Magiska Formeln. Augusti 2019

Omnicom hämtade upp förra årets fall!

Omnicom Group levererar riktigt bra med +22% (förra året -11%) sedan augusti 2018. Tyvärr var de också det enda bolaget med ett lyckat år bakom sig, ungefär som förra månaden alltså. Visserligen slog Ponsse också sitt jämförelseindex men det är ju svårt att imponeras av en aktie som backat nästan 5%. I andra ändan av skalan hittar vi Natural Health Trends med -66,43%. Just nu går det helt enkelt rätt tungt…

Land för land har vi följande utfall:

USA: Natural Health Trends Corp (-66,43%), Omnicom Group Inc (+22,30%), DJ USA (+6,53%)

Omnicom är upp 22% men amerikanska portföljen tar ju ändå stryk tack vare Natural Health Trends tapp. Det sistnämnda bolaget blir kvar i portföljen ytterligare minst 1 år (går nu in på sitt 4 år hos mig). Omnicom Group ersätts av jättebolaget (market cap på över 70 miljarder dollar och platsar alltså nästan in på listan över världens största bolag) Celgene Corp.

Utvecklingen för Omnicom senaste åren
Utvecklingen för Omnicom senaste åren

Sverige: Lucara Diamonds (-24,72%), Venue Retail Group (-44,54%), OMXS30 (+0,02%)

Trots ett svagt jämförelseindex kom svenska portföljens två bolag in långt därunder. Magiska formelns val prickade verkligen inte rätt med varken Lucara Diamonds eller Venue Retail Group. I Lucaras fall känns det lite extra tragiskt eftersom jag haft bolaget i portföljen sedan start men 5 år blev alltså nog. Bortsett från monsteråret 2015-2016 (+98%) så har de dock aldrig levererat bra (-18%, -23%, -13% och så nu då -25%). För Venue Retail Group blev besöket kortvarigt och även den aktien lyfter magiska formeln ut ur portföljen. Istället har jag in mitt andra spelbolag (utöver Betsson) i och med Kindred samt Rottneros. Den sistnämnda aktien ägde jag mellan 2015-2017 och har trevliga minnen tack vare +18% respektive +38%.

Finland: Raute Oyj (-27,10%), Ponsse Oyj 1 (-4,72%), OMXH25 (-8,39%)

Både Raute och Ponsse är ju två riktiga långkörare i finska portföljen men det här är första gången de går dåligt. Faktum är att bolagen varit bland de bättre varje gång:
2015->2016: Ponsse +68%, Raute +13%
2016->2017: Ponsse +7%, Raute +84%
2017->2018: Ponsse +29%, Raute +26%
Men i år tog det stopp. Magiska formeln ger dem dock nytt förtroende så låt oss hoppas årets lite tråkiga resultat var en tillfällighet i bolagens resa mot stjärnorna.

Detaljerna kring försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2019-08-08SE, Mid capLucara Diamond Corp
14,98 kr
10,76 kr
-24,72%
2019-08-08SE, Small capVenue Retail Group B
1,19 kr
0,66 kr
-44,54%
2019-08-08Nasdaq

Natural Health Trends Corp
$23,45
$7,04
-66,43%
2019-08-08NYSEOmnicom Group Inc
$67,69
$80,76
22,30%
2019-08-08FI, Small cap
Raute Oyj A
€ 30,80
€ 21,30
-27,10%
2019-08-08FI, Mid cap
Ponsse Oyj 1
€ 30,50
€ 28,40
-4,72%

Detaljer kring köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)
2019-08-08SE, Small cap
Rottneros
10,14 kr
2019-08-08SE, Large cap
Kindred Group
52,70 kr
2019-08-08NASDAQ
Natural Health Trends Corp
$7,00
2019-08-08NASDAQ
Celgene Corp
$93,92
2019-08-08FI, Mid capPonsse Oyj 1
€ 27,00
2019-08-08FI, Small capRaute Oyj A
€ 21,60

Magiska formeln. Augusti 2018

Softronic blir sjätte aktien att leverera 3-siffrig avkastning med en uppgång på 138%!

Givetvis blir Softronic månadens vinnare med en uppgång på imponerande 138%. Ihop med en stark månad för finska portföljen (Raute +26% och Ponsse +29%) levererade tre av månadens sex bolag klart över sina jämförelseindex. Som tack för succén sparkas Softronic ut av magiska formeln och aktien ersätts av ett av svenska börsens absolut största bolag, ABB. En kul notering om ABB är ju för övrigt att det var det första bolaget jag köpte aktier i – när jag var 8 år gammal. Vad gäller månadens övriga aktier så får faktiskt samtliga (!) övriga aktier förnyat förtroende i ytterligare minst ett år.

Låt oss titta på det hela portfölj för portfölj med start i Sverige!

Sverige: Softronic (+137,82%), Lucara Diamond (-12,57%), OMXS30 (+2,46%)

Med en uppgång på 137,82% kvalar Softronic in på en bronsplats bland mina investeringar än så länge. Endast Dedicare (+254%, maj 2017) och Sensys Traffic (+195,80%, december 2105) har gått bättre. Kolla timingen på köpet i Softronic nedan (kursutveckling i bolaget sedan augusti 2010):

Magiska formeln prickar rätt i Softronic
Magiska formeln prickar rätt i Softronic

Månadens andra aktie i svenska portföljen, Lucara Diamond, har ju varit med sedan 2014, och får alltså fortsatt förtroende av magiska formeln!

USA: Natural Health Trends (+7,69%), Omnicom Group (-11,97%), DJ USA (+14,61%)

I USA är jämförelseindex förvisso starkt, med en uppgång på 14,61%, och varken Natural Health Trends eller Omnicom Group är i närheten av att klå det. Bägge aktierna får åter nytt förtroende och jag behåller dem och viktar bara om innehavet!

Finland: Raute Oyj (+25,68%), Ponsse Oyj (+28,63%), OMXH25 (+8,86%)

För andra månaden i rad säljer jag av finska aktierna till en utveckling bra mycket bättre än OMXH25. Både Raute och Ponsse klev in i portföljen sommaren 2015 och de fortsätter följa varandra minst 1 år till.

Dumt att klaga när man tittar på utvecklingen sedan dess:

Magiska formeln har än så länge haft rätt om Raute
Magiska formeln har än så länge haft rätt om Raute

Ponsses utveckling sedan sommaren 2015 inbjuder till leende!
Ponsses utveckling sedan sommaren 2015 inbjuder till leende!

Med det rundar jag av augusti månadsrapport!

Mvh,
Josef

P.s.
Glöm inte bort att följa mig på Shareville så får ni information direkt när jag köper/säljer!

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2018-08-05SE, Mid cap
Lucara Diamond Corp
17,70 kr
14,98
-12,57%
2018-08-05SE, Small cap
Softronic B
9,65 kr
22,20 kr
137,82%
2018-08-05Nasdaq
Natural Health Trends Corp
$24,16
$23,45
7,69%
2018-08-05NYSEOmnicom Group Inc
$79,12
$67,69
-11,97%
2018-08-05FI, Small cap
Raute Oyj A
€ 25,35
€ 30,80
25,68%
2018-08-05FI, Mid cap
Ponsse Oyj 1
€ 24,20
€ 30,50
28,63%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2018-08-05SE, Mid cap
Lucara Diamond Corp
14,98 kr
1664
24 926,72 kr
2018-08-05SE, Large cap
ABB200,20 kr
12525 025,00 kr
2018-08-05Nasdaq
Natural Health Trends Corp
$23,45
120$2 814,00
2018-08-05NYSEOmnicom Group Inc
$67,69
41$2 775,29
2018-08-05FI, Small capRaute Oyj A
€ 30,80
79€ 2 433,20
2018-08-05FI, Mid capPonsse Oyj 1
€ 30,50
79€ 2 409,50

Magiska formeln. Augusti 2017

Tung månad i USA och Sverige men Finland gick riktigt starkt tack vare Raute (+84%)!

Förutom de två finska aktierna blev augustis försäljningar inga muntra affärer. Låt oss hoppas det var ett tillfälligt hack i Magiska Formelns magi. I Sverige gick Lucara tungt (-23%) och i USA var både Buckle och Natrual Health Trends riktiga besvikelser. Månadens ljuspunkter hämtar jag i Finland där Raute toppade med +84% samtidigt som även Stora Enso levererade bra mycket bättre än jämförelseindex med sina +45%.

Ni som valt att följa mig på Shareville (här) kunde se de nya köpen jag gjorde redan den första augusti men ni som bara följer mig på bloggen har fått vänta till nu. Notera att jag på Shareville hade väldigt skeva inställningar för mitt courtage vilket gjorde att jag betalade över 10% i courtage-avgift för köpen där förra månaden. Nu har jag dock justerat detta så från och med nu är nivån mer rimlig så att ev. avkastning i portföljen syns vettigt även på Shareville.

Som vanligt börjar vi med det roliga.

Finland: Raute Oyj A (+84,21%), Stora Enso R (+45,39%), OMXH25 (+14,44%)

Raute blev alltså månadens vinnare till smått fantastiska +84,21%. Aktien får dessutom stanna kvar i portföljen och jag köper därför inte mig för tredje gången i rad.

Utvecklingen hos Raute sedan mitt första köp 2015
Utvecklingen hos Raute sedan mitt första köp 2015

Den andra aktien i Finland levererade ju riktigt bra även den men där tackar vi av Stora Enso köper istället Ponsse. Ni som hängt med i bloggen ett tag kanske känner igen bolaget sedan tidigare. Faktum är ju att jag sålde av aktien så sent som förra månaden, men ibland går det alltså for och nu är de inne i värmen igen.

Sverige: Lucara Diamond (-23,00%), Malmbergs Elektriska (+2,83%), OMXS30 (+11,65%)

Lucara Diamonds har funnits i portföljen i 3 år, och får stanna ett år till, men till skillnad från sist (+98%) har aktien haft ett tungt år. -23,00% är förstås rejält under jämförelseindex och klart mycket sämre än min andra aktie i Sverige, Malmbergs Elektriska. Den sistnämnda kom in strax över 0 (+2,83%) vilket dock också är dåligt jämfört med OMXS30. Till skillnad från Lucara åker Malmbergs Elektriska ut och jag lyfter istället in Softronic.

USA: Natural Health Trends (-24,41%), Buckle (-31,77%), DJ USA (+13,65%)

I USA hittar vi augustis månads bottennapp. Buckle landar på -31,77% vilket är nästa 45% sämre än jämförelseindex. Natural Health Trends kliver in på -24,41% och är därmed också en rejäl besvikelse. Buckle åker ut och ersätts av Omnicorp Group Inc.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2017-08-01SE, Mid cap
Lucara Diamond Corp
26,33 kr
17,70 kr
-3 416,42 kr
-23,00%
2017-08-01SE, Small cap
Malmbergs Elektriska B
145,50 kr
142,12 kr
375,36 kr
2,83%
2017-08-01FI Small cap
Raute Oyj A
€ 14,22
€ 25,35
€ 908,82
84,21%
2017-08-01FI Large cap
Stora Enso R
€ 8,00
€ 11,32
€ 465,53
45,39%
2017-08-01Nasdaq
Natural Health Trends Corp
$33,55
$24,16
-$430,28
-24,41%
2017-08-01NYSE
Buckle Inc
$27,40
$17,25
-$562,22
-31,77%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2017-08-01SE, Mid cap
Lucara Diamond Corp
17,70 kr
1130
20 001,00 kr
2017-08-01SE, Small cap
Softronic B
9,65 kr
2072
19 994,80 kr
2017-08-01FI Small cap
Raute Oyj A
€ 25,35
83
€ 2 104,05
2017-08-01FI Mid cap
Ponsse Oyj 1
€ 24,20
86€ 2 081,20
2017-08-01Nasdaq
Natural Health Trends Corp
$24,16
102
$2 464,32
2017-08-01NYSE
Omnicom Group Inc
$79,12
31
$2 452,72

Magiska Formeln. Augusti 2016

För tredje månaden i rad levererar den magiska formeln starkt, i alla fall i Sverige (med Lucara som starkt draglok) och Finland. I USA dras resultatet ner rejält pga av försäljningen av Buckle. Kort sammanfattat har vi fått ca +53% i Sverige, +17% i Finland och -7% i USA.

I USA drar Buckle ner resultatet

Låt oss i vanlig ordning börja med det sämsta och arbeta oss framåt. Det var ju egentligen bara en aktie som underpresterade den här perioden men tyvärr kom Buckle Inc in rejält under index med -29%. Aktien har utgjort en del av portföljen sedan 2014 (och kommer för övrigt få stanna i portföljen då Magiska formeln fortsatt rekommenderar köp). Tittar man på utvecklingskurvan för 3 år så är det rätt bister lutning, framförallt nu sista året. Vi får hoppas detta är botten…

Utvecklingen i Buckle Inc över en 3årsperiod.
Utvecklingen i Buckle Inc över en 3årsperiod.

Månadens andra aktie i USA var Fluor Corp som glädjande nog levererat +14%. En rolig notering här är att aktien, när jag köpte den augusti 2015, hade gått -36% senaste året. Här lyckades formeln alltså bra med att “fånga en fallande kniv” (något jag i vanliga fall ofta tycker känns olustigt). Nu talar dock inte siffrorna längre för Fluor varför aktien får ge plats för Natural Health Trends Corp. Augusti 2017 vet vi om det var rätt val…

Stabilt i Finland

I Finland kunde jag alltså räkna hem en ökning med totalt 17%. Här levererade både Lemminkäinen Oyj (+20,62%) och Raute Oyj A (+13,06%) bra mycket bättre än index (OMXH25 har stigit med +0,75% under samma period). Raute får förnyat förtroende men Lemminkäinen får lämna portföljen, då resultatet på slutet inte varit bra nog, och in tar jag istället Stora Enso. Nu när jag börjat få lite data i finska portföljen (som ju började ett år efter de andra två) kan man se att utvecklingen varit riktigt bra. Med Magiska formelns recept har jag kunnat få 18,5% (kan jämföras med -3,5% om jag investerat på motsvarande sätt i OMXH25). Såhär ser kurvan ut i ekonomiska termer:

Resultat i EUR-portföljen
Resultat i EUR-portföljen

Lucara leverarar i Sverige

I Sverige hade jag en riktigt, riktigt bra månad och det har jag framförallt Lucara Diamond att tacka för då aktien (inkl utdelning) stigit med inte mindre än fantastiska 98%! Bolaget har i och för sig inte lyckats med alla sina försäljningar av diamanter. Däremot har ett par spektakulära fynd, samt att bolaget var hårt pressat när jag köpte förra året, har legat till grund för den fenomenala avkastningen. Den andra svenska aktien, Malmbergs elektriska, har även den gått betydligt bättre än index (7,72% upp att jämföra med index på -13,22%). Den når dock förstås inte upp i nivån av Lucara. Magiska formeln ger, uppgångarna till trots, fortfarande aktien tummen upp till bägge aktierna varför jag köpt dem på nytt!

Detaljerna om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2016-08-01SE, Mid capLucara Diamond Corp13,40 kr
26,33 kr
8 827,46 kr
98,03%
2016-08-01SE, Small capMalmbergs Elektriska B142,50 kr
145,50 kr
769,00 kr
7,72%
2016-08-01US, NYSEFluor Corp$47,12
$53,08
$78,61
14,44%
2016-08-01US, NYSEBuckle Inc$43,85
$27,40
-$165,97
-28,87%
2016-08-01FI, Mid capLemminkäinen Oyj€ 11,90
€ 14,25
€ 102,68
20,62%
2016-08-01FI, Small capRaute Oyj A€ 13,19
€ 14,22
€ 67,53
13,06%

Detaljerna om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2016-08-01SE, Mid capLucara Diamond Corp
26,33 kr563
14 823,79 kr
2016-08-01SE, Small capMalmbergs Elektriska B
145,50 kr
10314 986,50 kr
2016-08-01US, NasdaqNatural Health Trends Corp$33,55
52$1 744,60
2016-08-01US, NYSEBuckle Inc$27,40
64$1 753,60
2016-08-01FI, Small capRaute Oyj A€ 14,22
76€ 1 080,72
2016-08-01FI, Large capStora Enso R€ 8,00
130€ 1 039,35