Magiska Formeln. September 2020

Stamps.com (upp 183%) blir magiska formelns 3e bästa val någonsin (so far)!

Med en uppgång på 183% kliver Stamps.com in som 3e bästa aktien hitintills i magiska formeln. Senast något hände i toppen var i oktober 2019 då Incap intog bronsplatsen med 170% upp. Men efter 11 månader på pallen blir de nu alltså petade till en 4e plats.

Månaden innehåller dock ovanligt mycket annat kul eller vad sägs om Kamux på +93%, Malibu Boats +59% eller Cramo med en uppgång på 47%? Joel Greenblatts magiska formel levererade verkligen rätt val för ett år sedan.

Vill också passa på att slå ett slag för mitt nyhetsbrev! Anmäl er här så får ni ta del av korta tankar från tid till tid (brukar komma cirka 2-4 gånger per år).

Uppge din epost så får du ett mail när sidan uppdateras med ett nytt inlägg:

USA: Stamps.com (+183,95%), Malibu Boats (+59,40%), DJ USA (+19,61%)

Stamps.com slår givetvis jämförelseindexet DJ USA med hästlängder (trots att det sistnämnda hade ett relativt starkt år med nästan 20% upp). När jag hösten 2019 köpte bolaget var jag långt ifrån övertygad om att det var rätt investering. Ett bolag som sysslar med porto för brev – hur hett kan det vara 2020? Men i en värld isolerad av Coronaviruset visade det sig vara spot on.

Grafen visar att Stamps.com har haft ett starkt år som tydligt tog fart när Corona drog in över världen!
Grafen, från Avanza, visar att Stamps.com har haft ett starkt år som tydligt tog fart när Corona-viruset drog in över världen!

Trist att missa toppen på “kursberget” men dumt att klaga givet vinsten.

Månadens andra amerikanska aktie, Malibu Boats, gick också riktigt starkt och jag sålde den nu till en uppgång om 59,40%. Jag kan ju inte mer om bolaget än hur det Avanza beskriver det på sin hemsida:

Malibu Boats designar, tillverkar och marknadsför sportbåtar. Företaget producerar sportbåtar som används för vattensporter, inklusive vattenskidor, wakeboarding och surfing, samt för allmän fritidsbåts bruk. Malibu Boats erbjuder sina produkter i USA. Företaget grundades 1982 och har sitt huvudkontor i Tennessee, USA.

Men även här skulle jag ju tro på en Corona-effekt (när folk verkar söka andra semesteralternativ än att flyga).

Varken Malibu Boats eller Stamps.com får förnyat förtroende. Istället tar jag in en två tidigare bekantskaper i WW International (Viktväktarna) och Buckle Inc. Viktväktarna (som då hette Weight Watchers International) ägde jag mellan 2015 till 2016 (och kunde då sälja av dem med 135% i vinst). Buckle har jag ägt 3 år i sträck och det bolaget har återkommande varit en besvikelse. Senast jag hade det, 2016 till 2017, slutade det med -32%. Nu kliver jag in på cirka 15% högre kurs och får hoppas aktien fortsätter upp!!

Sverige: Nilörngruppen (-31,89%), KABE Group (+10,37%), OMXS30 (+12,63%)

I den svenska portföljen hittar jag månadens två förlorare. Nilörngruppen har varit på ett sluttande plan i sedan 2017 och precis som förra året uteblev turnaround nu.

Nilörngruppen har haft 3 tuffa år
Nilörngruppen har haft 3 tuffa år

KABE slutade däremot på +10% men det räcker inte för att slå jämförelseindex. Inget av bolagen får förnyat förtroende utan jag tar istället in Christian Berner Tech och Skanska!

Finland: Kamux Oyj (+93,67%), Cramo Oyj (+46,74%), OMXH25 (+12,28%)

Finska portföljen hade en riktigt stark månad och magiska formelns val 2019 visade sig helt rätt. Kamux klättrar nästan 100% och Cramo kommer in strax under +50%. Notera att Cramo-försäljningen (som ägts av EQT) faktiskt skedde i februari redan eftersom bolaget då blev utköpt från börsen av Nederländska Boels. Enligt magiska formeln är värderingarna på bägge bolagen nu för höga för att motivera ett år till. Jag säger därför välkommen tillbaka till Tikkurila (som 2017 levererade 29% uppgång) samt hej till nykomlingen Neles. Det sistnämnda bolaget är dock en avknoppning från Metso, som jag ju känner väl sedan tidigare, så egentligen är bolaget inget nytt för mig.

Månadens försäljningar:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2020-09-01SE, Small capNilörngruppen B
56,90 kr
38,75 kr
-31,89%
2020-09-01SE, Mid capKABE Group B
140,00 kr
154,52 kr
10,37%
2020-09-01Nasdaq
Malibu Boats Inc
$31,50
$50,21
59,40%
2020-09-01Nasdaq
Stamps.Com Inc
$76,00
$215,80
183,95%
2020-09-01FI, Mid cap
Kamux Oyj
€ 5,02
€ 9,62
93,67%
2020-09-01FI, Mid cap
Cramo Oyj
€ 9,37
€ 13,75
46,74%

Månadens köp:

DatumListaAktieKurs (köp)
2020-09-01SE, Small cap
Christian Berner Tech Trade B
22,50 kr
2020-09-01SE, Large cap
Skanska B
179,30 kr
2020-09-01Nasdaq

WW International Inc
$23,09
2020-09-01NYSEBuckle Inc
$20,17
2020-09-01FI, Large capNeles
€ 11,53
2020-09-01FI, Mid capTikkurila Oyj
€ 15,08

Magiska Formeln. Mars 2017

En rekordmånad (?) med Capella (USA) i toppen!

Vilken månad! Samtliga aktier presterade över sina jämförelseindex och Capella Education levererade bäst med hela 66% uppgång. Övriga aktier landade i tur och ordning 46,5% (Etteplan Oyj), 36,27% (Proact IT Group), 29,83% (Tikkurila Oyj), 26,88% (Vecturs Inc) och 22,31% (Skanska B). Det kan jämföras med index: OMXS30 (+12,84), S&P-500 (19,48%) och OMXH25 (17,07%). Går igenom land för land här nedan.

USA: Capella blev vinnaren men även Vectrus överpresterade

När jag förra året köpte Capella och Vectrus var det två “förlorarbolag” (-39,29% samt -27,56% senaste 12 mån) jag tog in. Bägge bolagen lyckades vända trenden och det rejält. Som ni ser på grafen nedan lyckades Magiska Formeln verkligen pricka helt rätt i sin timing av Capella:

Capella 2014 till 2017
Capella 2014 till 2017

Nu anser dock formeln att Capella inte har samma attraktiva värdering varför de får ge plats för Avid Technology Inc (-21% senaste året). Vectrus får dock förnyat förtroende och där köper jag på mig för ytterligare ett år.

I Finland byter vi ut både Etteplan och Tikkurila

Efter att ha haft bägge aktierna i två år har de nu alltså nåt vägs ände för den här gången. Jag tackar för resan (+46% samt +30%) det senaste året men ser nu fram emot Nokian Renkaat Oyj samt Sanoma Oyj. Det förstnämnda ett riktigt storbolag (€5 miljarder i market cap) och det sistnämnda med ett otroligt starkt år bakom sig (+101%).

Sverige blev månadens sämsta men var ändå klart bättre än index!

Proact IT Group levererade 36% upp och Skanska B klättrade strax över 22% och det blev inte mer än ett år i portföljen för någon av dem. Proact IT är verkligen ett bolag på gång. Sedan en botten 2014 har den stigit över 100% så mina 36% är bara en delmängd av deras succé.

Proact IT sedan 2014
Proact IT sedan 2014

Nya bolag i svenska portföljen är Poolia samt Elektrolux.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2017-03-01SE, Small capProact IT Group

126,00 kr
169,00 kr
3 552,30 kr
36,27%
2017-03-01SE, Large capSkanska B
184,70 kr
218,40 kr
2 170,80 kr
22,31%
2017-03-01US, NYSEVectrus Inc
$19,27
$24,45
$313,08
26,88%
2017-03-01US, NasdaqCapella Education Co
$47,11
$77,00
$772,73
66,26%
2017-03-01FI, Small capEtteplan Oyj
€ 4,35
€ 6,05
€ 499,39
46,56%
2017-02-02FI, Mid capTikkurila Oyj
€ 15,20
€ 19,05
€ 312,46
29,83%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2017-03-01SE, Small cap
Poolia


16,50 kr

1212


19 998,00 kr

2017-03-01SE, Large cap
Electrolux B

240,70 kr
83
19 978,10 kr
2017-03-01US, Nasdaq
Avid Technology Inc

$5,70

387
$2 205,90

2017-03-01US, NYSE
Vectrus Inc
$24,45
91
$2 224,95
2017-03-01FI, Large cap
Nokian Renkaat Oyj
€ 37,76

55
€ 2 076,80

2017-03-01FI, Mid capSanoma Oyj
€ 8,43
248
€ 2 090,64