Etikett: Stamps.com

Magiska Formeln. Oktober 2020

NetEnt, uppköpt av Evolution Gaming, gav 176%!

Med NetEnts uppgång på över 176% har magiska formeln ännu en gång lyckats skrapa fram en riktig vinnare. Inte riktigt lika stark som förra månadens raket Stamps.com (som får behålla 3e platsen) men väl bra nog för att knipa en fjärdeplats. Utöver Netent slår även Metso Oyj (som gick ihop med Outotec) och Arctic Paper jämförelseindex OMX30 respetive OMXH25.

Som vanligt tar vi det portfölj för portfölj med start i månadens bästa, vilket förstås är den svenska.

Sverige: NetEnt (+176,03%), Arctic Paper (+15,67%), OMXS30 (+13,47%)

Den 24 juni lade Evolution Gaming ett uppköpserbjudande på konkurrenten NetEnt. Budet värderade varje aktie i NetEnt till 79,93 kronor och därmed hela bolaget till 19,6 miljarder kronor. När jag i oktober 2019 klev in i NetEnt var det ju till kursen 30,25 kronor så uppgången blev ju häftig! I och med att NetEnts styrelse rekommenderade köpet så var ju saken biff.

Kursutvecklingen i NetEnt sedan 2011 fram till budet.
Kursutvecklingen i NetEnt sedan 2011 fram till budet (bild lånad av bloggen Kronan till Miljonen då jag tyvärr inte kunde få fram kursen på Avanza eftersom aktien är avnoterad)

Bolaget, som nu försvinner ur portföljen, ersätter jag med eWork. Om ni hängt med i bloggen länge minns ni kanske att jag ägde eWork 2015 till 2016 och det då slutade med en uppgång om 29%. Låt oss hoppas på ett minst lika bra år igen!

Månadens andra svenska aktie, Arctic Paper, slog även den jämförelseindex men med betydligt mer beskedliga 15,67%. Magiska formeln ger bolaget chansen ett år till.

Finland: Incap Oyj (-2,33%), Metso Oyj (+24,72%), OMXH25 (+10,60%)

I Finland var det upp till bevis för Incap men bolaget klarade inte av att upprepa förra årets succé på +169%. Istället kom bolaget in på tråkiga -2,33% vilket förstås är ett fiasko givet OMXH25s uppgång på 10,6%. Enligt den magiska formeln talar dock siffrorna fortsatt för bolaget så det stannar minst 1 år till.

I fallet Metso har vi, precis som för NetEnt, ett uppköp att ta hänsyn till. Eller kanske ska jag säga merger/ihopslagning för jag tror det är det det handlar om (men ni kan ju själva tolka Affärsvärldens summering). En intressant notering är att det alltså är Outotec som är den andra parten, vilket även det är ett bolag i min magiska finska portfölj. Har jag räknat rätt värderar ihopslagningen Metsos aktier till €36,88 vilket innebär en uppgång på nästan 25%. I Metsos ställer tar jag nu in bolaget Tecnotree.

USA: USANA Health Sciences (+10,55%), Mesabi Trust (-0,90%), DJ USA (+17,52%)

Månadens sorgeportfölj är den amerikanska där inget av innehaven slår jämförelseindex. USana Health Sciences stiger förvisso 10,55% men vad hjälper det när DJ USA är upp 17,52%. Mesabi Trust backar 0,9% under perioden oktober 2019-oktober 2020.

Jag byter ut bägge bolagen och ersätter med Jounce Therapeutics samt Cigna Corp.

Månadens försäljningar:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2020-10-02
SE, Small capArctic Paper
7,66 kr
8,86 kr
15,67%
2020-10-02
SE, Large capNetEnt B
30,25 kr
82,50 kr
176,03%
2020-10-02
NYSE
USANA Health Sciences Inc
$67,50
$74,62
10,55%
2020-10-02
NYSE
Mesabi Trust
$22,79
$21,13
-0,90%
2020-10-02
FI, Small cap
Incap Oyj
€ 19,30
€ 18,85
-2,33%
2020-10-02
FI, Mid cap
Metso Oyj
€ 30,98
€ 36,88
24,72%

Månadens köp:

DatumListaAktieKurs (köp)
2020-10-01SE, Small cap
Arctic Paper
8,86 kr
2020-10-01SE, Small cap
eWork Group
74,00 kr
2020-10-01Nasdaq

Jounce Therapeutics Inc
$8,84
2020-10-01NYSECigna Corp
$166,05
2020-10-01FI, Small capIncap Oyj
€ 18,85
2020-10-01FI, Small capTecnotree Oyj
€ 0,44

Magiska Formeln. September 2020

Stamps.com (upp 183%) blir magiska formelns 3e bästa val någonsin (so far)!

Med en uppgång på 183% kliver Stamps.com in som 3e bästa aktien hitintills i magiska formeln. Senast något hände i toppen var i oktober 2019 då Incap intog bronsplatsen med 170% upp. Men efter 11 månader på pallen blir de nu alltså petade till en 4e plats.

Månaden innehåller dock ovanligt mycket annat kul eller vad sägs om Kamux på +93%, Malibu Boats +59% eller Cramo med en uppgång på 47%? Joel Greenblatts magiska formel levererade verkligen rätt val för ett år sedan.

Vill också passa på att slå ett slag för mitt nyhetsbrev! Anmäl er här så får ni ta del av korta tankar från tid till tid (brukar komma cirka 2-4 gånger per år).

Uppge din epost så får du ett mail när sidan uppdateras med ett nytt inlägg:

USA: Stamps.com (+183,95%), Malibu Boats (+59,40%), DJ USA (+19,61%)

Stamps.com slår givetvis jämförelseindexet DJ USA med hästlängder (trots att det sistnämnda hade ett relativt starkt år med nästan 20% upp). När jag hösten 2019 köpte bolaget var jag långt ifrån övertygad om att det var rätt investering. Ett bolag som sysslar med porto för brev – hur hett kan det vara 2020? Men i en värld isolerad av Coronaviruset visade det sig vara spot on.

Grafen visar att Stamps.com har haft ett starkt år som tydligt tog fart när Corona drog in över världen!
Grafen, från Avanza, visar att Stamps.com har haft ett starkt år som tydligt tog fart när Corona-viruset drog in över världen!

Trist att missa toppen på “kursberget” men dumt att klaga givet vinsten.

Månadens andra amerikanska aktie, Malibu Boats, gick också riktigt starkt och jag sålde den nu till en uppgång om 59,40%. Jag kan ju inte mer om bolaget än hur det Avanza beskriver det på sin hemsida:

Malibu Boats designar, tillverkar och marknadsför sportbåtar. Företaget producerar sportbåtar som används för vattensporter, inklusive vattenskidor, wakeboarding och surfing, samt för allmän fritidsbåts bruk. Malibu Boats erbjuder sina produkter i USA. Företaget grundades 1982 och har sitt huvudkontor i Tennessee, USA.

Men även här skulle jag ju tro på en Corona-effekt (när folk verkar söka andra semesteralternativ än att flyga).

Varken Malibu Boats eller Stamps.com får förnyat förtroende. Istället tar jag in en två tidigare bekantskaper i WW International (Viktväktarna) och Buckle Inc. Viktväktarna (som då hette Weight Watchers International) ägde jag mellan 2015 till 2016 (och kunde då sälja av dem med 135% i vinst). Buckle har jag ägt 3 år i sträck och det bolaget har återkommande varit en besvikelse. Senast jag hade det, 2016 till 2017, slutade det med -32%. Nu kliver jag in på cirka 15% högre kurs och får hoppas aktien fortsätter upp!!

Sverige: Nilörngruppen (-31,89%), KABE Group (+10,37%), OMXS30 (+12,63%)

I den svenska portföljen hittar jag månadens två förlorare. Nilörngruppen har varit på ett sluttande plan i sedan 2017 och precis som förra året uteblev turnaround nu.

Nilörngruppen har haft 3 tuffa år
Nilörngruppen har haft 3 tuffa år

KABE slutade däremot på +10% men det räcker inte för att slå jämförelseindex. Inget av bolagen får förnyat förtroende utan jag tar istället in Christian Berner Tech och Skanska!

Finland: Kamux Oyj (+93,67%), Cramo Oyj (+46,74%), OMXH25 (+12,28%)

Finska portföljen hade en riktigt stark månad och magiska formelns val 2019 visade sig helt rätt. Kamux klättrar nästan 100% och Cramo kommer in strax under +50%. Notera att Cramo-försäljningen (som ägts av EQT) faktiskt skedde i februari redan eftersom bolaget då blev utköpt från börsen av Nederländska Boels. Enligt magiska formeln är värderingarna på bägge bolagen nu för höga för att motivera ett år till. Jag säger därför välkommen tillbaka till Tikkurila (som 2017 levererade 29% uppgång) samt hej till nykomlingen Neles. Det sistnämnda bolaget är dock en avknoppning från Metso, som jag ju känner väl sedan tidigare, så egentligen är bolaget inget nytt för mig.

Månadens försäljningar:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2020-09-01SE, Small capNilörngruppen B
56,90 kr
38,75 kr
-31,89%
2020-09-01SE, Mid capKABE Group B
140,00 kr
154,52 kr
10,37%
2020-09-01Nasdaq
Malibu Boats Inc
$31,50
$50,21
59,40%
2020-09-01Nasdaq
Stamps.Com Inc
$76,00
$215,80
183,95%
2020-09-01FI, Mid cap
Kamux Oyj
€ 5,02
€ 9,62
93,67%
2020-09-01FI, Mid cap
Cramo Oyj
€ 9,37
€ 13,75
46,74%

Månadens köp:

DatumListaAktieKurs (köp)
2020-09-01SE, Small cap
Christian Berner Tech Trade B
22,50 kr
2020-09-01SE, Large cap
Skanska B
179,30 kr
2020-09-01Nasdaq

WW International Inc
$23,09
2020-09-01NYSEBuckle Inc
$20,17
2020-09-01FI, Large capNeles
€ 11,53
2020-09-01FI, Mid capTikkurila Oyj
€ 15,08

Magiska Formeln. September 2019

Marimekko bästa aktien sedan februari!

Finska portföljen var månadens draglok och med +65% gick Marimekko starkast. Faktum är att jag får leta hela vägen tillbaka till februari för att hitta en aktie som gått bättre. Näst bäst i september var finska portföljens andra aktie, Pöyry, med +33%. Magiska formeln hade dock ett till ess i rockärmen i det amerikanska bolaget i Applied Materials som steg med +23%. Allt var dock inte guld och gröna skogar utan månaden innehöll också en rejäl plump. Fingerprint är nämligen inte längre mitt sämsta köp utan jumboplatsen innehar numer Acorda Therapeutics med -88%.

Finland: Marimekko (+64,95%), Pöyry (+33,16%), OMXH25 (-3,79%)

Bästa aktien den här månaden var alltså Marimekko och aktien blir mitt hittills 23 bästa köp (av de 296 aktierna jag sålt) sedan starten av formeln. Jag köpte in mig på €18,8 och sålde nu på €28,8 vilket är rätt trevligt om man ser på max och min-kurserna i aktien senaste året:

Utvecklingen i Marimekko senaste året
Utvecklingen i Marimekko senaste året

Månadens andra aktie i Finland, Pöyry, var alltså näst bästa bolag. Jag ägde dock bara aktien fram till slutet av februari då den blev utköpt från börsen.

Istället för Marimekko och Pöyry väljer magiska formeln ut två nya bekantskaper och jag köper nu in Kamux Oyj samt Cramo Oyj.

Sverige: Nilörngruppen (-25,07%), Oriflame (-11,05%), OMXS30 (+2,86%)

Även den svenska portföljen innehöll denna månad en aktie som blev utköpt i förtid. Detta då familjen Af Jochnick tog ju Oriflame ut från börsen i början av juli. Jag har ägt aktien i tre omgångar (2015->2016 då den steg med 59% samt 2017->2018 då jag fick cirka 3% uppgång och så nu då) men nu är det alltså tack och hej. Istället för Oriflame tar jag in KABE. Ni som hängt med ett tag kanske minns den från 2018 då jag sålde dem med en förlust på -2%. När jag klev av handlades aktien i 185kr och när jag nu köper gör jag det till 140kr, så att sälja av 2018 var ju helt rätt.

Svenska portföljens andra aktie, Nilörngruppen, hade inget kul år men magiska formeln gillar fortsatt aktien så den behåller jag minst ett år till!

USA: Acorda Therapeutics Inc (-87,79%), Applied Materials Inc (+22,64%), DJ USA (+2,83%)

Jag uttryckte mig ju nöjt över mina kurser för köp och sälj i Marimekko så måste väl erkänna att köpet i Acorda Therapeutics är motsatsen:

Acorda Therapeutics utveckling sedan mitt köp
Acorda Therapeutics utveckling sedan mitt köp

Jag köpte alltså in mig för $28,5 så där kan man verkligen snacka om fenomenalt uselt timat beslut. Varken Acorda eller Appliad får stanna kvar i den amerikanska portföljen. Istället räknar magiska formeln fram att Malibu Boats samt Stamps.com är bättre val. Den sistnämnda har jag inte ägt tidigare men Malibu minns jag från 2017 när jag sålde med +98% i avkastning.

Detaljer kring försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2019-09-15SE, Small capNilörngruppen B
81,00 kr
56,69 kr
-25,07%
2019-09-15SE, Large capOriflame Holding
269,40 kr
227,00 kr
-11,05%
2019-09-15Nasdaq

Acorda Therapeutics Inc
$28,50
$3,48
-87,79%
2019-09-15Nasdaq

Applied Materials Inc
$42,44
$51,35
22,64%
2019-09-15FI, Small cap
Marimekko Oyj
€ 18,40
€ 28,80
64,95%
2019-09-15FI, Mid cap
Pöyry Oyj
€ 7,66
€ 10,20
33,16%

Detaljer kring köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)
2019-09-16SE, Small cap
Nilörngruppen B
56,90 kr
2019-09-16SE, Mid cap
KABE Group B
140,00 kr
2019-09-16NASDAQ
Malibu Boats Inc
$31,50
2019-09-16NASDAQ
Stamps.Com Inc
$76,00
2019-09-16FI, Mid capKamux Oyj
€ 5,02
2019-09-16FI, Mid capCramo Oyj
€ 9,37