otur i timingen av försäljningen:

Timingen av försäljningen av Five Prime blev riktigt dålig
Timingen av försäljningen av Five Prime blev riktigt dålig

men oberoende av tidpunkt för försäljningen så har aktien ju utvecklats betydligt sämre än jämförelseindex. PDL Biopharma gav som sagt inte mycket mer att jubla över och bägge aktierna får lämna portföljen. Istället lyfter jag in Nautilus Inc samt den tidigare bekantingen H & R Block Inc (som Magiska Formeln nu säger är köpvärd igen efter att den fallit tillbaka från $27 till $24).

Sverige: Fingerprint (-80,39%), NGS Group (+10,87%), OMXS30 (+19,20%)

I Sverige fortsätter vi tyvärr resan nedåt och den här gången med ett rätt stort kliv. Haussade Fingerprint har ju fullkomligt fallit samman och jag kliver av dem till -80,39%. Aktien tar därmed över den föga smickrande förstaplatsen som “sämsta investering enligt Magiska Formeln” från Performant Financial (som jag sålde hösten 2015). Det tragikomiska i allt är att Fingerprint fortfarande rankas högst av formeln så jag låter därmed aktien stanna kvar i portföljen. Performant har inte lyckats vända sin utveckling så jag får bara hoppas att Fingerprint lyckas bättre.

NGS Group gav förvisso ett plusresultat men presterade ändå sämre än jämförelseindex och Magiska Formeln tycker nu den har gjort sitt. Där tar jag istället in Karolinska Development B (och ni som slaviskt följer Magiska Formeln bör här kanske välja en annan aktie då jag egentligen tror att den typen av bolag inte ingår i Joels urval).

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2017-11-07SE, Large cap
Fingerprint Cards B
87,45 kr
17,15 kr
-12 129,60 kr
-80,39%
2017-11-07SE, Small cap
NGS Group
46,00 kr
51,00 kr
1 577,00 kr
10,87%
2017-11-07FI Small cap
Siili Solutions
€ 8,20
€ 11,35
€ 619,61
41,51%
2017-11-07FI Large cap
Lemminkäinen Oyj
€ 17,30
€ 22,93
€ 534,57
35,77%
2017-11-07Nasdaq
PDL BioPharma Inc
$3,25
$3,10
-$81,52
-4,62%
2017-11-07Nasdaq
Five Prime Therapeutics Inc
$48,98
$25,66
-$798,36
-47,61%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2017-11-07
SE, Large cap
Fingerprint Cards B
17,15 kr
1166
19 996,90 kr
2017-11-07
SE, Small cap
Karolinska Development B
7,45 kr
2680
19 966,00 kr
2017-11-07
FI Small cap
Biohit Oyj B
€ 4,89
420
€ 2 053,80
2017-11-07
FI Mid cap
Lemminkäinen Oyj
€ 22,93
90
€ 2 063,70
2017-11-07
NYSE
Nautilus Inc
$12,75
187$2 384,25
2017-11-07
NYSE
H & R Block Inc
$24,20
98$2 371,60