Hillenbrand, SCA och Stora Enso topptrion i februari!
Med Hillenbrand på +70%, SCA på +56% och Stora Enso på +32% har jag en jämn spridning av uppgången mellan portföljerna! Av månadens övriga aktier var det bara Tethys Oil som landade under jämförelseindex och mer om det nedan.
Innan jag går in på portföljerna mer i detalj har jag en fråga till er:
Är det någon som har läst boken “The Acquirer’s Multiple” och har några råd eller tankar att dela med sig av? Jag sprang på boken i en av podden Market Makers avsnitt (nummer 80, från april 2019). I material på deras sida fanns en PDF där följande bild återfanns:
Avkastningen i Acquirer’s Multiple vs Magiska Formeln vs S&P 500 sedan 1972.
Och av den att döma så verkar ju författaren Tobias Carlisle verkligen vara något bra på spåren. Bl.a. Investerarfysikern har uppmärksammat detta i ett blogginlägg från 2017. Har ni någon erfarenhet från den metoden vore det som sagt väldigt intressant att höra mer!
Nu har vi månadens resultat med start i USA!
USA: Hillenbrand (+69,56%), HP (+26,78%), DJ USA (+19,18%)
Hillenbrand slår alltså jämförelseindex rejält med en uppgång på nästan 70% sedan februari 2020.
Månadens andra amerikanska bolag, HP, presterade även det bättre än jämförelseindex med sin uppgång på nästa +27%. I HPs fall ger magiska formelns siffror att bolaget ska stanna ytterligare ett år. För Hillenbrand är det dock tack, bock och adjö. Nu lyfter jag istället in den tidigare bekantskapen Sturm Ruger & Co. Jag ägde bolaget 2014 till 2015, och då slutade det med trevliga +25%, så låt oss hoppas på minst det liknande denna gång!
Sverige: SCA (+55,98%), Tethys Oil (-16,63%), OMXS30 (+7,51%)
I den svenska portföljen hittar vi SCA, som med ett starkt år bakom sig levererat fina +56%, samt Tehtys Oil, som är månadens bottennapp med -17%. Man får väl tänka att det sistnämnda bolaget blivit hårt drabbat av minskad efterfrågan på olja till följd av det kraftiga avtagande resandet i spåren av corona-pandemin?
Inget av bolagen får förnyat förtroende utan här lyfter jag istället in Byggmax samt Maha Energy. Den ena (Byggmax 😉 en “corona-vinnare” och den andra (Maha Energy) en corona-förlorare.
Finland: Stora Enso (+31,82%), UPM-Kymmene (+9,22%), OMXH25 (+7,61%)
I finska portföljen går både Stora Enso och UPM-Kymmene bättre än jämförelseindexet OMXH25. Inget av bolagen stannar kvar i portföljen vilket känns lite sorgset framförallt i fallet med Stora Enso då det varit en ytterst trevlig bekantskap. Första gången jag köpte bolaget (augusti 2016) var bolagsvärdet €6,5 miljarder. När jag nu säljer av det har värdet stiget med mer än 100% till över €14 miljarder. Träd, massaindustrin och tillhörande produktion (papper, kartong etc.) har verkligen varit en bra investering senaste 5 åren.
Nya bolag i portföljen blir Suominen och Orion och om ett år vet vi om det var rätt val.
(nya och nya…jag har ju ägt bägge bolagen i omgångar med Suominen senast 2017 och Orion så sent som 2019)
Försäljningarna i februari:
| Lista | Aktie | Kurs (köp) | Kurs (sälj) | Resultat % |
|---|---|---|---|---|
| SE, Large cap | SCA B | 97,00 kr | 151,30 kr | 55,98% |
| SE, Mid cap | Tethys Oil | 81,00 kr | 61,72 kr | -17,63% |
| NYSE | Hillenbrand Inc | $27,15 | $45,13 | 69,56% |
| NASDAQ | HP Inc | $21,82 | $27,05 | 26,78% |
| FI, Large cap | Stora Enso Oyj R | € 12,46 | € 16,17 | 31,83% |
| FI, Large cap | UPM-Kymmene Oyj | € 29,99 | € 31,65 | 9,22% |
Köpen i februari:
| Lista | Aktie | Kurs (köp) |
|---|---|---|
| SE, Large cap | Byggmax Group | 54,35 kr |
| SE, Mid cap | Maha Energy | 14,92 kr |
| NYSE | Sturm Ruger & Co Inc | $72,00 |
| NASDAQ | HP Inc | $27,05 |
| FI, Large cap | Suominen | € 5,84 |
| FI, Small cap | Orion B | € 35,70 |
