Magiska Formeln. April 2021.

NOTE bäst i ännu en helt formidabel månad

Magiska formeln fortsätter leverera helt otroligt starka siffror. NOTE i toppen med en uppgång på över 230% men hela tre andra bolag har stigit med över 100%. Månadens sämsta bolag, Neste i finska portföljen, är upp över 80% och det om något säker väl hur starkt det just nu går.

Jag ligger fortsatt ett par månader efter i min blogg men hoppas ni följer mig på Shareville. Där ni kan se mina köp och försäljningar strax efter jag gjort dem på riktigt. De otroligt starka månaderna jag har bakom mig speglar sig också i min rating där som fortsatt är tre stjärnor för både svenska och finska portföljen.

Här följer summeringen portfölj per portfölj med start i den svenska.

Sverige: NOTE (+235,28%), JM (+103,80%), OMXS30 (+51,49%)

Med en uppgång på 235% kliver NOTE in på fjärde plats över magiska formelns bästa investeringar någonsin. I alla fall sedan jag började den här bloggen 2014. Detta var tredje året jag ägde bolaget och även om det alltid överlevererat så sticker ju det här förstås ut.

Kursutvecklingen i NOTE sedan 2017.
Kursutvecklingen i NOTE sedan 2017. Som synes har bolaget dragit ifrån index rejält och jag lyckades i alla fall fånga en del av resan!

Nu får dock bolaget inget förnyat förtroende utan jag köper istället Wästbygg. Bolaget har gått svagt sista året (-3% att jämföra med OMXS30 som har +51,49%) så jag hoppas det vänder uppåt nu.

Svenska portföljens andra bolag, JM, har ju även det haft ett rejält starkt år. Och trots en uppgång på 103,80% så ger magiska formeln bolaget minst ett år till i portföljen så här hoppas jag det finns mer att hämta.

USA: Garrett Motion (+141,31%), Barrett Business Services (+101,72%), DJ USA (+53,53%)

Även månadens två amerikanska bolaget hade ett fenomenalt år. Garrett Motion upp med 141,31% (12e bästa någonsin) och Barrett Business Services steg 101,72%. Magiska formelns matematik ger vid handen att bolagen numer är aningens för högt värderade. I alla fall i jämförelse med andra möjligheter. Därför säljer jag dem bägge och köper istället Vector Group och Coherus BioSciences.

Finland: Dovre Group (+83,15%), Neste (+80,10%), OMXH25 (+50,25%)

Att uppgångar på 83,15% (Dovre Group) och 80,10% (Neste) inte skulle räcka till mer än 5e och 6e plats en månad är ju smått otroligt. Men när världens aktier och bolag återhämtar sig från Coronadippen mars/april 2020 så blev det tydligen möjligt. Precis som för de amerikanska bolagen blir det dock tack och hej för Dovre och Neste. Istället köper jag på mig Kreate Group och Siili Solutions som bägge har mer lockande nyckeltal. Det sistnämnda bolaget har jag ägt två gånger tidigare (både 2016->2017 och 2018->2019). När jag nu kliver på igen har jag precis missat en uppgång på 108% (senaste 12 månaderna) men har magiska formeln rätt så finns det mer att hämta!

Försäljningar i månaden:

ListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
SE, Large capJM168,40 kr324,20 kr
103,80%
SE, Small capNOTE25,95 kr
87,00 kr
235,28%
NASDAQ
Garrett Motion Inc
$2,59
$6,25
141,31%
NASDAQ
Barrett Business Services Inc
$34,60
$68,77
101,72%
FI, Small cap
Dovre Group€ 0,22
€ 0,39
83,15%
FI, Mid cap
Neste€ 28,21
€ 49,68
80,10%

Månadens köp:

ListaAktieKurs (köp)
SE, Large capJM
324,20 kr
SE, Mid capWästbygg Gruppen B104,40 kr
NASDAQ
Vector Group Ltd
$14,37
NASDAQ
Coherus BioSciences Inc
$14,33
FI, Small capKreate Group Oyj
€ 11,40
FI, Small capSiili Solutions
€ 17,33

Magiska Formeln. April 2020

Gilead ökar 20% (35% bättre än DJ USA)!

Efter 5 år i portföljen byter jag nu ut Gilead Sciences och de lämnar med flaggan i topp. Att öka med >+20% samtidigt som jämförelseindex är <-15% är förstås riktigt bra. Men faktum är att även svenska JM, Ilkka-Yhtymä och Etteplan slog sina jämförelseindex så magiska formeln gjorde bra val i april förra året!

Förutom att njuta av en stark portfölj kan jag också må bra över att jag äntligen är ikapp med bloggen. När jag skriver det här inlägget är det bara 2 dagar sedan jag gjorde mina nya köp. Vill man ha uppdateringarna ännu snabbare finns ju som alltid mina “skuggportföljer” på Shareville där du oftast kan följa mig samma dag.

Precis som alltid tar vi det land för land och bäst land först. Och tack vare Gilead så blir det, som i mars, nedslag i USA först.

USA: Gilead Science (+20,06%), United Therapeutics (-21,01%), DJ USA (-15,32%)

Att Gilead är starkaste kortet med +19% visar ju att det är tuffa tider nu. Det faktum att aktien inte får förnyat förtroende, för första gången på 5 år, är nog också ett bevis på samma sak. Ett aktien nu byts ut beror inte på att dess siffror blivit sämre utan snarare att alla andra bolags värderingar rasat i spåren av corona-krisen. Jämför man senaste månadens kursutvecklingen för Gilead mot DJ USA får man nedan:

Gilead Science står stadigt i krisen
Gilead Science står stadigt i krisen

Och som synes har Gilead presterat klart bättre.

Även månadens andra amerikanska bolag, United Therapeutics, lämnar portföljen. De två nya aktierna är Barrett och Garrett (ja, låter som ett dåligt skämt men bolagen heter faktiskt så): Barrett Business Services och Garrett Motion. Det roliga med bolagen är att de, förutom namn, även har ungefär samma värdering ($214m resp. $298m) samt kursutveckling (-82% resp. -54%) det senaste året.

Nu var det bara det där med att fånga fallande knivar. Det känns alltid lite läskigt och många som hört av sig genom åren har frågat varför jag inte köra Magiska Formeln +Momentum (som ju i grunden är lite av motsatsen)…Note to self är att vid tillfälle göra en analys av hur det sett ut bland mina köp.

Sverige: JM (+6,60%), Betsson (-46,20%), OMXS30 (-10,17%)

JM gick näst bäst de senaste 12 månaderna och även om en uppgång på 6,6% inte är jättestarkt så är det betydligt bättre än OMXS30 under samma period. Aktien har dock åkt på mer stryk än snittet under pågående corona-kris så lite besviken över den dåliga timingen är jag ju här:

JM har haft ett starkt år men, till skillnad från Gilead, fått mycket strykt under krisen med Corona-viruset
JM har haft ett starkt år men fått mycket strykt under krisen med corona-viruset

Från mitt inköp på 167,50kr i början av maj 2019 steg aktien till, som högst, 313,30kr vilket motsvarar en uppgång på hela 87%. Och det hade ju varit ett trevligt rekord för ett bolag som faktiskt var det allra första jag köpte och ägt sedan dess. JM har jag alltså ägt i 6 år men lite grann som i fallet med SAS så har värderingen pendlat upp och ned:
2014 -> 2015 = +32%
2015 -> 2016 = -21%
2016 -> 2017 = +43%
2017 -> 2018 = -34%
2018 -> 2019 = +4,4%
2019 -> 2020 = +6,6%
Och drar man ut kursutvecklingen för bolaget sedan 2014 syns ju bolagets berg och dal-bana tydligt:

JM har pendlat friskt senaste 6 åren
JM har pendlat friskt senaste 6 åren

Den magiska formeln rankar fortfarande bolaget högt i Börsdatas sammanställning:

JM rankar fortfarande högt i Börsdatas lista
JM rankar fortfarande högt i Börsdatas lista

Så jag ger bolaget ytterligare ett år i den svenska portföljen. Förhoppningsvis avtar corona-oron och låter bolaget ta sikte på nytt All Time High.

Månadens andra bolag i Sverige, Betsson, har haft en tung period och nästan halva bolagsvärdet har försvunnit sedan april förra året. Trots denna nedgång har bolaget rasat i magiska formelns ranking och jag ger den ingen ny chans just nu. Istället tar jag in NOTE, ett bolag jag minns med värme sedan både 2018 (+27%) och 2019 (+26%).

Finland: Ilkka-Yhtymä Oyj 2 (-16,30%), Etteplan Oyj (-16,95%), OMXH25 (-20,51%)

I Finland slog både Ilkka-Yhtymä och Etteplan OMXH25 men det är ju svårt att vara glad över -16% respektive -17%. The Magic Formulas beräkningar rankar nu andra bolag högre så i finska portföljen tar jag istället in Dovre Group och Neste. Det sistnämnda bolaget är nu på besök för 4 gången och faktum är att det har varit ett av de bästa valen hittills med tidigare resultat om +38%, +75% samt +29%.

Utvecklingen i Neste sedan mitt första köp 2016
Utvecklingen i Neste sedan mitt första köp 2016
Raset i spåren av corona har ju varit kraftigt men förhoppningsvis är tappet tillfälligt. Om 12 månader vet vi om magiska formeln hade rätt eller inte.

För att öka antal besökare till min blogg har jag inlett ett samarbete med Bloggfeed och Finansfeed. Läs mer om dem genom att följa länkarna.

Månadens försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2020-04-03SE, Large capJM
167,50 kr
172,30 kr
6,60%
2020-04-03SE, Large capBetsson
72,12 kr
38,80 kr
-46,20%
2020-04-03Nasdaq
Gilead Sciences Inc
$66,43
$77,57
19,19%
2020-04-03Nasdaq
United Therapeutics Corp
$117,07
$92,47
-21,01%
2020-04-03FI, Small cap
Ilkka-Yhtymä Oyj 2
€ 4,01
€ 3,02
-16,30%
2020-04-03FI, Mid cap
Etteplan Oyj
€ 8,54
€ 6,54
-16,96%

Månadens köp:

DatumListaAktieKurs (köp)
2020-04-03SE, Large cap
JM
168,40 kr
2020-04-03SE, Small cap
NOTE
25,95 kr
2020-04-03Nasdaq
Garrett Motion Inc
$2,59
2020-04-03Nasdaq
Barrett Business Services Inc
$34,60
2020-04-03FI, Small capDovre Group Oyj
€ 0,22
2020-04-03FI, Mid capNeste Oyj
€ 28,21

Magiska formeln. April 2019

Revenio Group i topp som ett av tre bolag med positiv avkastning.

Tack vare Revenio och JM fick mina magiska portföljer i alla fall två aktier som levererade över sina jämförelseindex. Även United Therapeutics hade ett positivt år men DJ USA gick ännu starkare med +10,7% sedan april 2018. I botten kommer Poolia med nästan -37% men även Componenta gick uselt med -25%.

Kul att flera av er signar upp på mitt nyhetsbrev och glöm inte bort att följa mig på Shareville för att få information om köpen direkt.

Jag går igenom månaden med start i Finland.

Finland: Componenta (-24,94%), Revenio Group (+14,27%), OMXH25 (+2,79%)

Så Revenio blev månadens vinnare och även om +14% är bättre än förra månaden är de långt från Express Scripts +113% i februari. Men givet ett jämförelseindex på +2,8% så är det ju förstås starkt. Hade magiska formeln hittat aktien några år tidigare hade resan dock varit mycket trevligare.

Revenio är upp 215% på 4 år.
Revenio är upp 215% på 4 år.

Både Revenio och Componenta får dock tacka för sig och med magiska formeln som grund tar jag istället in Ilkka-Yhtymä Oyj 2 och Etteplan Oyj. Den sistnämnda är ju en gammal bekantskap som jag ägde mellan 2015-2017. Minnena därifrån är ju dessutom goda (2016: +6% samt 2017: +46%) så jag hoppas på fortsatt god utveckling.

Sverige: JM (+4,45%), Poolia (-36,80%), OMXS30 (+2,93%)

Totalt sett blev ju mars en usel månad givet Poolias tunga resultat. Ni som varit med ett par år minns kanske att jag köpte in aktien första gången 2017 men att försäljningen 2018 inte heller var vidare kul. Aktien får nu lämna portföljen och ersätts av Betsson. Det är andra gången magiska formeln tar in ett spelbolag. 2014 till 2015 ägde jag Unibet och det blev ju jackpot (om uttrycket tillåts) med +87%. Jag hoppas Betsson spinner vidare i Unibets fotspår även om det känns osannolikt att de skulle lyckas lika bra. JM får förnyat förtroende!

USA: Gilead Sciences (-9,17%), United Therapeutics (+5,83%), DJ USA (+10,68)%

Ingen av de amerikanska aktierna klarade av att slå jämförelseindex och egentligen är det inte så mycket mer att orda om. Bägge aktierna får stanna kvar i portföljen och där finns dock en kul notis: Gilead Sciences går nu in på sitt 5e år i portföljen. Jag hoppas att det här är året då utvecklingen vänder för som du kan se nedan har det inte varit vidare kul hittills.

Gilead sedan 2015. Allt annat än en positiv utveckling.
Gilead sedan 2015. Allt annat än en positiv utveckling.

Magiska formeln. April 2018

Tack iRadimed Corp, you Make America Great Again!

För andra månaden i rad är det USA som levererar bra och denna månad tackar jag iRadimed för en riktig rökare i krysset! +99% är det bästa på länge och faktum är att jag måste gå ett helt år tillbaka för att hitta en bättre aktie (Martela +110%). Månadens andra amerikanska aktie, Gilead Sciences, slog även den jämförelseindex med sina +15%. Även finska portföljen slog jämförelseindex medan utvecklingen i de två svenska aktierna, JM och Wise Group, var riktiga besvikelser.

Jag går igenom dem portfölj för portfölj och börjar med magiska formeln i den svenska versionen!

Sverige: JM (-33,90%), Wise Group (-12,79%), OMXS30 (-3,37%)

I Sverige blev det en riktig bottenmånad med både JM och Wise Group långt under jämförelseindex. Jag tänker ju spontant att JM/byggaktier inte är det bästa valet just nu men eftersom jag, historiskt sett, inte varit vidare bra på att avgöra sådant själv låter jag magiska formeln fortsätta välja – och då får de stanna ytterligare 1 år. För Wise Group är det dock sorti nu. Där tar formeln istället in Poolia (igen). Jag sålde ju av aktien för inte mindre än en månad sedan (då till 13,25kr) men nu tar jag alltså in den igen (till 12,50kr).

USA: iRadimed Corp (+99,44%), Gilead Sciences Inc (+15,59%), DJ USA (+10,49%)

För andra månaden i rad så levererar alltså magiska formeln i USA. Denna gång mycket tack vare iRadimed Corp. En sak som är lite kul med det är att formeln verkligen lyckades bottenfisk. Kolla bara grafen:

Iradimed Corp utveckling senaste 3 åren
Iradimed Corp utveckling senaste 3 åren

Som ni kan ana av bilden har aktien dragit upp ännu mer sedan jag sålde och eftersom jag inte behöll den blev det inte helt rätt timing på försäljningen men dumt att klaga på 100% upp! Även andra amerikanska bolaget, Gilead Sciences steg över jämförelseindex och i det fallet låter formeln aktien stanna kvar. Iradimed ersätts av United Therapeutics Corp.

Finland: Yleiselektroniikka E (+26,17%), Olvi Oyj A (+2,63%), OMXH25 (+5,24%)

I finska portföljen tackar jag av Yleiselektroniikka och Olvi för vardera två år av trogen, stabil utveckling. Yleiselektroniikka har, med senaste årets uppgång, stigit från €6,09 till €8,05 på två år. För Olvi är samma siffra €21,35 -> €28,10. Inte så illa men nu får ingen av aktierna förnyat förtroende och de ersätts av Componenta Oyj och Revenio Group Oyj.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2018-04-09SE, Large cap
JM291,00 kr
171,85 kr
-33,90%
2018-04-09SE, Small cap
Wise Group
61,00 kr
50,20 kr
-12,79%
2018-04-09NASDAQ
Gilead Sciences Inc
$66,68
$75,26
15,59%
2018-04-09NASDAQ
IRadimed Corp
$8,10
$16,16
99,44%
2018-04-09FI, Small cap
Yleiselektroniikka E
€ 6,80
€ 8,05
26,17%
2018-04-09FI, Mid cap
Olvi Oyj A
€ 27,98
€ 28,10
2,63%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2018-04-09SE, Large cap
JM171,85 kr
145
24 918,25 kr
2018-04-09SE, Small cap
Poolia
12,50 kr
1993
24 912,50 kr
2018-04-09NASDAQ
Gilead Sciences Inc
$75,26
40
$3 010,40
2018-04-09NASDAQ
United Therapeutics Corp
$110,61
27$2 986,47
2018-04-09FI, Small capComponenta Oyj
€ 0,17
13880
€ 2 404,02
2018-04-09FI, Mid capRevenio Group Oyj
€ 13,86
173
€ 2 397,78

Magiska Formeln. April 2017

JM och Wise Group får svenska portföljen att fortsätta flyga!

I Sverige steg JM (+43%) och Wise (+40%) långt över OMXS30 (+15%) och nytt ATH är ett faktum! I Finland har OMH25 gått upp med 21% och tyvärr klarade varken Yleiselektroniikka (+15%) eller Nokia (-4%) av att matcha det. I USA gick det ännu sämre med Gilead (-26%) och Viacom (+7%) i jämförelse med S&P-500 (+14%).

Jag vill passa på att be om ursäkt för en sen uppdatering. Det har varit annat på agendan som behövts prioriteras men nu i påsk fick jag äntligen tid att skriva ner de köp och sälj som gjordes i början av april.

Med det sagt, land för land, med sämsta marknaden först, får vi;

USA: Gilead är ju en tragiskt historia och ändå satsar jag vidare!

Trots att Gilead tappat en fjärdedel av sitt marknadsvärde, sedan senaste köpet, ger Magiska Formeln bolaget fortsatt förtroende. Summerar man kurvan från mitt första köp i aktien får man som nedan:

Gileads utvecking senaste 2 åren
Gileads utvecking senaste 2 åren

Månadens andra USAaktie, Viacom, får dock lämna och istället tar jag in IRadimed.

Finland: Nokia hade ett tungt år medan Yleiselektroniikka gick OK.

Nokia har pendlat mellan, som lägst, €4 och, som högst, €5,58 det senaste året. När jag nu klev av aktien handlades den till €4,84. Istället för Nokia lyfter jag in Olvi.

Yleiselektroniikka var året alltså bättre (men ändå 6%-enheter sämre än jmf-index). Jag sålde med en vinst om 15,87% (inkl utdelning) och tjänade alltså €84,62 på affären.

Sverige: JM blev månadens vinnare tätt följt av Wise Group

Som jag noterade i inledningen var detta alltså tredje månaden i rad där Sverige gått starkt! JM, på +43,18%, och Wise, på +40,18%, mer än dubbelt så bra än index, på 15,09%. Bägge aktierna får faktiskt stanna kvar i portföljen och den förstnämnda påbörjar nu sitt 4e år här. Bolaget är nu värt över 22 miljarder kronor, ska bli spännande att se om de kan överprestera ännu ett år. De ligger precis under ATH just nu.

Utvecklingen för JM senaste 3 åren
Utvecklingen för JM senaste 3 åren

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2017-04-05SE, Large cap
JM



291,00 kr


7020 370,00 kr
2017-04-05SE, Small cap
Wise Group

61,00 kr
32820 008,00 kr
2017-04-05US, Nasdaq
Gilead Sciences Inc
$66,68
33$2 200,44
2017-04-05US, Nasdaq
IRadimed Corp

$8,10
275$2 227,50
2017-04-05FI, Small cap
Yleiselektroniikka E
€ 6,80
291€ 1 978,80
2017-04-05FI, Mid capOlvi Oyj A
€ 27,98
74€ 2 070,52

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2017-04-05SE, Large capJM
209,00 kr
291,00 kr
6 480,00 kr
43,18%
2017-04-05SE, Small capWise Group
45,30 kr
61,00 kr
6 004,40 kr
40,18%
2017-04-05FI Small cap
Yleiselektroniikka E
€ 6,09
€ 6,80
€ 84,62
15,87%
2017-04-05FI Large cap
Nokia Oyj
€ 5,26
€ 4,84
-€ 22,88
-3,75%
2017-04-05Nasdaq
Gilead Sciences Inc
$93,00
$66,68
-$505,79
-26,99%
2017-04-05Nasdaq
Viacom Inc
$45,42
$47,85
$119,14
6,98%