Magiska Formeln. Juli 2021.

Boreo tar månadens guld med +236%

Magiska formeln inleder Q3 starkt och bäst av alla går Boreo som stigit med över 236%. Bolaget hette tidigare Yleiselektroniikka och jag har haft det i min portfölj sedan 2016. Förutom första året (+15% vs +21%) så har aktien slagit jämförelseindex varje år. Efter senaste 12 månadernas resa får man väl dock anta att de lämnat OMXH25 bakom sig “på riktigt”. En snabb slagning på bolaget ger vid handen att de är ute på en resa med hjälp av ett riskkapitalbolag (Preato Capital) och på deras hemsida finns följande att läsa:

Preato Capital förvärvade Machinery 2017. Under vårt ägande genomfördes ett antal tilläggsförvärv av kompletterande verksamheter. 2019 förvärvade Preato Capital majoriteten av aktierna i Yleiselektroniikka. Den nya koncernen skapades 2020 genom sammanslagningen av Yleiselektroniikka och Machinery, vilket fördubblat omsättningen, skapat ett bredare produkt- och tjänsteerbjudande samt lagt grunden för att fortsätta utveckla en större och starkare teknikhandelskoncern inom utvalda industrisegment.

https://preato.com/investeringar/yleiselektroniikka/

På andra plats för månaden ligger svenska Dedicare med trevliga 82% uppgång. Månadens bottennapp hittar jag i amerikanska portföljen med Allisson Transmission där uppgången slutade på 14%. I sig ingen katastrof med i jämförelse med DJ USA som steg med över 40% är det förstås en besvikelse.

Men låt mig i vanlig ordning ta resultatet per portfölj.

Finland: Boreo (+236,43%), Verkkokauppa.com (+75,82%), OMXH25 (+34,69%)

Båda finska aktierna slår sina jämförelseindex men givetvis tar Boreo hem priset. Boreo hette ju tidigare Yleiselektroniikka och som jag nämnde ovan har jag ägt bolaget i 5 år. Fram till 2019 hängde bolaget ungefär med jämförelseindex:

Utecklingen i Boreo (då Yleiselektroniikka) mellan 2016 till 2019
Utecklingen i Boreo mellan 2016 till 2019

Men 2019 blev Preato in som huvudägare och sedan dess har aktien stuckit iväg:

Kursutvecklingen i Boreo sedan Preato klev in som ägare 2019
Kursutvecklingen i Boreo sedan Preato klev in som ägare 2019

Frågan jag ställer mig är:
Såg Preato den här utvecklingen komma eller är det tack vare Preato som utvecklingen kom?

Mitt andra finska bolag för månaden, Verkkokauppa.com, steg alltså med nästan 76%. Bolaget ersatte Tieto, något jag nämnde i mitt inlägg från juli 2020, och var då en ny bekantskap för mig.
– Trevligt att råkas, får jag väl säga!
Som tack för året ger jag Verkkokauppa.com minst ett år till i portföljen. Boreo får dock kalla handen och jag tar istället in Puuilo Oyj.

Sverige: Dedicare (+82,09%), HiQ International (+60,35%), OMXS30 (+34,80%)

Utvecklingen i OMXS30 var fortsatt stark Year on Year med uppgången på nästan 35%. Portföljens två bolag hade dock inga problem att slå detta så här valde magiska formeln helt rätt med både Dedicare och HiQ. I fallet med Dedicare kan man ju dock filosofera över hur mycket av “val” det faktiskt var. Förutom en två månadens paus år 2017, som kom efter otroliga +254%, har magiska formeln alltid gett bolaget en plats i portföljen sedan starten 2014.

Kursutvecklingen för Dedicare sedan 2014
Kursutvecklingen för Dedicare sedan 2014

Även om kursutvecklingen gått extremt bra i perioder så är jag ändå lite överraskad över att ett bolag inom bemanning för sjukvård in lyckats bättre. Särskilt med tanke på hur bl.a. Corona slagit mot världen sista åren. Men jag är ju långt ifrån särskilt insatt i specifikt Dedicare och kan ju inte heller mycket av politiken runt detta så jag missar såklart något.

Som vanligt ger dock magiska formeln aktien fortsatt förtroende medan HiQ byts ut mot RnB Retail and Brands. Det sistnämnda är ett ytterst tveksamt val enligt mig men nu följer jag ju bara matematiken och då blir det som det blir.

USA: Allison Transmission (+14,30%), Supernus Pharmaceuticals (+23,53%), DJ USA (+40,29%)

I absoluta termer ska jag väl egentligen inte klaga med uppgångarna på +14% respektive +24%. Men ni som läste föregående månads inlägg vet att jag haft en extremt stark period där samtliga aktier slagit sina jämförelseindex senaste 3 månaderna. I ljuset av detta är Allisons och Supernus utveckling inget annat än en besvikelse. Supernus Pharmaceuticals låter jag stanna kvar ett år till men Allison byter jag ut mot Co-Diagnostics.

Månadens försäljningar:

ListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
SE, Small capDedicare
36,30 kr
63,60 kr
82,09%
SE, Mid capHiQ International
45,35 kr
72,72 kr
60,35%
NYSE
Allison Transmission Holdings Inc
$35,80
$40,30
14,30%
NASDAQ
Supernus Pharmaceuticals Inc
$23,63
$29,19
23,53%
FI, Small cap
Boreo Oyj
€ 14,00
€ 46,97
236,43%
FI, Mid cap
Verkkokauppa.com Oyj
€ 5,14
€ 8,72
75,82%

Månadens köp:

ListaAktieKurs (köp)
SE, Small capDedicare

63,60 kr
SE, Small capRnB Retail and Brands

3,24 kr
NASDAQ
Co-Diagnostics Inc
$8,03
NASDAQ
Supernus Pharmaceuticals Inc
$29,19
FI, Mid capPuuilo Oyj
€ 8,00
FI, Mid capVerkkokauppa.com Oyj
€ 8,72

Magiska Formeln. Juli 2020

Yleiselektroniikka överlägset starkast i juli!

Månadens bästa bolag blir givetvis Yleiselektroniikka tack vare väldigt trevliga +61%. Tyvärr var dock bolaget det enda som slog sitt jämörelseindex så övrig läsning är rätt dyster (om än ingen katastrof). Sämst gick Dedicare med -26%.

Ni som uppmärksamt följer mig på Shareville kanske noterade att jag gjorde månadens transaktioner den 3 juli, för svenska och finska portföljerna, och den 15 juli, för amerikanska portföljen. Skälet till det långa glappet berodde delvis på semester men även på Nordea. Detta eftersom jag ju måste ringa in mina orders för finska och amerikanska aktierna. För Finland är det ju sällan något problem men för den amerikanska marknaden behöver jag ju lägga ordern mellan 15.30 och 17.30 (om jag vill lägga den under amerikanska marknadens öppettider). I vanliga fall är det inget problem då kötiden till Nordeas värdepappersdesk sällan är mer än 5 minuter men nu fick jag vänta över 1h på att komma fram och tröttnade därför vid ett par tillfällen innan jag till slut kom fram efter 45 minuter den 15 juli. Jag hoppas detta var en “hick up” hos Nordea och att det ser bättre ut redan i augusti.

Apropå Shareville vill jag också dels bara påminna om min struktur för portföljerna där vilket ni kan läsa mer om i mitt inlägg om Shareville från april förra året. Men jag vill dels också passa på att, med illa dold stolthet, berätta att jag på nytt är tillbaka med två stjärnor i deras ranking

Svenska portföljen i Shareville har gått starkast
Svenska portföljen i Shareville har gått starkast

Nog om detta, här kommer månadens försäljningar och köp med start i finska portföljen

Finland: Yleiselektroniikka (+60,92%), Tieto Oyj (-7,61%), OMXH25 (-1,19%)

Yleiselektroniikka säljer elektronikprodukter (batterier, antenner och kablar till verktyg etc.) och har funnits på börsen sedan 1988.

Yleiselektroniikka har haft en stark utveckling sedan 2016
Yleiselektroniikka har haft en stark utveckling sedan starten 1988

Sedan börsintroduktionen har bolaget i princip tagit tre riktigt steg mot uppvärdering. 1992 stod kursen i €0,42 men 2 år senare hade den stigit till €4. Därefter pendlade aktien mellan €2 och €6 i 15 år, fram till början av 2017, då aktien snabbt vandrade uppåt till €9,5. Under 2 år föll den sedan tillbaka ner till €7,5 innan den på nytt tog ett rejält kliv uppåt till sin nuvarande nivå kring €14,5.

Förutom två kortare uppehåll har jag ägt bolaget hela tiden sedan magiska formeln rekommenderade mig att köpa 2016. Snacka om bra timing på den rekommendationen!
2016->2017 = +15,87% (OMXH25 +21,08%)
2017->2018 = +26,17% (OMXH25 +5,24%)
2018->2019 = -2,53% (OMXH25 -10,33%)
2019->2020 = 60,92% (OMXH25 -1,19%)
Totalt är aktien upp från €6,09 till €14,0 vilket motsvarar en ökning med +129,89% vilket förstås är en riktigt trevlig resa att fått vara med på.

Magiska formeln anser fortfarande att aktien är köpvärd så den får minst ett år till i portföljen. Tieto blir dock inte kvar och det bolaget ersätter jag med Verkkokauppa.com Oyj.

Sverige: Dedicare (-25,95%), Modern Times Group (-1,75%), OMXS30 (+2,62%)

I svenska portföljen hittar vi ett av mina absolut äldsta innehav i Dedicare (som jag ägt sedan 2014). Bolaget gick ju som en raket 2016 och 2017 men har sedan dess fallit tillbaka och är nu nästan tillbaka på den nivån jag från början klev in på.

Dedicares kursutveckling sedan 2014
Dedicares kursutveckling sedan 2014

Magiska formelns matematik ger vid handen att jag fortfarande borde ha aktien i min portfölj så jag har nu balanserat om innehavet.

Det andra svenska innehavet, Modern Times Group, säljer jag av efter två tråkiga år (-6,66% respektive -1,75%). Istället tar jag tillbaka den gamla favoriten HiQ International. Jag har ägt aktien i tre omgångar tidigare och i samtliga fall har den slagit jämförelseindex:
2015->2016 = +24,07% (OMXS30 -18,00%)
2016->2017 = +29,23% (OMXS30 +19,57%)
2017->2018 = +8,85% (OMXS30 -4,06%)

HiQ International har gått starkt vid mina 3 tidigare köp
HiQ International har gått starkt vid mina 3 tidigare köp

Senast jag sålde aktien (2018) så klev jag ur på kursen 61,75 kr. När jag nu kliver in igen gör jag det till 45,35 kr. Hoppas på ett nytt uppsving fram till juli 2021!

USA: Allison Transmission (-20,15%), SIGA Technologies (+1,58%), DJ USA (+4,08%)

I den amerikanska portföljen blev resultaten för både Allison Transmission Holdings samt SIGA Technologies besvikelser! Allison får chansen med ytterligare ett år men för SIGA tar det nu stopp. Här lyfter jag istället in en annan nykomling i Supernus Pharmaceuticals.

Månadens försäljningar:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2020-07-03SE, Small capDedicare
49,00 kr
36,28 kr
-25,95%
2020-07-03SE, Large capModern Times Group B
105,95 kr
104,10 kr
-1,75%
2020-07-15NYSE
Allison Transmission Holdings Inc
$45,51
$35,80
-20,15%
2020-07-15Nasdaq
SIGA Technologies Inc
$5,68
$5,77
1,58%
2020-07-03FI, Large cap
Tieto Oyj
€ 26,56
€ 24,54
-7,61%
2020-07-03FI, Small cap
Yleiselektroniikka E
€ 8,70
€ 14,00
60,92%

Månadens köp:

DatumListaAktieKurs (köp)
2020-07-03SE, Small cap
Dedicare36,30 kr
2020-07-03SE, Mid cap
HiQ International45,35 kr
2020-07-15NYSE
Allison Transmission Holdings Inc$35,80
2020-07-15Nasdaq
Supernus Pharmaceuticals Inc$23,63
2020-07-03FI, Small capYleiselektroniikka E€ 14,00
2020-07-03FI, Mid capVerkkokauppa.com Oyj€ 5,14