Magiska Formeln. April 2021.

NOTE bäst i ännu en helt formidabel månad

Magiska formeln fortsätter leverera helt otroligt starka siffror. NOTE i toppen med en uppgång på över 230% men hela tre andra bolag har stigit med över 100%. Månadens sämsta bolag, Neste i finska portföljen, är upp över 80% och det om något säker väl hur starkt det just nu går.

Jag ligger fortsatt ett par månader efter i min blogg men hoppas ni följer mig på Shareville. Där ni kan se mina köp och försäljningar strax efter jag gjort dem på riktigt. De otroligt starka månaderna jag har bakom mig speglar sig också i min rating där som fortsatt är tre stjärnor för både svenska och finska portföljen.

Här följer summeringen portfölj per portfölj med start i den svenska.

Sverige: NOTE (+235,28%), JM (+103,80%), OMXS30 (+51,49%)

Med en uppgång på 235% kliver NOTE in på fjärde plats över magiska formelns bästa investeringar någonsin. I alla fall sedan jag började den här bloggen 2014. Detta var tredje året jag ägde bolaget och även om det alltid överlevererat så sticker ju det här förstås ut.

Kursutvecklingen i NOTE sedan 2017.
Kursutvecklingen i NOTE sedan 2017. Som synes har bolaget dragit ifrån index rejält och jag lyckades i alla fall fånga en del av resan!

Nu får dock bolaget inget förnyat förtroende utan jag köper istället Wästbygg. Bolaget har gått svagt sista året (-3% att jämföra med OMXS30 som har +51,49%) så jag hoppas det vänder uppåt nu.

Svenska portföljens andra bolag, JM, har ju även det haft ett rejält starkt år. Och trots en uppgång på 103,80% så ger magiska formeln bolaget minst ett år till i portföljen så här hoppas jag det finns mer att hämta.

USA: Garrett Motion (+141,31%), Barrett Business Services (+101,72%), DJ USA (+53,53%)

Även månadens två amerikanska bolaget hade ett fenomenalt år. Garrett Motion upp med 141,31% (12e bästa någonsin) och Barrett Business Services steg 101,72%. Magiska formelns matematik ger vid handen att bolagen numer är aningens för högt värderade. I alla fall i jämförelse med andra möjligheter. Därför säljer jag dem bägge och köper istället Vector Group och Coherus BioSciences.

Finland: Dovre Group (+83,15%), Neste (+80,10%), OMXH25 (+50,25%)

Att uppgångar på 83,15% (Dovre Group) och 80,10% (Neste) inte skulle räcka till mer än 5e och 6e plats en månad är ju smått otroligt. Men när världens aktier och bolag återhämtar sig från Coronadippen mars/april 2020 så blev det tydligen möjligt. Precis som för de amerikanska bolagen blir det dock tack och hej för Dovre och Neste. Istället köper jag på mig Kreate Group och Siili Solutions som bägge har mer lockande nyckeltal. Det sistnämnda bolaget har jag ägt två gånger tidigare (både 2016->2017 och 2018->2019). När jag nu kliver på igen har jag precis missat en uppgång på 108% (senaste 12 månaderna) men har magiska formeln rätt så finns det mer att hämta!

Försäljningar i månaden:

ListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
SE, Large capJM168,40 kr324,20 kr
103,80%
SE, Small capNOTE25,95 kr
87,00 kr
235,28%
NASDAQ
Garrett Motion Inc
$2,59
$6,25
141,31%
NASDAQ
Barrett Business Services Inc
$34,60
$68,77
101,72%
FI, Small cap
Dovre Group€ 0,22
€ 0,39
83,15%
FI, Mid cap
Neste€ 28,21
€ 49,68
80,10%

Månadens köp:

ListaAktieKurs (köp)
SE, Large capJM
324,20 kr
SE, Mid capWästbygg Gruppen B104,40 kr
NASDAQ
Vector Group Ltd
$14,37
NASDAQ
Coherus BioSciences Inc
$14,33
FI, Small capKreate Group Oyj
€ 11,40
FI, Small capSiili Solutions
€ 17,33

Magiska Formeln. April 2020

Gilead ökar 20% (35% bättre än DJ USA)!

Efter 5 år i portföljen byter jag nu ut Gilead Sciences och de lämnar med flaggan i topp. Att öka med >+20% samtidigt som jämförelseindex är <-15% är förstås riktigt bra. Men faktum är att även svenska JM, Ilkka-Yhtymä och Etteplan slog sina jämförelseindex så magiska formeln gjorde bra val i april förra året!

Förutom att njuta av en stark portfölj kan jag också må bra över att jag äntligen är ikapp med bloggen. När jag skriver det här inlägget är det bara 2 dagar sedan jag gjorde mina nya köp. Vill man ha uppdateringarna ännu snabbare finns ju som alltid mina “skuggportföljer” på Shareville där du oftast kan följa mig samma dag.

Precis som alltid tar vi det land för land och bäst land först. Och tack vare Gilead så blir det, som i mars, nedslag i USA först.

USA: Gilead Science (+20,06%), United Therapeutics (-21,01%), DJ USA (-15,32%)

Att Gilead är starkaste kortet med +19% visar ju att det är tuffa tider nu. Det faktum att aktien inte får förnyat förtroende, för första gången på 5 år, är nog också ett bevis på samma sak. Ett aktien nu byts ut beror inte på att dess siffror blivit sämre utan snarare att alla andra bolags värderingar rasat i spåren av corona-krisen. Jämför man senaste månadens kursutvecklingen för Gilead mot DJ USA får man nedan:

Gilead Science står stadigt i krisen
Gilead Science står stadigt i krisen

Och som synes har Gilead presterat klart bättre.

Även månadens andra amerikanska bolag, United Therapeutics, lämnar portföljen. De två nya aktierna är Barrett och Garrett (ja, låter som ett dåligt skämt men bolagen heter faktiskt så): Barrett Business Services och Garrett Motion. Det roliga med bolagen är att de, förutom namn, även har ungefär samma värdering ($214m resp. $298m) samt kursutveckling (-82% resp. -54%) det senaste året.

Nu var det bara det där med att fånga fallande knivar. Det känns alltid lite läskigt och många som hört av sig genom åren har frågat varför jag inte köra Magiska Formeln +Momentum (som ju i grunden är lite av motsatsen)…Note to self är att vid tillfälle göra en analys av hur det sett ut bland mina köp.

Sverige: JM (+6,60%), Betsson (-46,20%), OMXS30 (-10,17%)

JM gick näst bäst de senaste 12 månaderna och även om en uppgång på 6,6% inte är jättestarkt så är det betydligt bättre än OMXS30 under samma period. Aktien har dock åkt på mer stryk än snittet under pågående corona-kris så lite besviken över den dåliga timingen är jag ju här:

JM har haft ett starkt år men, till skillnad från Gilead, fått mycket strykt under krisen med Corona-viruset
JM har haft ett starkt år men fått mycket strykt under krisen med corona-viruset

Från mitt inköp på 167,50kr i början av maj 2019 steg aktien till, som högst, 313,30kr vilket motsvarar en uppgång på hela 87%. Och det hade ju varit ett trevligt rekord för ett bolag som faktiskt var det allra första jag köpte och ägt sedan dess. JM har jag alltså ägt i 6 år men lite grann som i fallet med SAS så har värderingen pendlat upp och ned:
2014 -> 2015 = +32%
2015 -> 2016 = -21%
2016 -> 2017 = +43%
2017 -> 2018 = -34%
2018 -> 2019 = +4,4%
2019 -> 2020 = +6,6%
Och drar man ut kursutvecklingen för bolaget sedan 2014 syns ju bolagets berg och dal-bana tydligt:

JM har pendlat friskt senaste 6 åren
JM har pendlat friskt senaste 6 åren

Den magiska formeln rankar fortfarande bolaget högt i Börsdatas sammanställning:

JM rankar fortfarande högt i Börsdatas lista
JM rankar fortfarande högt i Börsdatas lista

Så jag ger bolaget ytterligare ett år i den svenska portföljen. Förhoppningsvis avtar corona-oron och låter bolaget ta sikte på nytt All Time High.

Månadens andra bolag i Sverige, Betsson, har haft en tung period och nästan halva bolagsvärdet har försvunnit sedan april förra året. Trots denna nedgång har bolaget rasat i magiska formelns ranking och jag ger den ingen ny chans just nu. Istället tar jag in NOTE, ett bolag jag minns med värme sedan både 2018 (+27%) och 2019 (+26%).

Finland: Ilkka-Yhtymä Oyj 2 (-16,30%), Etteplan Oyj (-16,95%), OMXH25 (-20,51%)

I Finland slog både Ilkka-Yhtymä och Etteplan OMXH25 men det är ju svårt att vara glad över -16% respektive -17%. The Magic Formulas beräkningar rankar nu andra bolag högre så i finska portföljen tar jag istället in Dovre Group och Neste. Det sistnämnda bolaget är nu på besök för 4 gången och faktum är att det har varit ett av de bästa valen hittills med tidigare resultat om +38%, +75% samt +29%.

Utvecklingen i Neste sedan mitt första köp 2016
Utvecklingen i Neste sedan mitt första köp 2016
Raset i spåren av corona har ju varit kraftigt men förhoppningsvis är tappet tillfälligt. Om 12 månader vet vi om magiska formeln hade rätt eller inte.

För att öka antal besökare till min blogg har jag inlett ett samarbete med Bloggfeed och Finansfeed. Läs mer om dem genom att följa länkarna.

Månadens försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2020-04-03SE, Large capJM
167,50 kr
172,30 kr
6,60%
2020-04-03SE, Large capBetsson
72,12 kr
38,80 kr
-46,20%
2020-04-03Nasdaq
Gilead Sciences Inc
$66,43
$77,57
19,19%
2020-04-03Nasdaq
United Therapeutics Corp
$117,07
$92,47
-21,01%
2020-04-03FI, Small cap
Ilkka-Yhtymä Oyj 2
€ 4,01
€ 3,02
-16,30%
2020-04-03FI, Mid cap
Etteplan Oyj
€ 8,54
€ 6,54
-16,96%

Månadens köp:

DatumListaAktieKurs (köp)
2020-04-03SE, Large cap
JM
168,40 kr
2020-04-03SE, Small cap
NOTE
25,95 kr
2020-04-03Nasdaq
Garrett Motion Inc
$2,59
2020-04-03Nasdaq
Barrett Business Services Inc
$34,60
2020-04-03FI, Small capDovre Group Oyj
€ 0,22
2020-04-03FI, Mid capNeste Oyj
€ 28,21

Magiska Formeln. Juni 2019

Neste bästa bolaget med +29%!

I juni blandar och ger försäljningarna men fyra aktier slår sina jämförelseindex. Neste förstås (+29%) men också amerikanska Argan (+22%), svenska Novotek (+10%) och finska Yleiselektroniikka (-3%). Månadens sämsta aktie blev Deluxe Corp där nästan halva bolagsvärdet försvunnit under året (-42%).

Innan jag går in och summerar månaden land för land är en ursäkt nog på sin plats. Semester, jobb och resor kom emellan mig och bloggen under sommaren. Ni som följer mig på Shareville ser ju dock vad jag köper och säljer så där hoppas jag ni följt allt ändå.

Finland: Neste (+28,86%), Yleiselektroniikka (-2,53%), OMXH25 (-10,33%)

Neste har jag ägt i 3 år och resultaten har varit fantastiska varje år;
2016->2017 = +38%
2017->2018 = +75% (även då var aktien givetvis månadens bästa)
2018->2019 = +29% (denna månad alltså)
Och det avspeglar sig ju också om man kollar bolagets utveckling på 5 år:

Utvecklingen för Neste sedan 2014
Utvecklingen för Neste senaste 5 åren

Yleiselektroniikka hade inte en lika bra månad (även om -2,53% inte är någon katastrof i jämförelse med OMXH25 som landade på -10,33% för samma period). Jag har haft denna aktier sedan 2016 (precis som med Neste) men nu ersätter magiska formeln bägge aktierna. Jag lyfter istället in två riktiga raketer i Valmet och Aspocomp Group (+31% respektive +98% senaste 12 månaderna).

Sverige: Novotek (+9,76%), KappAhl (-25,96%), OMXS30 (-2,55%)

Det smått osannolika bolaget Novotek fortsätter leverera. Magiska formeln har satsat på dem sedan 2014 och bolaget har slagit OMXS30 rejält varje år (+21%, +23%, +40%, +23% och nu senast +9,76%). Aktien får dessutom stanna kvar minst ytterligare ett år. Månadens andra aktier i svenska portföljen, KappAhl, var dock en besvikelse. Det var ju något jag misstänkte redan förra året när magiska formeln ersatte Swedish Match med aktien. På nedan graf ser man ju att min magkänsla faktiskt visade sig vara rätt (men det bevisar väl bara att även en blind höna…):

KappAhl vs Swedish Match senaste året
KappAhl vs Swedish Match senaste året

Nu får KappAhl lämna portföljen efter bara ett år och jag tar istället in Concentric. Aktien ägde jag mellan 2016->2017 och då sålde jag med fina +35%. Låt oss hoppas på en liknande utveckling denna gång.

USA: Argan (+22,19%), Deluxe Corp (-41,50%), DJ USA (+1,14%)

Argan och Deluxe är två trotjänare som hängt samman i magiska portföljen sedan 2014. Bägge bolagen har levererat relativt bra över åren men Deluxe föll ju helt samman senaste 12 månaderna. Magiska formeln byter ut Argan, mot Immersion (i ett försök att fånga en fallande kniv…aktien är -50% senaste 12 månaderna), men ger Deluxe en chans att hämta sig under kommande år.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2019-06-04SE, Small cap
Novotek
29,20 kr
30,80 kr
9,76%
2019-06-04SE, Mid cap
KappAhl
25,15 kr
16,62 kr
-25,96%
2019-06-04NYSE
Deluxe Corp
$67,59
$38,51
-41,50%
2019-06-04NYSE
Argan Inc
$38,75
$46,52
22,19%
2019-06-04FI, Small cap
Yleiselektroniikka E
€ 8,15
€ 7,67
-2,53%
2019-06-04FI, Large cap
Neste Oyj
€ 23,64
€ 29,91
28,86%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)
2019-06-04SE, Small cap
Novotek
31,47 kr
2019-06-04SE, Mid cap
Concentric
127,00 kr
2019-06-04NYSE
Deluxe Corp
$38,68
2019-06-04NASDAQ
Immersion Corp
$7,65
2019-06-04FI, Large capValmet Oyj
€ 20,76
2019-06-04FI, Small capAspocomp Group Oyj
€ 5,14

Magiska formeln. Juni 2018

Sverige levererar tack vare Swedish Match!

Junis försäljningar får inte godkänt trots att Swedish Match (+49%) och Novotek (+23%) levererade klart över OMXS30. Detta eftersom snittet drogs ner rejält av framförallt Argan (-34%) men även de bägge finska försäljningarna bar rött till färgen!

Amerikanska aktierna, samt Novotek, får nytt förtroende medans övriga aktier byts ut. Läs detaljerna i summeringen land för land nedan.

Sverige: Novotek (+22,78%), Swedish Match (+48,49%), OMXS30 (-5,35%)

Swedish Match blev alltså månadens vinnare, vilket inte är konstigt givet utvecklingen på slutet.

Swedish Match sedan entrén i portföljen
Swedish Match sedan entrén i portföljen

Aktien har varit en del av portföljen i 3 år och det är svårt att vara annat än väldigt nöjd med +17%, +14% samt +49% i historiken. Nu säger dock formeln tack och hej och jag tar istället in KappAhl. I magen känns det väl ärligt talat “sådär” då klädindustrin ju genomgår stora förändringar (med t.ex. flytt från butik till online) och jag egentligen är tveksam till om KappAhl är rätt satsning här. Å andra sidan så rekade Börspodden dem som bästa bolag i just den kategorin i deras senaste avsnitt så vem vet…kanske inte helt fel ändå?

Novotek får fortsatt förtroende och här vet jag inte riktigt vad jag ska tro. Aktien vekar ju vara en av de mest stabila investeringar man kan göra? Jag har haft den i portföljen sedan 2014 och nu påbörjar den alltså sitt 5 år här! Utvecklingen hittills är +21%, +23%, +40% och +24%.

Novoteks utveckling sedan 2014. Mäkta imponerande!
Novoteks utveckling sedan 2014. Mäkta imponerande!

USA: Deluxe (+0,50%), Argan Inc (-34,42%), DJ USA (+14,27%)

Precis som i Sverige bestod månadens två amerikanska aktier av två riktiga långkörare i portföljen. Både Deluxe och Argan har hängt med sedan juni 2014. Deluxe har gett sammanlagt 28% avkastning medans Argan, trots årets ras, levererat strax över 50% i avkastning. Bägge bolagen får fortsatt förtroende och tar alltså plats hos mig minst 1 år till!

Finland: Pohjois-Karjalan Kirjapaino (-7,68%), Tokmanni Group (-5,05%), OMXH25 (+6,83%)

I finska portföljen fanns inte mycket att jubla över denna månad. Både Pohjois-Karjalan och Tokmanni kom in klart under jämförelseindex och bägge aktierna byts ut. Istället lyfter jag (allt enligt formelns logik) in de två gamla bekantingarna Neste och Yleiselektroniikka.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2018-06-11SE, Small cap
Novotek
24,80 kr
29,20 kr
22,78%
2018-06-11SE, Large cap
Swedish Match
299,00 kr
427,40 kr
48,49%
2018-06-11NYSE
Deluxe Corp
$68,47
$67,590,50%
2018-06-11NYSEArgan Inc
$60,70
$38,75-34,42%
2018-06-11FI, Small cap
Pohjois-Karjalan Kirjapaino
€ 8,05€ 7,10-7,68%
2018-06-11FI, Mid cap
Tokmanni Group
€ 8,24€ 7,48-5,05%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2018-06-11SE, Small cap
Novotek
29,20 kr
851
24 849,20 kr
2018-06-11SE, Mid cap
KappAhl
29,20 kr
99024 898,50 kr
2018-06-11NYSE
Deluxe Corp
$67,59
42
$2 838,78
2018-06-11NYSE
Argan Inc
$38,75
74
$2 867,50
2018-06-11FI, Small capYleiselektroniikka E
€ 8,15
298€ 2 428,70
2018-06-11FI, Large capNeste Oyj
€ 70,92
34€ 2 411,28

Magiska formeln. Maj 2018

4 av 6 aktier över sina jämförelseindex med Neste i toppen!

Överlag blev maj en bra månad men det fanns skäl för både gravöl (DHI Group) och champagne (Neste) och extremerna var stora. Neste toppade som sagt då de nu fick kliva av efter en 75%-ig uppgång. På uppångssidan hittar vi även Teradata (+38%), NOTE (+27%) och Mycronic (+16%). Övriga två aktier, Martela och DHI Group, backade tyvärr rätt rejält med -55% respektive -65%.

Alla aktier utom de svenska får lämna sina respektive portföljer.

Sverige: NOTE (+26,92%), Mycronic (+16,25%), OMXS30 (-4,10%)

Både NOTE och Mycronic hade ju ganska starka åt bakom sig när jag lyfte in dem (ca +40%). Det hindrade dock inte att bägge bolagen kunde fortsätta leverera och magiska formeln spår dessutom en fortsatt ljus framtid så de får stanna ytterligare ett år.

USA: DHI Group (-65,28%), Teradata Corp (+38,49%), DJ USA (+9,77%)

Månadens bottennapp återfinns i amerikanska portföljen där DHI Group tappat hela 65%. Till viss del räddades jag av Teradata men jämförelseindex var ju upp nästan 10% så totalt sett blev det ju en tung månad ändå. På www.magicformulainvesting.com hittar jag nu dock bättre aktier att investera i och istället lyfter jag in AMC Networks och Sorrento Therapeutics.

Finland: Martela A (-55,43%), Neste Corporation (+75,07%), OMXH25 (+3,81%)

Om bottennappet fanns i amerikanska portföljen så finns månadens vinnare i den finska i och med uppgången på 75% för Neste. 2016 tog jag in aktien i portföljen och då betalade jag €28. När jag nu säljer den till €65 så på två är är den upp 132%.

Utveccklingen i Neste under 3 år
Utvecklingen i Neste under 3 år.

Månadens andra finska aktie, Martela, blev ju ett fiasko med -55%. En skarp kontrast mot förra året då jag kunde njuta av 110% uppgång för just den aktien.

Utvecklingen i Martela sedan 2015.
Utvecklingen i Martela sedan 2015.

Bägge aktierna byts nu ut då listorna från Börsdata ger mig att Magiska Formeln nu rekommenderar de tidigare bekantingarna Sanoma och Nokian Renkaat.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2018-05-04SE, Small cap
NOTE
18,20 kr
22,10 kr
26,92%
2018-05-04SE, Mid cap
Mycronic
88,00 kr
100,30 kr
16,25%
2018-05-04NASDAQ
DHI Group Inc
$3,60
$1,25
-65,28%
2018-05-04NYSETeradata Corp
$29,07
$40,26
38,49%
2018-05-04FI, Small cap
Martela A
€ 12,60
€ 5,35
-55,43%
2018-05-04FI, Large cap
Neste Corporation
€ 37,65
€ 65,20
75,07%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2018-05-04SE, Small cap
NOTE
22,10 kr
1133
25 039,30 kr
2018-05-04SE, Mid cap
Mycronic
100,30 kr
250
25 075,00 kr
2018-05-04NASDAQ
AMC Networks Inc
$52,65
53
$2 790,45
2018-05-04NASDAQ
Sorrento Therapeutics Inc
$6,43
433
$2 782,03
2018-05-04FI, Large capNokian Renkaat Oyj
€ 33,33
71
€ 2 366,43
2018-05-04FI, Mid capSanoma Oyj
€ 9,07
260€ 2 356,90