Magiska Formeln. Juni 2020

Valmet kom starkast ut i juni!

Juni månads försäljningar var en besvikelse i praktiken rakt igenom. Visserligen kom finska Valmet in strax bättre än sitt jämförelseindex men +13,2% är inte jätteimponerande för att vara månadens bästa aktie. De andra 5 aktierna hade alla ett riktigt uselt år och jag byter ut 3 av 6 aktier.

Månadens köp och försäljningar gjordes måndagen den 1a juni så jag ligger några dagar efter med min blogg. Kom ihåg att ni hittar mina försäljningar och köp i realtid på Nordnet / Shareville.

Finland: Valmet (+13,20%), Aspocomp Group (-19,84%), OMXS30 (+5,34%)

Valmet blev månadens bästa aktie redan på sitt första år i portföljen. Även om +13,2% inte är ger någon uppseendeväckande bra så är det ändå mer än dubbelt upp jämfört med OMXH25.

Valmet har haft en svängig resa sedan köpet i juni förra året
Valmet har haft en svängig resa sedan köpet i juni förra året

För er som undrar vad Valmet pysslar med så är de en leverantör inom massa-, pappers- och energiindustrin. Huvudmarknaderna är de nordiska länderna. Magiska formelns matematik ger aktien förnyat förtroende då den fortfarande rankar högt hos Börsdata:

Valmet rankar fortfarande högt hos Börsdata
Valmet rankar fortfarande högt hos Börsdata

Månadens andra finska, Aspocomp, blir dock inte kvar och den ersätter jag med den tidigare bekantskapen Etteplan.

Sverige: Novotek (-4,67%), Concentric (-2,52%), OMXS30 (+9,26%)

I den svenska portföljen var det dystra miner där både Novotek och Concentric kom in långt under OMXS30. I fallet Novotek är det nästan lite överraskande för mig då jag ägt aktien i 5 år och den alltid överpresterad mot index:

Novoteks kursutveckling sedan 2014 är betydligt bättre än OMXS30
Novoteks kursutveckling sedan 2014 är betydligt bättre än OMXS30

Nu kom aktien alltså in sämre än OMXS30 för första gången. Jag ger aktien nytt förtroende och hoppas på återhämtning under år 7. Concentric kunde under upprepa succén från 2017 (då +35%) och jag byter ut bolaget mot Semcon.

USA: Deluxe Corp (-35,50%), Immersion (-13,02%), DJ USA (+9,85%)

Om svenska portföljen var en besvikelse så är det ingenting mot den amerikanska där vi bl.a. hittar månadens bottennapp i Deluxe Corp. Precis som Novotek är det här ett bolag jag ägt konstant sedan tidernas (nåja, mina magiska portföljers) begynnelse. D.v.s. sedan 2014. Bolaget gick starkt i början (+18% respektive +6%) men sedan dess har Deluxe alltid landat under DJ USA. Tittar man över bolagets utveckling senaste 6 åren ser man det tydligt:

Deluxe har gått klart sämre än DJ USA senaste åren
Deluxe har gått klart sämre än DJ USA senaste åren

Aktien blir dock kvar i portföljen för ett 7e år vilket dock inte gäller månadens andra amerikanska bolag, Immersion. Där tar jag istället in monsterbolaget Xerox Holdings vilket är lite kul. Bolaget försökte nämligen köpa ett annat bolag i min portfölj, HP Inc, tidigare i år men valde att dra sig ut affären i slutet av mars. Enligt bl.a. Wall Street Journal, Göteborgsposten och Dagens Industri var skälet att Coronaviruset slagit till. Så nu äger jag bägge bolagen från den strandade affären. Det blir kul att se vilket bolag som tjänade mest på att den aldrig blev av.

Månadens försäljningar:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2020-06-01SE, Mid capConcentric
127,00 kr
123,80 kr
-2,52%
2020-06-01SE, Small capNovotek
31,47 kr
30,00 kr
-4,67%
2020-06-01NYSE
Deluxe Corp
$38,68
$23,93
-35,50%
2020-06-01Nasdaq
Immersion Corp
$7,65
$6,65
-13,02%
2020-06-01FI, Large cap
Valmet Oyj
€ 20,76
€ 23,50
13,20%
2020-06-01FI, Small cap
Aspocomp Group Oyj
€ 5,14
€ 4,12
-19,84%

Månadens köp:

DatumListaAktieKurs (köp)
2020-06-01SE, Small cap
Novotek
30,00 kr
2020-06-01SE, Mid cap
Semcon
48,30 kr
2020-06-01NYSE
Deluxe Corp
$23,93
2020-06-01Nasdaq
Xerox Holdings Corp
$16,73
2020-06-01FI, Large capValmet Oyj
€ 23,50
2020-06-01FI, Mid capEtteplan Oyj
€ 8,76

Magiska Formeln. Juni 2019

Neste bästa bolaget med +29%!

I juni blandar och ger försäljningarna men fyra aktier slår sina jämförelseindex. Neste förstås (+29%) men också amerikanska Argan (+22%), svenska Novotek (+10%) och finska Yleiselektroniikka (-3%). Månadens sämsta aktie blev Deluxe Corp där nästan halva bolagsvärdet försvunnit under året (-42%).

Innan jag går in och summerar månaden land för land är en ursäkt nog på sin plats. Semester, jobb och resor kom emellan mig och bloggen under sommaren. Ni som följer mig på Shareville ser ju dock vad jag köper och säljer så där hoppas jag ni följt allt ändå.

Finland: Neste (+28,86%), Yleiselektroniikka (-2,53%), OMXH25 (-10,33%)

Neste har jag ägt i 3 år och resultaten har varit fantastiska varje år;
2016->2017 = +38%
2017->2018 = +75% (även då var aktien givetvis månadens bästa)
2018->2019 = +29% (denna månad alltså)
Och det avspeglar sig ju också om man kollar bolagets utveckling på 5 år:

Utvecklingen för Neste sedan 2014
Utvecklingen för Neste senaste 5 åren

Yleiselektroniikka hade inte en lika bra månad (även om -2,53% inte är någon katastrof i jämförelse med OMXH25 som landade på -10,33% för samma period). Jag har haft denna aktier sedan 2016 (precis som med Neste) men nu ersätter magiska formeln bägge aktierna. Jag lyfter istället in två riktiga raketer i Valmet och Aspocomp Group (+31% respektive +98% senaste 12 månaderna).

Sverige: Novotek (+9,76%), KappAhl (-25,96%), OMXS30 (-2,55%)

Det smått osannolika bolaget Novotek fortsätter leverera. Magiska formeln har satsat på dem sedan 2014 och bolaget har slagit OMXS30 rejält varje år (+21%, +23%, +40%, +23% och nu senast +9,76%). Aktien får dessutom stanna kvar minst ytterligare ett år. Månadens andra aktier i svenska portföljen, KappAhl, var dock en besvikelse. Det var ju något jag misstänkte redan förra året när magiska formeln ersatte Swedish Match med aktien. På nedan graf ser man ju att min magkänsla faktiskt visade sig vara rätt (men det bevisar väl bara att även en blind höna…):

KappAhl vs Swedish Match senaste året
KappAhl vs Swedish Match senaste året

Nu får KappAhl lämna portföljen efter bara ett år och jag tar istället in Concentric. Aktien ägde jag mellan 2016->2017 och då sålde jag med fina +35%. Låt oss hoppas på en liknande utveckling denna gång.

USA: Argan (+22,19%), Deluxe Corp (-41,50%), DJ USA (+1,14%)

Argan och Deluxe är två trotjänare som hängt samman i magiska portföljen sedan 2014. Bägge bolagen har levererat relativt bra över åren men Deluxe föll ju helt samman senaste 12 månaderna. Magiska formeln byter ut Argan, mot Immersion (i ett försök att fånga en fallande kniv…aktien är -50% senaste 12 månaderna), men ger Deluxe en chans att hämta sig under kommande år.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2019-06-04SE, Small cap
Novotek
29,20 kr
30,80 kr
9,76%
2019-06-04SE, Mid cap
KappAhl
25,15 kr
16,62 kr
-25,96%
2019-06-04NYSE
Deluxe Corp
$67,59
$38,51
-41,50%
2019-06-04NYSE
Argan Inc
$38,75
$46,52
22,19%
2019-06-04FI, Small cap
Yleiselektroniikka E
€ 8,15
€ 7,67
-2,53%
2019-06-04FI, Large cap
Neste Oyj
€ 23,64
€ 29,91
28,86%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)
2019-06-04SE, Small cap
Novotek
31,47 kr
2019-06-04SE, Mid cap
Concentric
127,00 kr
2019-06-04NYSE
Deluxe Corp
$38,68
2019-06-04NASDAQ
Immersion Corp
$7,65
2019-06-04FI, Large capValmet Oyj
€ 20,76
2019-06-04FI, Small capAspocomp Group Oyj
€ 5,14

Magiska formeln. Juni 2017

Även juniförsäljningarna blev starka med USA (Argan) i täten!

Överlag blev försäljningarna nu i juni bra med Argan (+51,12%) i topp och endast en aktier (Degia, -12%) som landar på minus. Jämförelseindex har dock också gått bra (OMXS30 +21,2%, DJIA (+16,5%) och OMXH25 +25,5%) så även om månaden i ren utveckling såg bra ut sticker det inte ut extremt. I både SE och US behåller jag alla aktier men i Finland tar jag in två nya!

Vi tar det land för land med start i USA den här gången.

USA: Argan (+51,12%), Deluxe (+2,88%), DJIA (+16,56%)

Liksom förra månadens succé-aktie, Dedicare, så har Argan varit med i portföljen sedan 2014. Till skillnad från Dedicare får Argan dock stanna kvar i portföljen trots den relativt starka spurten det senaste året:

Argan sedan 2014
Argan sedan 2014

Även den andra aktien i USA, Deluxe Corp, har hängt med sedan 2014 och precis som Argan får den stanna ytterligare minst 1 år. Ska bli spännande att se om väntan ger utdelning. Tillväxttakten i aktien har tydligt avtagit år för år (2015: +18%, 2016: +6%, 2017: +3%)…

Sverige: I månadens näst bästa land var både Novotek (+40,05%) och Swedish Match (+14,30%) OK!

+40,05% är förstås riktigt bra av Novotek och utan en vidare fundering så verkar även +14,3% vara bra. Man ska dock komma ihåg att jämförelseindex (OMXS30) har stigit med 21,16% under samma period och med den referensen så är Swedish Match faktiskt lite av en besvikelse. Sammanslaget blev dock månaden bra med en uppgång på cirka +28% vilket ju ändå är rätt bra. En notering om Notovek är att jag haft aktien sedan 2014 och den alltid levererat bra (2015: +21%, 2016: +23%, 2017: +40%) så låt oss hoppas på samma fortsättning!

Bägge aktierna får stanna kvar i portföjen.

Finland: Sämst i klassen och både Digia (-12%) och Tieto (+24%) under OMXH25 (+26%)!

Även om Finska portföljen totalt sett steg var det en dålig månad där jag landade under jämförelseindex med både Digia och Tieto. Inget mer att orda om utan bara att gå vidare och det gör jag genom att byta ut bägge aktierna! Pohjois-Karjalan Kirjapaino och Tokmanni Group bli aktierna att följa fram till juni 2018!

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2017-06-07SE, Small cap
Novotek
18,60 kr
24,80 kr
5 997,70 kr
40,05%
2017-06-07SE, Large cap
Swedish Match
283,90 kr
299,00 kr
2 113,80 kr
14,30%
2017-06-07NYSE
Deluxe Corp
$67,50
$68,47
$51,56
2,88%
2017-06-07NYSE

Argan Inc
$39,93
$60,70
$993,11
54,12%
2017-06-07FI Small cap
Digia Oyj
€ 3,06
€ 2,61
-€ 68,15
-12,12%
2017-06-07FI Large cap
Tieto Oyj
€ 24,26
€ 28,89
€ 124,49
23,85%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2017-06-07SE, Small cap
Novotek
24,80 kr
806
19 988,80 kr
2017-06-07SE, Large cap
Swedish Match
299,00 kr
67
20 033,00 kr
2017-06-07NYSE


Deluxe Corp
$68,47
34
$2 327,98
2017-06-07NYSE
Argan Inc
$60,70
38
$2 306,60
2017-06-07FI, Small cap
Pohjois-Karjalan Kirjapaino
€ 8,05
256
€ 2 060,80
2017-06-07FI, Mid cap
Tokmanni Group
€ 8,24
250
€ 2 060,00

Magiska Formeln. Juni 2016

Vilken stark månad! Samtliga 4 aktier jag ägt sedan juni 2015 hade levererat långt över index när jag sålde av dem den 8 juni 2016. Vi kan ta det från botten till toppen.

Vi börjar då i USA med Deluxe Corp. Bolaget har varit en de av portföljen sedan 2014 och har konstant levererat bättre än S&P-500. Första året steg aktien 18,3% (kan jämföras med S&P-500 som landade på 9,6%) och vid försäljningen nu var aktien upp 6,4% (jämfört med S&P-500 som endast är upp 1,6%). Magiska Formeln säger dessutom åt mig att ha kvar aktien i portföljen så jag har köpt in mig i aktien på nytt. En intressant notering är att jag tydligen lyckats tima köpen väl för om man tittar på Deluxe utvceckling senaste åren ser man att aktien inte avvikit så mycket från S&P:

Kursutveckling för Deluxe Corp.
Kursutveckling för Deluxe Corp. De svarta strecken är när jag gjort mina försäljningar och köp.

Det andra bolaget i USA, Argan Inc, har gått ännu bättre och landade på 12,8% upp sedan juni 2015. Även Argan är en aktie jag ägt sedan tidigare (först året upp 18%) och precis som med Deluxe så är aktien fortfarande så stark, uppgången till trots, att Magiska Formeln säger åt mig att fortsätta äga den varför jag köpt in mig på nytt igen!

Kursutveckling för Argan.
Kursutveckling för Argan. De svarta strecken är mina köp och sälj-tillfällen.

Går vi över till de svenska aktierna har utvecklingen varit ännu bättre. Novotek har, inklusive utdelning, stigit inte mindre än 22,5% vilket förstås är otroligt starkt givet att OMXS30 under samma period har tappat 14,9%! Precis som med USA-aktierna så är dock aktien fortfarande så pass stark att Magiska Formeln säger åt mig att köpa den igen så det har jag nu gjort!

Novotek utveckling senaste året.
Novoteks utveckling senaste året.

Sista aktien jag sålde av var Oriflame. De har ju en stor exponering mot ryska marknaden så som man kan gissa har aktien haft ett svängigt år men timingen var på min sida och jag säljer av aktien med en uppgång på 58,7% (OMXS30 är alltså -14,9% under samma period) vilket förstås är fenomenalt starkt! Oriflame får därmed också lämna portföljen då värdet nu inte längre motiverar köp enligt Magiska Formeln och vi lyfter istället in Swedish Match.

Sammanfattning av försäljningarna:

Deluxe Corp: +6,47%. (S&P-500, +1,58%)
Argan Inc: +12,83%. (S&P-500, +1,58%)
Novotek: -+22,50%. (OMXS30, -14,90%)
Oriflame: +58,70%. (OMXS30, -14,90%)

I Finland gjordes inga försäljningar då jag inte ägt någon aktie i 1 år där men jag gjorde två inköp och har nu Digia Oyj och Tieto Oyj i min magiska portfölj.

Detaljerna om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2016-06-08SE, Small capNovotek16,00 kr18,60 kr2378,40 kr22,50%
2016-06-08SE, Large capOriflame127,60 kr202,50 kr2889,10 kr58,70%
2016-06-08US, NYSEDeluxe Corp$64,21$67,50$80,716,37%
2016-06-08US, NYSEArgan Inc$35,91$39,93$170,8212,83%

Detaljerna om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2016-06-08SE, Small capNovotek
18,60 kr80614991,60 kr
2016-06-08SE, Large capSwedish Match283,90 kr5315046,70 kr
2016-06-08US, NYSEDeluxe Corp$67,5027$1822,50
2016-06-08US, NYSEArgan Inc$39,9346$1836,78
2016-06-08FI, Small capDigia Oyj
€3,06177€541,62
2016-06-08FI, Large capTieto Oyj€24,2622€533,72