Magiska Formeln. Maj 2020

Mycronic fortsätter att överleverera med +31%

Med en uppgång på över 30% är det förstås inte överraskande att Mycronic blir bästa bolaget bland maj månads försäljningar. Även Nent (Nordic Entertainment Group) och finska Sanoma slog dock sina jämförelseindex. För de två amerikanska aktierna Graftech och Heidrick, liksom för finska Nokian, gick det dock tyngre.

Innan jag går in på detaljerna, portfölj för portfölj, vill jag slå ett slag för min uppdaterade sida som svarar på frågan Vad är magiska formeln? Det är en utmärkt plats att börja på om du är ny till magiska formeln. Givetvis tar jag tacksamt emot förslag till förbättringar! En annan kul notis jag vill nämna är att magiska formeln fortsatt får bra uppmärksamhet i olika medier. Häromdagen skrev skrev t.ex. Avanza/Placera om formeln under rubriken “Så hittar du vinnaraktierna“. Som förväntat innehåller min portfölj redan alla de högst rankade bolagen i deras lista.

Nedan går jag igenom månaden portfölj för portfölj med start i Sverige tack vare Mycronics uppgång.

Sverige: Mycronic (+30,99%), Nordic Entertainment Group (-0,21%), OMXS30 (-5,86%)

Förutom ett kort uppehåll mellan november 2016 och maj 2017 har Mycronic varit en del av portföljen sedan 2015. Och vilka fantastiska 4 år det varit;
2015 till 2016 = aktien upp 56% (OMXS30 = -3,5%)
2017 till 2018 = aktien upp 16% (OMXS30 = -4,1%)
2018 till 2019 = aktien upp 29% (OMXS30 = +5,1%)
2019 till 2020 = aktien upp 31% (OMXS30 = -5,9%)

Mycronic är upp över 600% sedan november 2014
Mycronic är upp över 600% sedan november 2014

OMXS30 ser ju ut som ett rakt sträck i förhållande till Mycronics aktiekurs sedan 2014. Det är ju dock inte så konstigt givet bolagets uppgång på över 600% under perioden. Aktiekursen toppade på 202kr precis när coronakrisen bröt ut men hämtade sedan starkt igen det på sin Q1-rapport som kom 23 april. Till skillnad från Redeye så tror inte magiska formeln längre på aktien som nu får lämna portföljen.

Även månadens andra svenska aktie, Nent Group, får lämna – efter endast 1 år i min ägo. De två bolagen ersätts av en ny bekantskap i och med Prevas entré samt en sedan tidigare välkänt aktie i Softronic. Det sistnämnda bolaget har ju varit på besök två gånger tidigare (+137%(!!!) respektive +11%) och är nu tillbaka efter bara två månaders uppehåll.

Finland: Nokian Renkaat (-33,26%), Sanoma (-1,98%), OMXH25 (-6,66%)

I den finska portföljen kom Sanoma förvisso in över jämförelseindex men -1,98% är ju inget att jubla över egentligen. För Nokian var det nattsvart och det är bara att “vända blad” så att säga.

Magiska formeln ger inte något av bolagen förnyat förtroende. Liksom i svenska portföljen ersätter jag aktierna med en ny bekantskap, Solteq, samt det tidigare, för portföljen, kända Scanfil.

USA: Graftech International (-31,16%), Heidrick & Struggles International (-37,48%), DJ USA (-1,28%)

DJ USA ligger i praktiken oförändrat från förra året men tyvärr kan jag inte säga samma sak om magiska formelns aktieval. Både Graftech och Heidrick & Struggles har haft 12 riktigt tunga månader bakom sig. Joel Greenblatts investeringsregler rankar dock fortfarande bolagen högt så de får bägge chansen i ytterligare ett år.

För att ytterligare arbeta med min positioner hos sökmotorer har jag påbörjat ett samarbete med Blogghubb. Läs mer om dem genom att följa länken nedan:
Blogghubb

Månadens försäljningar

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2020-05-05SE, Mid capMycronic
126,80 kr
163,10 kr
30,99%
2020-05-05SE, Large capNordic Entertainment Group B
234,00 kr
227,00 kr
-0,21%
2020-05-05NYSE
GrafTech International Ltd
$12,36
$8,22
-31,16%
2020-05-05Nasdaq
Heidrick & Struggles International Inc
$35,96
$22,10
-37,48%
2020-05-05FI, Large cap
Nokian Renkaat Oyj
€ 28,68
€ 18,47
-33,26%
2020-05-05FI, Mid cap
Sanoma Oyj
€ 8,44
€ 7,89
-1,98%

Månadens köp

DatumListaAktieKurs (köp)
2020-05-05SE, Small cap
Prevas
31,90 kr
2020-05-05SE, Small cap
Softronic B
13,80 kr
2020-05-05NYSE
GrafTech International Ltd
$8,22
2020-05-05Nasdaq
Heidrick & Struggles International Inc
$22,11
2020-05-05FI, Small capSolteq Oyj
€ 1,10
2020-05-05FI, Mid capScanfil Oyj
€ 4,80

Magiska formeln. Maj 2019

Mycronic och NOTE lyfter svenska portföljen!

De två svenska aktierna, Mycronic och NOTE, hade ett riktigt bra år med uppgångar på 29% respektive 26%. Men bortsett från dessa två aktier hade månaden inte mycket kul att bjuda på. Visserligen lyckades Sanoma slå jämförelseindex men -3,39% är ju inte kul. I den amerikanska portföljen hittar vi månadens förlorare där Sorrento Therapeutics tappat nästan 43%.

Ni som följer mina uppdateringar av portföljerna för magiska formeln på Shareville såg ju justeringarna redan i måndags så vill få informationen direkt – följ mig där!

Nedan en genomgång land för land med start i Sverige.

Sverige: Mycronic (+28,91%), NOTE (+25,70%), OMXS30 (+5,10%)

En riktigt stark månad med Mycronic i spetsen tätt följt av NOTE. Aktien har varit en del av min magiska formel sedan 2015 (förutom ett kort uppbehåll) och bolaget har återkommande levererat fina siffror:
2015->2016 = Mycronic +56% (OMXS30 = -3,5%)
2017->2018 = Mycronic +16% (OMXS30 = -4,1%)
2018->2019 = Mycronic +29% (OMXS30 = +5,1%)

Mycronic har gått starkt 5 år i rad.
Mycronic har gått starkt 5 år i rad.

Matematiken bakom magiska formeln ger aktien nytt förtroende men NOTE byter jag ut mot Nordic Entertainment Group.

USA: AMC Networks (+7,2%), Sorrento (-42,88%), DJ USA (+10,48%)

AMC Network levererar +7% vilket ju i normala fall är rätt okej men med DJ USA på +10% är det ju en besvikelse. Vad beträffar Sorrento så är det ju bara att blunda och gå vidare som gäller. Magiska formeln byter ut bägge aktierna och jag tar istället in Graftech och Heidrick & Struggles.

Finland: Nokian (-9,95%), Sanoma (-3,39%), OMXH25 (-3,43)%

Svagt jämförelseindex men vad hjälpte väl det. Marknaden var inte imponerad av Nokian och även om Sanoma i praktiken följt index är det ju inget att jubla över i det här fallet. Bägge aktierna får nytt förtroende och blir kvar 1 år till. Det blir bägge aktiernas tredje år i finska portföljen.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2019-05-06SE, Small cap
NOTE
22,10 kr
27,08 kr
25,70%
2019-05-06SE, Mid cap
Mycronic
100,30 kr
126,80 kr
28,91%
2019-05-06NASDAQ
AMC Networks Inc
$52,65
$56,44
7,20%
2019-05-06NASDAQ
Sorrento Therapeutics Inc
$6,43
$3,67
-42,88%
2019-05-06FI, Large cap
Nokian Renkaat Oyj
€ 33,33
€ 28,69
-9,95%
2019-05-06FI, Mid cap
Sanoma Oyj
€ 9,07
€ 8,43
-3,39%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)
2019-05-06SE, Large cap
Nordic Entertainment Group B
234,00 kr
2019-05-06SE, Mid cap
Mycronic
126,80 kr
2019-05-06NYSE
GrafTech International Ltd
$12,36
2019-05-06NASDAQ
Heidrick & Struggles International Inc
$35,96
2019-05-06FI, Large capNokian Renkaat Oyj
€ 28,68
2019-05-06FI, Mid capSanoma Oyj
€ 8,44

Magiska formeln. Maj 2018

4 av 6 aktier över sina jämförelseindex med Neste i toppen!

Överlag blev maj en bra månad men det fanns skäl för både gravöl (DHI Group) och champagne (Neste) och extremerna var stora. Neste toppade som sagt då de nu fick kliva av efter en 75%-ig uppgång. På uppångssidan hittar vi även Teradata (+38%), NOTE (+27%) och Mycronic (+16%). Övriga två aktier, Martela och DHI Group, backade tyvärr rätt rejält med -55% respektive -65%.

Alla aktier utom de svenska får lämna sina respektive portföljer.

Sverige: NOTE (+26,92%), Mycronic (+16,25%), OMXS30 (-4,10%)

Både NOTE och Mycronic hade ju ganska starka åt bakom sig när jag lyfte in dem (ca +40%). Det hindrade dock inte att bägge bolagen kunde fortsätta leverera och magiska formeln spår dessutom en fortsatt ljus framtid så de får stanna ytterligare ett år.

USA: DHI Group (-65,28%), Teradata Corp (+38,49%), DJ USA (+9,77%)

Månadens bottennapp återfinns i amerikanska portföljen där DHI Group tappat hela 65%. Till viss del räddades jag av Teradata men jämförelseindex var ju upp nästan 10% så totalt sett blev det ju en tung månad ändå. På www.magicformulainvesting.com hittar jag nu dock bättre aktier att investera i och istället lyfter jag in AMC Networks och Sorrento Therapeutics.

Finland: Martela A (-55,43%), Neste Corporation (+75,07%), OMXH25 (+3,81%)

Om bottennappet fanns i amerikanska portföljen så finns månadens vinnare i den finska i och med uppgången på 75% för Neste. 2016 tog jag in aktien i portföljen och då betalade jag €28. När jag nu säljer den till €65 så på två är är den upp 132%.

Utveccklingen i Neste under 3 år
Utvecklingen i Neste under 3 år.

Månadens andra finska aktie, Martela, blev ju ett fiasko med -55%. En skarp kontrast mot förra året då jag kunde njuta av 110% uppgång för just den aktien.

Utvecklingen i Martela sedan 2015.
Utvecklingen i Martela sedan 2015.

Bägge aktierna byts nu ut då listorna från Börsdata ger mig att Magiska Formeln nu rekommenderar de tidigare bekantingarna Sanoma och Nokian Renkaat.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2018-05-04SE, Small cap
NOTE
18,20 kr
22,10 kr
26,92%
2018-05-04SE, Mid cap
Mycronic
88,00 kr
100,30 kr
16,25%
2018-05-04NASDAQ
DHI Group Inc
$3,60
$1,25
-65,28%
2018-05-04NYSETeradata Corp
$29,07
$40,26
38,49%
2018-05-04FI, Small cap
Martela A
€ 12,60
€ 5,35
-55,43%
2018-05-04FI, Large cap
Neste Corporation
€ 37,65
€ 65,20
75,07%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2018-05-04SE, Small cap
NOTE
22,10 kr
1133
25 039,30 kr
2018-05-04SE, Mid cap
Mycronic
100,30 kr
250
25 075,00 kr
2018-05-04NASDAQ
AMC Networks Inc
$52,65
53
$2 790,45
2018-05-04NASDAQ
Sorrento Therapeutics Inc
$6,43
433
$2 782,03
2018-05-04FI, Large capNokian Renkaat Oyj
€ 33,33
71
€ 2 366,43
2018-05-04FI, Mid capSanoma Oyj
€ 9,07
260€ 2 356,90

Magiska formeln. Maj 2017

Dedicare överlägset bästa investeringen hittills med +254% på 1 år!

Givetvis tar Dedicare hem priset som månadens aktie men det var inte bara den som gick otroligt starkt: Martela i Finland (+110%) och Strayer Education i USA (+93%) landade ju även de långt över jämförelseindex. Faktum är att 5 av månadens 6 aktier steg mer än sina index och bolaget som bommade, Teradata, landade trots allt på +6%. Givetvis den bästa månaden hittills i portföljen och nytt All Time High. Tack för det Magiska Formeln och Joel Greenblatt!

Innan jag går på djupet land för land har jag en fråga. Jag fick ett förslag från en av mina läsare som gick ut på att det vore lättare att följa mig om jag hade ett konto på Nordnet och delade min historik på Shareville. Vad säger ni andra, föredrar ni Avanza eller vore Nordnet bättre (eller spelar det ingen roll)?

Sverige: Förutom Dedicare (+254%) slog även HiQ (29%) index (+20%)

Magiska Formeln plockade upp Dedicare redan för tre år sedan. Då, när jag köpte aktien första gången i maj 2014, kostade aktierna 21kr styck. När jag nu sålde dem fick jag 140kr styck. En fantastisk resa som avslutades med en stark spurt sista året.

Dedicare sedan 2014
Dedicare sedan 2014

Men nu är faktiskt resan för Dedicare, i alla fall inom Magiska portföljen, slut. Enligt logiken finns det aktier med bättre värde och jag lyfter in NOTE och Mycronic.

Även månadens andra bolag i Svenska portföljen, HiQ, fick alltså ‘kicken’ men jag tackar för fina +29,23%.

Finland: fantastiska Martela +110% och starka Neste +38%.

Lite i skymundan av Dedicare levererade även Martela starkt med fantastiska +110%. När jag köpte dem 2016 var de 117% upp och som alltid grubblar manuellt så över om ‘tåget hade gått’. Det visade sig att Magiska Formeln hade rätt i att det fanns mer att hämta.

Martela har stigit bra. Men det finns mer att hämta enligt Magiska Formeln
Martela har stigit bra. Men det finns mer att hämta enligt Magiska Formeln

Och än verkar resan inte över – aktien stannar i portföljen ytterligare ett år!

Månadens andra bolaget i Finland, Neste, hade också ett starkt år med +38%. Och precis som i fallet med Martela får aktien stanna kvar minst ett år till!

USA: Strayer +93% och Teradata upp 6%

Månadens “förlorare” hittas i USA och Teradata. Aktien är visserligen upp 6,17% men jämförelseindex är ju upp 16,58% så det är förstås en besvikelse. Månadens andra aktie i USA, Strayer Education Inc, gick dock uppåt med raketfart och landade på 93,48%. Teradata får stanna i portföljen men Strayer tackar för sig och ersätts av DHI Group Inc.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2017-05-03SE, Small capDedicare41,80 kr140,00 kr37 988,80 kr254,07%
2017-05-03SE, Mid capHiQ International49,60 kr61,00 kr4 310,40 kr29,23%
2017-05-03FI Small cap
Martela A€ 6,14€ 12,60€ 587,60110,26%
2017-05-03FI Large cap
Neste Corporation€ 28,12€ 37,65€ 200,5637,80%
2017-05-03Nasdaq
Strayer Education Inc$45,20$87,25$1 722,3893,48%
2017-05-03NYSETeradata Corp$27,38$29,07$108,606,17%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2017-05-03SE, Small cap
NOTE18,20 kr110020 020,00 kr
2017-05-03SE, Mid cap
Mycronic88,00 kr22719 976,00 kr
2017-05-03FI, Small cap

Martela A€ 12,60167€ 2 104,20
2017-05-03FI, Large capNeste Corporation€ 37,6555€ 2 070,75
2017-05-03NasdaqDHI Group Inc$3,60630$2 268,00
2017-05-03NYSETeradata Corp$29,0778$2 267,46

Magiska formeln. November 2016

Innan jag firar Mycronic i detalj får jag börja med att be om ursäkt för en sen uppdatering. Mycket jobb och en del resor har kommit emellan.

Själva transaktionerna gjorde jag den 1 november och en del vatten (världspolitik) har ju runnit under broarna sedan dess vilket i vissa fall märks tydligt på några av de aktier jag sålde och köpte. Överlag kan jag säga att om ni vill ta rygg på mina affärer kommer ni ha tjänat på att jag inte uppdaterar er först nu.

Enkelt sammanfattat kan man säga att novembers försäljningar totalt sett slutade på cirka +/-0% men att det varierade väldigt mycket länderna emellan. I Sverige var resultatet riktigt starkt, i Finland nära nog 0 och i USA ett rejält ras. Precis som förra månaden byter jag ut 5 av 6 bolag.

I Sverige gör jag vågen för Mycronic.

Mycronic blev månadens vinnare med starka +56,22%. I kombination med Tethys Oils resultat på +26,42% blev förstås siffran för Sverige riktigt bra. Ännu mer så när man jämför med OMXS30 som landade på -3,53% under samma period. En titt på Mycronics kurs senaste 3 åren ger verkligen sken av en trappa:

Kursen i Mycronic senaste 3 åren
Kursen i Mycronic senaste 3 åren

Känns lite tråkigt att kliva av men har formeln rätt är haussade Fingerprint Cards samt NGS Group bättre val. Jag hade spontant själv aldrig valt Fingerprint Cards men det beror väl kanske mycket på fördomar och okunskap. Vad tror ni?

I Finland var det stora rörelser men åt helt olika håll.

Månadens två finska aktier, Exel Composites och Orion B, har rört sig åt helt olika håll. Exel fortsatte sitt fall (var -20% senaste året när jag köpte dem) och landar på -24,88%. För Orion var det omvänt utfall och aktien fortsatte gå starkt och den sålde jag av på +22,04%. Totalt sett blev finska aktierna en besvikelse i jämförelse med OMXH25 som presterade 4,98% under samma period.

Som jag tidigare nämnde får bägge aktierna ge plats för nya bekantskaper, Siili Solutions samt Lemminkäinen Oyj. Ni som har följt bloggen sedan start kanske känner igen namnet Lemminkäinen (som jag ägde mellan augusti 2015-augusti 2016). Då sålde jag av den med resultatet +20,62% så jag får hoppas vi får en liknande utväxling över kommande 12 månader. En tråkig notering är att jag sålde aktien vid €14,25 och nu köper in den igen för €17,30 så där har jag missat 20%+ i uppgång…

Månadens sämsta aktie blev amerikanska GameStop Corp

GameStop Corp blev ingen lyckad affär och den lämnar portföljen med dystra -46,50%. Ersätter under nästa år gör Five Prime Therapeutics Inc. Den andra amerikanska aktien, som dock får stanna kvar ett år till, är PDL BioPharma Inc. Även här här säjer jag av med ett negativt resultat, -22,56%, så här hoppas jag på en vändning. Tittar man på utvecklingen senaste 3 åren så är utvecklingen inte direkt ljus men kanske har vi nått en botten nu?

PDL BioPharma
PDL BioPharma senaste 3 åren

Detaljerna om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2016-11-01SE, Mid capTethys Oil

53,00 kr


63,00 kr
2 572,00 kr


26,42%

2016-11-01SE, Mid capMycronic

62,25 kr
93,25 kr

5 538,00 kr
56,22%
2016-11-01US, NasdaqPDL BioPharma Inc
$4,47
$3,25

-$214,13
-22,56%
2016-11-01US, NYSEGameStop Corp
$46,26
$23,50
-$542,12
-46,50%
2016-11-01FI, Small capExel Composites Oyj
€ 6,55
€ 4,73
-€ 134,22
-24,88%
2016-11-01FI, Large capOrion B
€ 32,77
€ 38,87
€ 112,76
22,04%

Detaljerna om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2016-11-01SE, Large cap
Fingerprint Cards B

87,45 kr


172


15 041,40 kr


2016-11-01SE, Small cap
NGS Group
184,00 kr
82
15 088,00 kr
2016-11-01US, Nasdaq
PDL BioPharma Inc
$3,25

511
$1 660,75

2016-11-01US, Nasdaq
Five Prime Therapeutics Inc
$48,98

34
$1 665,32

2016-11-01FI, Small capSiili Solutions
€ 8,20
184

€ 1 508,80

2016-11-01FI, Large capLemminkäinen Oyj
€ 17,30

87
€ 1 505,10