Magiska formeln. September 2017

Malibu Boats upp nästan 100% och USA därmed månadens vinnande portfölj!

Malibu Boats har stigit sammanlagt 98% och tar därför hem förstaplatsen i september. Även den andra aktien i USA, H&R Block, gick bra och jag sålde idag av den med +27%. Månadens alla andra försäljningar blev dock riktigt dåliga och i både Sverige och Finland backade portföljen.

Låt oss börja med att titta närmare på USA.

USA: Malibu Boats (+98,38%), H&R Block (+27,08%), DJ USA (+14,61%)

Malibu Boats gick alltså bäst och kom in på hela +98,38%. Nu har aktien dock gjort sitt och ersätts av storbolaget: Sequential Brands Group.

Malibu Boats utveckling senaste 3 åren
Malibu Boats utveckling senaste 3 åren. Svårt att klaga på timingen av köpet :)!

Som sagt gick även H&R Block starkt och här kliver jag av på +27,08%. Liksom med Malibu så får den aktien lämna och in tar jag istället 100-miljarderkronorsbolaget AmerisourceBergen Corp.

Sverige: NCC (-1,49%), Agromino (-26,16%), OMXS30 (+9,96%)

Det blev ingen Trump-boost för NCC utan jag säljer nu av dem med -1,49% som resultat. Istället får vi åter stifta bekantskap med Malmbergs Elektriska (som ju försvann ut ur portföljen förra månaden). En kul notering är återigen att titta på timingen på försäljningen och köper. Klev ju av till en kurs om 142 kr. När jag nu lyfter in aktien är det till 119 kr. Tack för det Joel Greenblatt och hans Magic Formula!

Malmbergs Elektriska senaste året
Malmbergs Elektriska senaste året

I fallet med Agromino har jag fått göra en justering. När jag köpte in mig i bolaget hette det ju Trigon Agri men för några månader sedan bytte de namn, samt gjorde en omvänd split. Jag har justerat inköpspriset för att matcha splitten men har också sålt några överblivna teckningsrätter. Det räckte dock inte för att rädda resultatet och de får nu lämna portföljen med -26,16%. Tar istället in den gamla bekantskapen Oriflame Holding.

Finland: Valoe (-53,13%), Suominen (-5,01%), OMXH25 (+15,47%)

Månadens sämsta aktie hittar vi i Finland och bolaget Valoe (-53,13%). Lite komiskt i det hela är att av alla 6 aktier denna månad får just Valoe förnyat förtroende. Har svårt att se det som rätt beslut (aktien är -50% på 1 år, -60% på 3 år och -90% på 5 år) men en formel är en formel. Den andra aktien i Finland, Suominen, har inte gått lika dåligt utan “endast” fallit med 5,01%. Riktigt risigt dock i jämförelse med OMXH25. Aktien åker ur portföljen och ersätts av Finnair.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2017-09-04SE, Mid cap
NCC B
215,00 kr
205,80 kr
-293,80 kr
-1,49%
2017-09-04SE, Small cap
Trigon Agri
33,04 kr
21,81 kr
-3 987,15 kr
-26,16%
2017-09-04FI Small cap
Valoe
€ 3,20
€ 1,50
-€ 836,97
-53,13%
2017-09-04FI Large cap
Suominen
€ 4,74
€ 4,41
-€ 84,57
-5,01%
2017-09-04Nasdaq
Malibu Boats Inc
$13,61
$27,00
$1 709,61
27,08%
2017-09-04NYSE
H & R Block Inc
$21,66
$26,77
$464,88
98,38%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2017-09-04SE, Mid cap
Oriflame Holding
285,30 kr
70

19 971,00 kr
2017-09-04SE, Small cap
Malmbergs Elektriska B
119,00 kr
168
19 992,00 kr
2017-09-04FI Small cap
Valoe
€ 1,50
1420
€ 2 130,00
2017-09-04FI Mid cap
Finnair
€ 9,93
212
€ 2 105,16
2017-09-04Nasdaq
Sequential Brands Group Inc
$3,06
818
$2 503,08
2017-09-04NYSE
AmerisourceBergen Corp
$80,66
31
$2 500,46

14 reaktioner till “Magiska formeln. September 2017”

  1. Otroligt roligt att se någon som orkat köra på i så pass lång tid med MF och det här i norden. Jag antar att det by default finns fler än en som kör MF i USA sedan bra länge…

    Jag har starka funderingar på att starta en MF-portfölj likt din fast möjligen skippa USA och köra på large/medium/small cap i Sverige, Finland och Danmark (och även Norge – med sin skumma uppdelning). Jag tror jag har läst i stort sett allt du skrivit på din blogg men antingen har jag missat svaret på följande fråga (eller så är jag trög).

    Varför kör du bara Sverige och Finland? Läste inlägget om GB/DE och bristen på data därifrån men då det via börsdata är rätt så lätt att bara välja “small, mid och large cap” från SE, NO, DK och FI, varför inte köpa de två bästa varje månad oavsett land? Har du något emot DK och NO rent generellt? 🙂

    Något har jag missat men vad? 😉

    Tack för en utomordentligt trevlig blogg och en stor eloge för tålamodet med MF!

    1. Hej Framtidsutdelaren,

      kul att du hittat hit och bra frågor! Jag har fått samma frågor av andra läsare men då via mail så inte så konstigt att du inte hittat svaret!

      Jag har absolut inget emot Danmark och Norge. Rather the opposite. Att jag valde Finland och USA hade mer att göra med att jag vill testa portföljen i EUR och USD också (som komplement till SEK). Jag tror egentligen att du troligen kommer få bättre resultat om du släpper fokusen på Sverige och gör en “helnordisk” portfölj så gör det gärna och berätta hur det går. Vore väldigt intressant att jämföra!

      Mvh,
      Josef

  2. Skrev av misstag mina frågor i ett äldre inlägg, lägger också in dem här så du ser dem 🙂

    Hur gör du med tillkommande sparande, ex om du sparar x kr av den lön varje månad, hur introducerar du det i portföljen?

    Och viktar du om kontinuerligt så att ett nytt köp alltid är viss storlek eller är nytt köp så stort som försäljningen som frigjorde pengarna var?

    Mvh,
    Andreas

    1. Hej Andreas,

      Tack för frågorna!

      Jag har ingen regel om att spara X kr av min lön varje månad. Jag viktar om portföljen “varje månad” / “Varje år” (beroende på hur man vill se det).

      Varje månad säljer jag ju aktierna jag ägt i 1 år. De kan ha gått -60% eller +200%…oberoende av hur de gått så säljer jag allt. Sedan köper jag in mig på nya aktier och det gör jag då alltid till ett bestämt belopp (återigen, helt okopplad till hur försäljningen av aktierna gick). År 1 = 5000 kr per aktie. År 2 = 10000 kr per aktie. År 3 = 15000 kr per aktie. O.s.v.

      På så vis ombalanseras portföljen varje månad till en ny balans som bestäms på årsbasis. Har aktierna jag säljer gått dåligt puttar jag in mer pengar i portföljen. Har aktierna gått så bra att jag fått ut mer pengar än jag ska köpa in mig för så tar jag ut överskottet.

      Hoppas det besvarar din fråga.

      Mvh,
      Josef

      1. Det var en av mina knäckfrågor när jag funderade på hur jag skulle lägga upp min MF-portfölj för något år sedan. Det går ju inte att ge varje nytt innehav lika stort startkapital utan att behöva spara en del av det sålda/tillföra utifrån hela tiden.

        Sättet du gör det på har jag aldrig tänkt på, men är förstås väldigt smart. Den enda nackdelen är väl om du lägger ribban för högt och inte har råd att tillföra tillräckligt (om den aktie du säljer t.ex. har tappat 50% av sitt värde). Däremot är ju det en struntsak i sammanhanget och lär ha minimal påverkan på den långsiktiga avkastningen.

        I slutändan kom jag inte på något bra sätt att lösa det på, så det var en av anledningarna till att jag bestämde mig för årlig ombalansering istället. Om jag bara hade haft den portföljen så skulle jag definitivt inte haft något emot att göra det på det sättet du gör istället (med nackdelen att jag då skulle behöva betala för en screener året om).

        Grattis till den fantastiska månaden i USA! Surt att komma så nära 100% utan att gå över. Du råkar inte ha fått någon utdelning från Malibu Boats under året som kan knuffa dig över? 🙂

        http://applyingvalue.com

        1. Nej, tyvärr ingen utdelning alls från Malibu under året jag ägde dem. De var ju dock uppe på $28 någon veckan innan jag sålde så med lite mer flyt (höhö) kunde jag landat på över 100% :). Men jag klagar verkligen inte, det blev ju riktigt bra ändå.

          Och jo, du har rätt. Lägger man ribban riskerar man behöva putta in väldigt mycket pengar i portföljen varje månad. Jag funderade länge kring hur jag skulle göra med till slut landade jag i 2 val; Antingen det jag gjorde nu (d.v.s. öka med 5k per år och aktie) eller istället öka med X% per år och aktie. Nu valde jag ju det förstnämnda och det jag mest av allt gillade med den planen var att jag, efter bara 4-5 år, skulle kunna börja hoppas på att få ta ut pengar från portföljen varje månad. Detta eftersom om inköpet ligger på 25k per aktie så krävs endast en uppgång på 20% för att vara tillräckligt för nästa års nivå så i samtliga fall när en aktie stiger med mer än 20% så kommer jag få ta ut pengar.

          Alltid väldigt trevligt med en egen pengamaskin :).

          Sedan jag gick live med mina tre portföljer har jag gjort 146 försäljningar. Snittet i avkastning har varit 18,13% och skulle det hålla i sig borde jag alltså kunna räkna med att börja plocka ut pengar inom ca 2-3 år.

  3. Hej. Har precis klivit in här och kollat runt lite. En fråga som dyker upp i skallen hela tiden är om man månadsinvesterar och samma aktier dyker upp i listan ökar du innehavet eller plockar du nästa på listan? En till: jag har kollat på börsdata, och deras “test” visar stor skillnad i resultatet mellan mid/large och small/mid/large. hur jämför du dig mot deras metod genom att månadsinvestera?

  4. Ja, exakt. När jag kollar vad jag ska köpa så tar jag aktien som ligger högst upp på listan så länge jag inte äger aktien sedan innan – i så fall tar jag helt enkelt aktien där under.

    Angående Börsdata och deras Large/Mid/Small skulle jag vara försiktig att använda den som referens. Detta eftersom jag förstått det som att de utgår från dags dato av klassificering. D.v.s. Om du söker på resultat för Large cap så bygger den summeringen på vilka aktier som idag ligger på Large cap. Det blir ju missvisande eftersom den då tar med de lyckade Mid cap-bolaget som flyttades upp till Large cap alldeles nyligen. Om du förstår hur jag menar. På så vis får ju Large och Mid en “boost” i jämförelse med Small eftersom alla lyckade bolag automatiskt flyttas uppåt när de växer…

    1. Det var ju roligt. Ner några % än så länge men allt kan ju fortfarande ske. Låt oss bara hoppas det blir mer av en Dedicare (200%+) än en Fingerprint (-75%…ett av mina sämsta köp någonsin. Ofattbart hur otroligt fel Magiska Formeln hade där).

  5. Hej, har du shareville så man kan följa din portfölj enklare? 🙂 kör MF själv i en portfölj, har gått bra hittills men vi får se hur den funkar i lågkonjunktur..

  6. Väntar spänt på om det kommer ett dubbelinlägg kommande vecka.
    Har inte kommit något blogginlägg för oktober och jag har frigjort pengar för novembers köp så bara väntar på pling.

    1. Hej Ed,

      jag ber om ursäkt för sena uppdateringar av oktober och november. Oktober har jag i alla fall tagit mig samman och summerat nu. November kommer senare i veckan!

      Mvh,
      Josef

Lämna ett svar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

Denna webbplats använder Akismet för att minska skräppost. Lär dig hur din kommentardata bearbetas.