Magiska Formeln. Juli 2019

Tieto bästa bolaget med +0,11%!

Försäljningarna i är inget mindre än en katastrof vilket förstås framgår av att Tieto var bästa bolaget med sina +0,11%. Som jag skrev senast ligger jag lite efter i uppdateringarna på bloggen men följ mig på Shareville så får du alla ändringar direkt när jag gör dem. Givet att månaden var så usel, samt att jag nu ligger lite efter i bloggen, tar jag en ovanligt kort uppdatering nedan.

Finland: Tieto Oyj (+0,11%), Siili Solutions (-24,67%), OMXH25 (-3,18%)

Så Tieto har alltså gått starkast föregående månad men höll sig knappt över nollan. Faktum är att direktavkastningen på ca 4% var nödvändig för att slå jämförelseindex. Tittar man på aktien över senaste åren är riktningen inte direkt tydlig:

Tieto har pendlat mellan 24 och 30 senaste 3 åren
Tieto har pendlat mellan 24 och 30 senaste 3 åren förutom dippen i somras

Jag har haft aktien i portföljen sedan 2016 och magiska formelns matematik säger åt mig att behålla den minst ett år till. Siili Solutions erätter magiska formeln dock med den tidigare bekantskapen Yleiselektroniikka.

Sverige: Dedicare (-16,67%), Boliden (-14,49%), OMXS30 (+7,18%)

Det svenska aktierna gjorde allt annat än imponerade. Dedicare (som jag ägt sedan 2014) hade ett uselt år med -17% och Boliden var inte mycket bättre med -14%. Boliden ersätter jag med MTG medan Dedicare får minst ett år till.

USA: BP Prudhoe Bay Royalty Trust (-36,16%), Motorcar Parts of America Inc (-1,35%), DJ USA (+6,29%)

I USA tackar jag av BP Prudhoe Bay som lämnar portföljen med ett uselt år i bagaget. Tråkigt för en aktie som varit med, och levererat bra, under sina två tidigare år. Motorcar Parts hade det visserligen inte lika tungt men under sina två år i portföljen har aktien backat -32% och nu -1% så där hade magiska formeln inte rätt över huvud taget. Aktierna ersätts jag med SIGA Technologies samt Allison Transmission.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2019-07-05SE, Small cap
Dedicare
63,60 kr
49,00 kr
-16,67%
2019-07-05SE, Large cap
Boliden
285,00 kr
230,70 kr
-14,49%
2019-07-05NYSE
BP Prudhoe Bay Royalty Trust
$29,65
$16,10
-36,16%
2019-07-05Nasdaq
Motorcar Parts of America Inc
$18,52
$18,27
-1,35%
2019-07-05FI, Small cap
Siili Solutions
€ 11,80
€ 8,70
-24,67%
2019-07-05FI, Large cap
Tieto Oyj
€ 27,70
€ 26,54
0,11%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)
2019-06-04SE, Small cap
Dedicare
49,00 kr
2019-06-04SE, Large cap
Modern Times Group B
105,95 kr
2019-06-04NYSE
Allison Transmission Holdings Inc
$45,51
2019-06-04NASDAQ
SIGA Technologies Inc
$5,68
2019-06-04FI, Large capYleiselektroniikka E
€ 8,70
2019-06-04FI, Small capTieto Oyj
€ 26,56

Magiska Formeln. Juni 2019

Neste bästa bolaget med +29%!

I juni blandar och ger försäljningarna men fyra aktier slår sina jämförelseindex. Neste förstås (+29%) men också amerikanska Argan (+22%), svenska Novotek (+10%) och finska Yleiselektroniikka (-3%). Månadens sämsta aktie blev Deluxe Corp där nästan halva bolagsvärdet försvunnit under året (-42%).

Innan jag går in och summerar månaden land för land är en ursäkt nog på sin plats. Semester, jobb och resor kom emellan mig och bloggen under sommaren. Ni som följer mig på Shareville ser ju dock vad jag köper och säljer så där hoppas jag ni följt allt ändå.

Finland: Neste (+28,86%), Yleiselektroniikka (-2,53%), OMXH25 (-10,33%)

Neste har jag ägt i 3 år och resultaten har varit fantastiska varje år;
2016->2017 = +38%
2017->2018 = +75% (även då var aktien givetvis månadens bästa)
2018->2019 = +29% (denna månad alltså)
Och det avspeglar sig ju också om man kollar bolagets utveckling på 5 år:

Utvecklingen för Neste sedan 2014
Utvecklingen för Neste senaste 5 åren

Yleiselektroniikka hade inte en lika bra månad (även om -2,53% inte är någon katastrof i jämförelse med OMXH25 som landade på -10,33% för samma period). Jag har haft denna aktier sedan 2016 (precis som med Neste) men nu ersätter magiska formeln bägge aktierna. Jag lyfter istället in två riktiga raketer i Valmet och Aspocomp Group (+31% respektive +98% senaste 12 månaderna).

Sverige: Novotek (+9,76%), KappAhl (-25,96%), OMXS30 (-2,55%)

Det smått osannolika bolaget Novotek fortsätter leverera. Magiska formeln har satsat på dem sedan 2014 och bolaget har slagit OMXS30 rejält varje år (+21%, +23%, +40%, +23% och nu senast +9,76%). Aktien får dessutom stanna kvar minst ytterligare ett år. Månadens andra aktier i svenska portföljen, KappAhl, var dock en besvikelse. Det var ju något jag misstänkte redan förra året när magiska formeln ersatte Swedish Match med aktien. På nedan graf ser man ju att min magkänsla faktiskt visade sig vara rätt (men det bevisar väl bara att även en blind höna…):

KappAhl vs Swedish Match senaste året
KappAhl vs Swedish Match senaste året

Nu får KappAhl lämna portföljen efter bara ett år och jag tar istället in Concentric. Aktien ägde jag mellan 2016->2017 och då sålde jag med fina +35%. Låt oss hoppas på en liknande utveckling denna gång.

USA: Argan (+22,19%), Deluxe Corp (-41,50%), DJ USA (+1,14%)

Argan och Deluxe är två trotjänare som hängt samman i magiska portföljen sedan 2014. Bägge bolagen har levererat relativt bra över åren men Deluxe föll ju helt samman senaste 12 månaderna. Magiska formeln byter ut Argan, mot Immersion (i ett försök att fånga en fallande kniv…aktien är -50% senaste 12 månaderna), men ger Deluxe en chans att hämta sig under kommande år.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2019-06-04SE, Small cap
Novotek
29,20 kr
30,80 kr
9,76%
2019-06-04SE, Mid cap
KappAhl
25,15 kr
16,62 kr
-25,96%
2019-06-04NYSE
Deluxe Corp
$67,59
$38,51
-41,50%
2019-06-04NYSE
Argan Inc
$38,75
$46,52
22,19%
2019-06-04FI, Small cap
Yleiselektroniikka E
€ 8,15
€ 7,67
-2,53%
2019-06-04FI, Large cap
Neste Oyj
€ 23,64
€ 29,91
28,86%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)
2019-06-04SE, Small cap
Novotek
31,47 kr
2019-06-04SE, Mid cap
Concentric
127,00 kr
2019-06-04NYSE
Deluxe Corp
$38,68
2019-06-04NASDAQ
Immersion Corp
$7,65
2019-06-04FI, Large capValmet Oyj
€ 20,76
2019-06-04FI, Small capAspocomp Group Oyj
€ 5,14

Magiska formeln. Juni 2018

Sverige levererar tack vare Swedish Match!

Junis försäljningar får inte godkänt trots att Swedish Match (+49%) och Novotek (+23%) levererade klart över OMXS30. Detta eftersom snittet drogs ner rejält av framförallt Argan (-34%) men även de bägge finska försäljningarna bar rött till färgen!

Amerikanska aktierna, samt Novotek, får nytt förtroende medans övriga aktier byts ut. Läs detaljerna i summeringen land för land nedan.

Sverige: Novotek (+22,78%), Swedish Match (+48,49%), OMXS30 (-5,35%)

Swedish Match blev alltså månadens vinnare, vilket inte är konstigt givet utvecklingen på slutet.

Swedish Match sedan entrén i portföljen
Swedish Match sedan entrén i portföljen

Aktien har varit en del av portföljen i 3 år och det är svårt att vara annat än väldigt nöjd med +17%, +14% samt +49% i historiken. Nu säger dock formeln tack och hej och jag tar istället in KappAhl. I magen känns det väl ärligt talat “sådär” då klädindustrin ju genomgår stora förändringar (med t.ex. flytt från butik till online) och jag egentligen är tveksam till om KappAhl är rätt satsning här. Å andra sidan så rekade Börspodden dem som bästa bolag i just den kategorin i deras senaste avsnitt så vem vet…kanske inte helt fel ändå?

Novotek får fortsatt förtroende och här vet jag inte riktigt vad jag ska tro. Aktien vekar ju vara en av de mest stabila investeringar man kan göra? Jag har haft den i portföljen sedan 2014 och nu påbörjar den alltså sitt 5 år här! Utvecklingen hittills är +21%, +23%, +40% och +24%.

Novoteks utveckling sedan 2014. Mäkta imponerande!
Novoteks utveckling sedan 2014. Mäkta imponerande!

USA: Deluxe (+0,50%), Argan Inc (-34,42%), DJ USA (+14,27%)

Precis som i Sverige bestod månadens två amerikanska aktier av två riktiga långkörare i portföljen. Både Deluxe och Argan har hängt med sedan juni 2014. Deluxe har gett sammanlagt 28% avkastning medans Argan, trots årets ras, levererat strax över 50% i avkastning. Bägge bolagen får fortsatt förtroende och tar alltså plats hos mig minst 1 år till!

Finland: Pohjois-Karjalan Kirjapaino (-7,68%), Tokmanni Group (-5,05%), OMXH25 (+6,83%)

I finska portföljen fanns inte mycket att jubla över denna månad. Både Pohjois-Karjalan och Tokmanni kom in klart under jämförelseindex och bägge aktierna byts ut. Istället lyfter jag (allt enligt formelns logik) in de två gamla bekantingarna Neste och Yleiselektroniikka.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2018-06-11SE, Small cap
Novotek
24,80 kr
29,20 kr
22,78%
2018-06-11SE, Large cap
Swedish Match
299,00 kr
427,40 kr
48,49%
2018-06-11NYSE
Deluxe Corp
$68,47
$67,590,50%
2018-06-11NYSEArgan Inc
$60,70
$38,75-34,42%
2018-06-11FI, Small cap
Pohjois-Karjalan Kirjapaino
€ 8,05€ 7,10-7,68%
2018-06-11FI, Mid cap
Tokmanni Group
€ 8,24€ 7,48-5,05%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2018-06-11SE, Small cap
Novotek
29,20 kr
851
24 849,20 kr
2018-06-11SE, Mid cap
KappAhl
29,20 kr
99024 898,50 kr
2018-06-11NYSE
Deluxe Corp
$67,59
42
$2 838,78
2018-06-11NYSE
Argan Inc
$38,75
74
$2 867,50
2018-06-11FI, Small capYleiselektroniikka E
€ 8,15
298€ 2 428,70
2018-06-11FI, Large capNeste Oyj
€ 70,92
34€ 2 411,28

Magiska formeln. April 2018

Tack iRadimed Corp, you Make America Great Again!

För andra månaden i rad är det USA som levererar bra och denna månad tackar jag iRadimed för en riktig rökare i krysset! +99% är det bästa på länge och faktum är att jag måste gå ett helt år tillbaka för att hitta en bättre aktie (Martela +110%). Månadens andra amerikanska aktie, Gilead Sciences, slog även den jämförelseindex med sina +15%. Även finska portföljen slog jämförelseindex medan utvecklingen i de två svenska aktierna, JM och Wise Group, var riktiga besvikelser.

Jag går igenom dem portfölj för portfölj och börjar med magiska formeln i den svenska versionen!

Sverige: JM (-33,90%), Wise Group (-12,79%), OMXS30 (-3,37%)

I Sverige blev det en riktig bottenmånad med både JM och Wise Group långt under jämförelseindex. Jag tänker ju spontant att JM/byggaktier inte är det bästa valet just nu men eftersom jag, historiskt sett, inte varit vidare bra på att avgöra sådant själv låter jag magiska formeln fortsätta välja – och då får de stanna ytterligare 1 år. För Wise Group är det dock sorti nu. Där tar formeln istället in Poolia (igen). Jag sålde ju av aktien för inte mindre än en månad sedan (då till 13,25kr) men nu tar jag alltså in den igen (till 12,50kr).

USA: iRadimed Corp (+99,44%), Gilead Sciences Inc (+15,59%), DJ USA (+10,49%)

För andra månaden i rad så levererar alltså magiska formeln i USA. Denna gång mycket tack vare iRadimed Corp. En sak som är lite kul med det är att formeln verkligen lyckades bottenfisk. Kolla bara grafen:

Iradimed Corp utveckling senaste 3 åren
Iradimed Corp utveckling senaste 3 åren

Som ni kan ana av bilden har aktien dragit upp ännu mer sedan jag sålde och eftersom jag inte behöll den blev det inte helt rätt timing på försäljningen men dumt att klaga på 100% upp! Även andra amerikanska bolaget, Gilead Sciences steg över jämförelseindex och i det fallet låter formeln aktien stanna kvar. Iradimed ersätts av United Therapeutics Corp.

Finland: Yleiselektroniikka E (+26,17%), Olvi Oyj A (+2,63%), OMXH25 (+5,24%)

I finska portföljen tackar jag av Yleiselektroniikka och Olvi för vardera två år av trogen, stabil utveckling. Yleiselektroniikka har, med senaste årets uppgång, stigit från €6,09 till €8,05 på två år. För Olvi är samma siffra €21,35 -> €28,10. Inte så illa men nu får ingen av aktierna förnyat förtroende och de ersätts av Componenta Oyj och Revenio Group Oyj.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2018-04-09SE, Large cap
JM291,00 kr
171,85 kr
-33,90%
2018-04-09SE, Small cap
Wise Group
61,00 kr
50,20 kr
-12,79%
2018-04-09NASDAQ
Gilead Sciences Inc
$66,68
$75,26
15,59%
2018-04-09NASDAQ
IRadimed Corp
$8,10
$16,16
99,44%
2018-04-09FI, Small cap
Yleiselektroniikka E
€ 6,80
€ 8,05
26,17%
2018-04-09FI, Mid cap
Olvi Oyj A
€ 27,98
€ 28,10
2,63%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2018-04-09SE, Large cap
JM171,85 kr
145
24 918,25 kr
2018-04-09SE, Small cap
Poolia
12,50 kr
1993
24 912,50 kr
2018-04-09NASDAQ
Gilead Sciences Inc
$75,26
40
$3 010,40
2018-04-09NASDAQ
United Therapeutics Corp
$110,61
27$2 986,47
2018-04-09FI, Small capComponenta Oyj
€ 0,17
13880
€ 2 404,02
2018-04-09FI, Mid capRevenio Group Oyj
€ 13,86
173
€ 2 397,78

Magiska Formeln. April 2017

JM och Wise Group får svenska portföljen att fortsätta flyga!

I Sverige steg JM (+43%) och Wise (+40%) långt över OMXS30 (+15%) och nytt ATH är ett faktum! I Finland har OMH25 gått upp med 21% och tyvärr klarade varken Yleiselektroniikka (+15%) eller Nokia (-4%) av att matcha det. I USA gick det ännu sämre med Gilead (-26%) och Viacom (+7%) i jämförelse med S&P-500 (+14%).

Jag vill passa på att be om ursäkt för en sen uppdatering. Det har varit annat på agendan som behövts prioriteras men nu i påsk fick jag äntligen tid att skriva ner de köp och sälj som gjordes i början av april.

Med det sagt, land för land, med sämsta marknaden först, får vi;

USA: Gilead är ju en tragiskt historia och ändå satsar jag vidare!

Trots att Gilead tappat en fjärdedel av sitt marknadsvärde, sedan senaste köpet, ger Magiska Formeln bolaget fortsatt förtroende. Summerar man kurvan från mitt första köp i aktien får man som nedan:

Gileads utvecking senaste 2 åren
Gileads utvecking senaste 2 åren

Månadens andra USAaktie, Viacom, får dock lämna och istället tar jag in IRadimed.

Finland: Nokia hade ett tungt år medan Yleiselektroniikka gick OK.

Nokia har pendlat mellan, som lägst, €4 och, som högst, €5,58 det senaste året. När jag nu klev av aktien handlades den till €4,84. Istället för Nokia lyfter jag in Olvi.

Yleiselektroniikka var året alltså bättre (men ändå 6%-enheter sämre än jmf-index). Jag sålde med en vinst om 15,87% (inkl utdelning) och tjänade alltså €84,62 på affären.

Sverige: JM blev månadens vinnare tätt följt av Wise Group

Som jag noterade i inledningen var detta alltså tredje månaden i rad där Sverige gått starkt! JM, på +43,18%, och Wise, på +40,18%, mer än dubbelt så bra än index, på 15,09%. Bägge aktierna får faktiskt stanna kvar i portföljen och den förstnämnda påbörjar nu sitt 4e år här. Bolaget är nu värt över 22 miljarder kronor, ska bli spännande att se om de kan överprestera ännu ett år. De ligger precis under ATH just nu.

Utvecklingen för JM senaste 3 åren
Utvecklingen för JM senaste 3 åren

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2017-04-05SE, Large cap
JM



291,00 kr


7020 370,00 kr
2017-04-05SE, Small cap
Wise Group

61,00 kr
32820 008,00 kr
2017-04-05US, Nasdaq
Gilead Sciences Inc
$66,68
33$2 200,44
2017-04-05US, Nasdaq
IRadimed Corp

$8,10
275$2 227,50
2017-04-05FI, Small cap
Yleiselektroniikka E
€ 6,80
291€ 1 978,80
2017-04-05FI, Mid capOlvi Oyj A
€ 27,98
74€ 2 070,52

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2017-04-05SE, Large capJM
209,00 kr
291,00 kr
6 480,00 kr
43,18%
2017-04-05SE, Small capWise Group
45,30 kr
61,00 kr
6 004,40 kr
40,18%
2017-04-05FI Small cap
Yleiselektroniikka E
€ 6,09
€ 6,80
€ 84,62
15,87%
2017-04-05FI Large cap
Nokia Oyj
€ 5,26
€ 4,84
-€ 22,88
-3,75%
2017-04-05Nasdaq
Gilead Sciences Inc
$93,00
$66,68
-$505,79
-26,99%
2017-04-05Nasdaq
Viacom Inc
$45,42
$47,85
$119,14
6,98%