Etikett: Malibu Boats

Magiska Formeln. September 2020

Stamps.com (upp 183%) blir magiska formelns 3e bästa val någonsin (so far)!

Med en uppgång på 183% kliver Stamps.com in som 3e bästa aktien hitintills i magiska formeln. Senast något hände i toppen var i oktober 2019 då Incap intog bronsplatsen med 170% upp. Men efter 11 månader på pallen blir de nu alltså petade till en 4e plats.

Månaden innehåller dock ovanligt mycket annat kul eller vad sägs om Kamux på +93%, Malibu Boats +59% eller Cramo med en uppgång på 47%? Joel Greenblatts magiska formel levererade verkligen rätt val för ett år sedan.

Vill också passa på att slå ett slag för mitt nyhetsbrev! Anmäl er här så får ni ta del av korta tankar från tid till tid (brukar komma cirka 2-4 gånger per år).

Uppge din epost så får du ett mail när sidan uppdateras med ett nytt inlägg:

USA: Stamps.com (+183,95%), Malibu Boats (+59,40%), DJ USA (+19,61%)

Stamps.com slår givetvis jämförelseindexet DJ USA med hästlängder (trots att det sistnämnda hade ett relativt starkt år med nästan 20% upp). När jag hösten 2019 köpte bolaget var jag långt ifrån övertygad om att det var rätt investering. Ett bolag som sysslar med porto för brev – hur hett kan det vara 2020? Men i en värld isolerad av Coronaviruset visade det sig vara spot on.

Grafen visar att Stamps.com har haft ett starkt år som tydligt tog fart när Corona drog in över världen!
Grafen, från Avanza, visar att Stamps.com har haft ett starkt år som tydligt tog fart när Corona-viruset drog in över världen!

Trist att missa toppen på “kursberget” men dumt att klaga givet vinsten.

Månadens andra amerikanska aktie, Malibu Boats, gick också riktigt starkt och jag sålde den nu till en uppgång om 59,40%. Jag kan ju inte mer om bolaget än hur det Avanza beskriver det på sin hemsida:

Malibu Boats designar, tillverkar och marknadsför sportbåtar. Företaget producerar sportbåtar som används för vattensporter, inklusive vattenskidor, wakeboarding och surfing, samt för allmän fritidsbåts bruk. Malibu Boats erbjuder sina produkter i USA. Företaget grundades 1982 och har sitt huvudkontor i Tennessee, USA.

Men även här skulle jag ju tro på en Corona-effekt (när folk verkar söka andra semesteralternativ än att flyga).

Varken Malibu Boats eller Stamps.com får förnyat förtroende. Istället tar jag in en två tidigare bekantskaper i WW International (Viktväktarna) och Buckle Inc. Viktväktarna (som då hette Weight Watchers International) ägde jag mellan 2015 till 2016 (och kunde då sälja av dem med 135% i vinst). Buckle har jag ägt 3 år i sträck och det bolaget har återkommande varit en besvikelse. Senast jag hade det, 2016 till 2017, slutade det med -32%. Nu kliver jag in på cirka 15% högre kurs och får hoppas aktien fortsätter upp!!

Sverige: Nilörngruppen (-31,89%), KABE Group (+10,37%), OMXS30 (+12,63%)

I den svenska portföljen hittar jag månadens två förlorare. Nilörngruppen har varit på ett sluttande plan i sedan 2017 och precis som förra året uteblev turnaround nu.

Nilörngruppen har haft 3 tuffa år
Nilörngruppen har haft 3 tuffa år

KABE slutade däremot på +10% men det räcker inte för att slå jämförelseindex. Inget av bolagen får förnyat förtroende utan jag tar istället in Christian Berner Tech och Skanska!

Finland: Kamux Oyj (+93,67%), Cramo Oyj (+46,74%), OMXH25 (+12,28%)

Finska portföljen hade en riktigt stark månad och magiska formelns val 2019 visade sig helt rätt. Kamux klättrar nästan 100% och Cramo kommer in strax under +50%. Notera att Cramo-försäljningen (som ägts av EQT) faktiskt skedde i februari redan eftersom bolaget då blev utköpt från börsen av Nederländska Boels. Enligt magiska formeln är värderingarna på bägge bolagen nu för höga för att motivera ett år till. Jag säger därför välkommen tillbaka till Tikkurila (som 2017 levererade 29% uppgång) samt hej till nykomlingen Neles. Det sistnämnda bolaget är dock en avknoppning från Metso, som jag ju känner väl sedan tidigare, så egentligen är bolaget inget nytt för mig.

Månadens försäljningar:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2020-09-01SE, Small capNilörngruppen B
56,90 kr
38,75 kr
-31,89%
2020-09-01SE, Mid capKABE Group B
140,00 kr
154,52 kr
10,37%
2020-09-01Nasdaq
Malibu Boats Inc
$31,50
$50,21
59,40%
2020-09-01Nasdaq
Stamps.Com Inc
$76,00
$215,80
183,95%
2020-09-01FI, Mid cap
Kamux Oyj
€ 5,02
€ 9,62
93,67%
2020-09-01FI, Mid cap
Cramo Oyj
€ 9,37
€ 13,75
46,74%

Månadens köp:

DatumListaAktieKurs (köp)
2020-09-01SE, Small cap
Christian Berner Tech Trade B
22,50 kr
2020-09-01SE, Large cap
Skanska B
179,30 kr
2020-09-01Nasdaq

WW International Inc
$23,09
2020-09-01NYSEBuckle Inc
$20,17
2020-09-01FI, Large capNeles
€ 11,53
2020-09-01FI, Mid capTikkurila Oyj
€ 15,08

Magiska Formeln. September 2019

Marimekko bästa aktien sedan februari!

Finska portföljen var månadens draglok och med +65% gick Marimekko starkast. Faktum är att jag får leta hela vägen tillbaka till februari för att hitta en aktie som gått bättre. Näst bäst i september var finska portföljens andra aktie, Pöyry, med +33%. Magiska formeln hade dock ett till ess i rockärmen i det amerikanska bolaget i Applied Materials som steg med +23%. Allt var dock inte guld och gröna skogar utan månaden innehöll också en rejäl plump. Fingerprint är nämligen inte längre mitt sämsta köp utan jumboplatsen innehar numer Acorda Therapeutics med -88%.

Finland: Marimekko (+64,95%), Pöyry (+33,16%), OMXH25 (-3,79%)

Bästa aktien den här månaden var alltså Marimekko och aktien blir mitt hittills 23 bästa köp (av de 296 aktierna jag sålt) sedan starten av formeln. Jag köpte in mig på €18,8 och sålde nu på €28,8 vilket är rätt trevligt om man ser på max och min-kurserna i aktien senaste året:

Utvecklingen i Marimekko senaste året
Utvecklingen i Marimekko senaste året

Månadens andra aktie i Finland, Pöyry, var alltså näst bästa bolag. Jag ägde dock bara aktien fram till slutet av februari då den blev utköpt från börsen.

Istället för Marimekko och Pöyry väljer magiska formeln ut två nya bekantskaper och jag köper nu in Kamux Oyj samt Cramo Oyj.

Sverige: Nilörngruppen (-25,07%), Oriflame (-11,05%), OMXS30 (+2,86%)

Även den svenska portföljen innehöll denna månad en aktie som blev utköpt i förtid. Detta då familjen Af Jochnick tog ju Oriflame ut från börsen i början av juli. Jag har ägt aktien i tre omgångar (2015->2016 då den steg med 59% samt 2017->2018 då jag fick cirka 3% uppgång och så nu då) men nu är det alltså tack och hej. Istället för Oriflame tar jag in KABE. Ni som hängt med ett tag kanske minns den från 2018 då jag sålde dem med en förlust på -2%. När jag klev av handlades aktien i 185kr och när jag nu köper gör jag det till 140kr, så att sälja av 2018 var ju helt rätt.

Svenska portföljens andra aktie, Nilörngruppen, hade inget kul år men magiska formeln gillar fortsatt aktien så den behåller jag minst ett år till!

USA: Acorda Therapeutics Inc (-87,79%), Applied Materials Inc (+22,64%), DJ USA (+2,83%)

Jag uttryckte mig ju nöjt över mina kurser för köp och sälj i Marimekko så måste väl erkänna att köpet i Acorda Therapeutics är motsatsen:

Acorda Therapeutics utveckling sedan mitt köp
Acorda Therapeutics utveckling sedan mitt köp

Jag köpte alltså in mig för $28,5 så där kan man verkligen snacka om fenomenalt uselt timat beslut. Varken Acorda eller Appliad får stanna kvar i den amerikanska portföljen. Istället räknar magiska formeln fram att Malibu Boats samt Stamps.com är bättre val. Den sistnämnda har jag inte ägt tidigare men Malibu minns jag från 2017 när jag sålde med +98% i avkastning.

Detaljer kring försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2019-09-15SE, Small capNilörngruppen B
81,00 kr
56,69 kr
-25,07%
2019-09-15SE, Large capOriflame Holding
269,40 kr
227,00 kr
-11,05%
2019-09-15Nasdaq

Acorda Therapeutics Inc
$28,50
$3,48
-87,79%
2019-09-15Nasdaq

Applied Materials Inc
$42,44
$51,35
22,64%
2019-09-15FI, Small cap
Marimekko Oyj
€ 18,40
€ 28,80
64,95%
2019-09-15FI, Mid cap
Pöyry Oyj
€ 7,66
€ 10,20
33,16%

Detaljer kring köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)
2019-09-16SE, Small cap
Nilörngruppen B
56,90 kr
2019-09-16SE, Mid cap
KABE Group B
140,00 kr
2019-09-16NASDAQ
Malibu Boats Inc
$31,50
2019-09-16NASDAQ
Stamps.Com Inc
$76,00
2019-09-16FI, Mid capKamux Oyj
€ 5,02
2019-09-16FI, Mid capCramo Oyj
€ 9,37

Magiska formeln. September 2017

Malibu Boats upp nästan 100% och USA därmed månadens vinnande portfölj!

Malibu Boats har stigit sammanlagt 98% och tar därför hem förstaplatsen i september. Även den andra aktien i USA, H&R Block, gick bra och jag sålde idag av den med +27%. Månadens alla andra försäljningar blev dock riktigt dåliga och i både Sverige och Finland backade portföljen.

Låt oss börja med att titta närmare på USA.

USA: Malibu Boats (+98,38%), H&R Block (+27,08%), DJ USA (+14,61%)

Malibu Boats gick alltså bäst och kom in på hela +98,38%. Nu har aktien dock gjort sitt och ersätts av storbolaget: Sequential Brands Group.

Malibu Boats utveckling senaste 3 åren
Malibu Boats utveckling senaste 3 åren. Svårt att klaga på timingen av köpet :)!

Som sagt gick även H&R Block starkt och här kliver jag av på +27,08%. Liksom med Malibu så får den aktien lämna och in tar jag istället 100-miljarderkronorsbolaget AmerisourceBergen Corp.

Sverige: NCC (-1,49%), Agromino (-26,16%), OMXS30 (+9,96%)

Det blev ingen Trump-boost för NCC utan jag säljer nu av dem med -1,49% som resultat. Istället får vi åter stifta bekantskap med Malmbergs Elektriska (som ju försvann ut ur portföljen förra månaden). En kul notering är återigen att titta på timingen på försäljningen och köper. Klev ju av till en kurs om 142 kr. När jag nu lyfter in aktien är det till 119 kr. Tack för det Joel Greenblatt och hans Magic Formula!

Malmbergs Elektriska senaste året
Malmbergs Elektriska senaste året

I fallet med Agromino har jag fått göra en justering. När jag köpte in mig i bolaget hette det ju Trigon Agri men för några månader sedan bytte de namn, samt gjorde en omvänd split. Jag har justerat inköpspriset för att matcha splitten men har också sålt några överblivna teckningsrätter. Det räckte dock inte för att rädda resultatet och de får nu lämna portföljen med -26,16%. Tar istället in den gamla bekantskapen Oriflame Holding.

Finland: Valoe (-53,13%), Suominen (-5,01%), OMXH25 (+15,47%)

Månadens sämsta aktie hittar vi i Finland och bolaget Valoe (-53,13%). Lite komiskt i det hela är att av alla 6 aktier denna månad får just Valoe förnyat förtroende. Har svårt att se det som rätt beslut (aktien är -50% på 1 år, -60% på 3 år och -90% på 5 år) men en formel är en formel. Den andra aktien i Finland, Suominen, har inte gått lika dåligt utan “endast” fallit med 5,01%. Riktigt risigt dock i jämförelse med OMXH25. Aktien åker ur portföljen och ersätts av Finnair.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2017-09-04SE, Mid cap
NCC B
215,00 kr
205,80 kr
-293,80 kr
-1,49%
2017-09-04SE, Small cap
Trigon Agri
33,04 kr
21,81 kr
-3 987,15 kr
-26,16%
2017-09-04FI Small cap
Valoe
€ 3,20
€ 1,50
-€ 836,97
-53,13%
2017-09-04FI Large cap
Suominen
€ 4,74
€ 4,41
-€ 84,57
-5,01%
2017-09-04Nasdaq
Malibu Boats Inc
$13,61
$27,00
$1 709,61
27,08%
2017-09-04NYSE
H & R Block Inc
$21,66
$26,77
$464,88
98,38%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2017-09-04SE, Mid cap
Oriflame Holding
285,30 kr
70

19 971,00 kr
2017-09-04SE, Small cap
Malmbergs Elektriska B
119,00 kr
168
19 992,00 kr
2017-09-04FI Small cap
Valoe
€ 1,50
1420
€ 2 130,00
2017-09-04FI Mid cap
Finnair
€ 9,93
212
€ 2 105,16
2017-09-04Nasdaq
Sequential Brands Group Inc
$3,06
818
$2 503,08
2017-09-04NYSE
AmerisourceBergen Corp
$80,66
31
$2 500,46

Magiska formeln. September 2016

Även september blev en månad då formeln levererade bra. Aktierna den valde ut, som jag köpte i september 2015, har i 4 av 6 fall presterat bättre än index. Marginalerna är dock inte några jätteuppgångar (likt de jag blivit bortskämd med senaste månaderna). I Sverige landar jag på +12,5%, Finland +3,76% samt USA +19,61%. Bilia var bäst men låt oss titta närmare på aktierna, marknad för marknad;

I Sverige har Bilia gått starkt!

Index (OMXS30) i Sverige kom alltså in på -3,56%, klart sämre än de andra två index jag följer. Av de två valen formeln gjorde förra året så kan jag ju inte annat än vara glad över Bilia. Aktien är upp 38,32% sedan köpet och det behövdes för att lyfta mitt resultat. Detta då det andra valet; Image Systems, presterade sämre än index och landade på -12,13%. Sammanvägt blev resultatet i den svenska portföljen +12,5% vilket förstås är riktigt bra i jämförelse med index. Bilia har ju varit i en starkt uppåtgående trend senaste 3 åren och det var ju kul för mig att hänga med en bit där. Nu säger dock formeln åt mig att kliva av så Bilia lämnar härmed portföljen.

Kursen i Bilia senaste 3 åren
Kursen i Bilia senaste 3 åren

Min andra svenska aktie, Image System, blev alltså ingen succé men det såg bra mycket värre ut ett tag. Aktien var nere på 2,18kr men ett avtal med Tesla, för någon vecka sedan, gav ju förstås en rusning uppåt så jag fick sälja av på 2,68kr. Sett över en längre period är utvecklingen i Image System dock enormt tråkig:

Image Systems utveckling på 5 år
Image Systems utveckling på 5 år

Tyvärr väljer formeln bort Image System från min portfölj (affären med Tesla syns ju inte i några siffror än) så skulle det vända blir det inte en uppgång jag får ta del av.

Nya bolag i den Svenska portföljen är NCC (NCC B) och Trigon Argi (TAGR). Om ett år vet vi om det var rätt val…

Uppgång på 3,76% är svagt i Finska mått mätt.

Detta eftersom börsen (mätt i OMXH25) är upp 11,60%. Liksom i Sverige har de två Finska aktierna gått åt varsitt håll. Metso klarade av året bra och presterade nästan dubbel så bra som index, med en uppgång på 22,24%. Det blev dock bara ett år i portföljen då formeln inte längre rekommenderar köp av det bolaget. Annorlunda är det för Suominen som både presterat riktigt dåligt (-14,12%) men dessutom får stanna kvar.

Istället för Metso tar jag in “pyttebolaget” (börsvärde på €13M) Valoe i den Finska portföljen. Jag funderar verkligen på om det är rätt beslut givet deras kursutveckling sedan börsintroducering men nu säger formeln det;

Utvecklingen i Valoe sedan 1998
Utvecklingen i Valoe sedan 1998

Apropå Suominen kan det vara värt att notera att bolaget gjorde en omvänd split under året. Som Avanza noterade i den här artikeln bör man därmed inta en viss försiktighet. Det visade sig stämma väldigt väl även i detta fall då aktien fallit med 22% sedan meddelandet om att man planerade genomföra en omvänd split.

I USA byter vi bägge bolagen

Men innan dess tackar vi förstås CA Inc samt VASCO Data Security för ett starkt år. Visserligen kom VASCO in precis ovanför jämförelseindex (+13,84% jämfört med +13,26%) men ihop med CAs utveckling på +26,75% kan man inte annat än vara nöjd. Istället kliver två lite mindre bolag in (i alla fall med USA-mått mätt) och vi välkomnar H&R Block Inc (värde cirka 33 miljarder SEK) samt Malibu Boats (värt cirka 2 miljarder SEK) till portföljen.

Detaljerna om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2016-09-02SE, Mid capBilia
160,50 kr
214,50 kr
3 755,00 kr
38,32%
2016-09-02SE, Small capImage systems
3,05 kr
2,68 kr
-1 260,60 kr
-12,13%
2016-09-02US, NasdaqVASCO Data Security International Inc
$16,04
$18,26
$157,87
13,84%
2016-09-02US, NasdaqCA Inc
$27,50
$33,85
$322,95
26,75%
2016-09-02FI, Large capMetso Oyj
€ 21,34
€ 25,18
€ 115,79
22,24%
2016-09-02FI, Small capSuominen
€ 5,62
€ 4,74
-€ 75,86
-14,12%

Detaljerna om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2016-09-02SE, Mid capNCC B
215,00 kr
69
14 835,00 kr
2016-09-02SE, Small capTrigon Agri
0,33 kr
45 45014 998,50 kr
2016-09-02US, NasdaqMalibu Boats Inc
$13,61
128$1 742,08
2016-09-02US, NYSEH & R Block Inc
$21,66
80$1 732,80
2016-09-02FI, Small capValoe
€ 0,02
98000€ 1 568,00
2016-09-02FI, Large capSuominen
€ 4,74
329€ 1 559,46

p.s
Apropå Image System så sticker den tydligen ut en del nu efter affären med Tesla: https://www.avanza.se/placera/telegram/2016/09/02/bors-aktierna-som-okar-i-popularitet-image-systems-toppar.html