Magiska Formeln. Januari 2020

Metsä Board enda aktien på plus

Magiska Formeln hade en riktigt tung start på året och finska Metsä Board (+17%) var enda aktien som orkade med en uppgång. I andra änden av skalan hittar vi månades andra finska aktie, Lehto Group, med en nedgång på -48%. Givet att jämförelseindexen gått väldigt starkt under samma period (OMXS30: +22%, DJ USA: +25%, OMXH25: +9%) kan man inte göra annat än att klassa månaden som en katastrof!

I hälften av fallen balanserar jag bara om mina innehav medans jag i de övriga fallet byter ut bolagen. Detaljerna får ni nedan, land för land.

Finland: Metsä Board (+17,08%), Lehto Group (-47,53%), OMXH25 (+9,39%)

Metsä fick en bra start under sitt första år i finska portföljen. Tittar jag på utvecklingen senaste 3 åren syns det ju tydligt att magiska formeln lyckades fånga “en fallande kniv”:

Kursutvecklingen för Metsä Board senaste 3 åren!
Kursutvecklingen för Metsä Board senaste 3 åren!

Mina beräkningar, vilka alltid strikt följer magiska formelns regler, ger dock vid handen att Metsä ska få en ny chans så här balanserar jag bara om innehavet i det bolaget. Men månadens andra finska bolag, Lehto Group, skickar jag ut. Den aktien har jag ägt i 3 år och det har ju varit allt annat än en munter investering:

Lehto Group har tappat 88% på 3 år
Lehto Group har tappat 88% på 3 år

Till skillnad från Metsä Board så tackar Magiska Formeln nu nej till Lehto Group och lyfter istället in Honkarakenne. Det bolaget ägde jag 2018-2019 men sålde då av med -38% förlust till en kurs av €2,26. Nu köper jag in det till kurs €4,3. Surt sa räven.

Sverige: G5 Entertainment (-14,33%), SAS (-27,82%), OMXS30 (+21,66%)

Svenska portföljen bjöd verkligen inte på någon ljuspunkt. G5 Entertainment (-14,33%) levererar långt under jämförelseindex och SAS (-27,82%) är verkligen inte bättre. Jag ger det förstnämnda bolaget ytterligare 1 år i portföljen, så där balanserar jag bara om innehavet, men SAS-aktien säljer jag. Och givet att flygbolaget är ett av de första bolagen jag köpte måste jag säga att det nästan känns i hjärtat. Å andra sidan är det nästan skönt att slippa det eftersom det har svängt en hel del om det:
2014->2015 = +14%
2016->2017 = -49%
2017->2018 = +61%
2018->2019 = -6%
2019->2020 = -28% (den här försäljningen)

Att jag istället tar in Poolia gör ju dock inte att känslan blir bättre för det bolaget har ju en allt annat än munter historik i min svenska portfölj (-16% respektive -37% tidigare år). Men ni vet ju regeln: om det är så formeln lyder så är det så det blir.

USA: MSG Networks Inc (-32,75%), Turtle Beach Corp (-44,97%), DJ USA (+25,43%)

Precis som förra månaden så var aktierna i den amerikanska portföljen lite av en katastrof. Eller till och med rätt mycket av en katastrof. -32,75% (MSG Networks Inc) samt -44,97% (Turtle Beach Corp) är ju helt fruktansvärt dåligt och det särskilt när DJ USA under samma period stigit med över 25%. MSG Networks balanserar jag om och ger dem ett ny chans men Turtle Beach ersätter jag med Altria Group Inc (konkurrent till Swedish Match??).

Nedan ser ni detaljerna för mina försäljningar och mina köp.

Månadens försäljningar:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2020-01-10SE, Mid capG5 Entertainment
128,40 kr
107,50 kr
-14,33%
2020-01-10SE, Mid capSAS21,60 kr
15,59 kr
-27,82%
2020-01-10NYSE
MSG Networks Inc
$24,76
$16,65
-32,75%
2020-01-10NasdaqTurtle Beach Corp
$15,41
$8,48
-44,97%
2020-01-10FI, Large cap
Metsä Board Oyj B
€ 5,17
€ 5,82
17,08%
2020-01-10FI, Mid cap
Lehto Group
€ 4,84
€ 2,34
-47,53%

Månadens köp:

DatumListaAktieKurs (köp)
2020-01-10SE, Mid cap
G5 Entertainment
107,50 kr
2020-01-10SE, Mid cap
Poolia
6,36 kr
2020-01-10NYSE
MSG Networks Inc
$17,00
2020-01-10NYSE
Altria Group Inc
$51,00
2020-01-10FI, Large capMetsä Board Oyj B
€ 5,82
2020-01-10FI, Mid capHonkarakenne Oyj B
€ 4,30

p.s. Glöm inte bort att följa mig på Nordnet / Shareville om ni vill vara säkra på att hänga med “i realtid”.

Blogghubb

Magiska formeln. April 2019

Revenio Group i topp som ett av tre bolag med positiv avkastning.

Tack vare Revenio och JM fick mina magiska portföljer i alla fall två aktier som levererade över sina jämförelseindex. Även United Therapeutics hade ett positivt år men DJ USA gick ännu starkare med +10,7% sedan april 2018. I botten kommer Poolia med nästan -37% men även Componenta gick uselt med -25%.

Kul att flera av er signar upp på mitt nyhetsbrev och glöm inte bort att följa mig på Shareville för att få information om köpen direkt.

Jag går igenom månaden med start i Finland.

Finland: Componenta (-24,94%), Revenio Group (+14,27%), OMXH25 (+2,79%)

Så Revenio blev månadens vinnare och även om +14% är bättre än förra månaden är de långt från Express Scripts +113% i februari. Men givet ett jämförelseindex på +2,8% så är det ju förstås starkt. Hade magiska formeln hittat aktien några år tidigare hade resan dock varit mycket trevligare.

Revenio är upp 215% på 4 år.
Revenio är upp 215% på 4 år.

Både Revenio och Componenta får dock tacka för sig och med magiska formeln som grund tar jag istället in Ilkka-Yhtymä Oyj 2 och Etteplan Oyj. Den sistnämnda är ju en gammal bekantskap som jag ägde mellan 2015-2017. Minnena därifrån är ju dessutom goda (2016: +6% samt 2017: +46%) så jag hoppas på fortsatt god utveckling.

Sverige: JM (+4,45%), Poolia (-36,80%), OMXS30 (+2,93%)

Totalt sett blev ju mars en usel månad givet Poolias tunga resultat. Ni som varit med ett par år minns kanske att jag köpte in aktien första gången 2017 men att försäljningen 2018 inte heller var vidare kul. Aktien får nu lämna portföljen och ersätts av Betsson. Det är andra gången magiska formeln tar in ett spelbolag. 2014 till 2015 ägde jag Unibet och det blev ju jackpot (om uttrycket tillåts) med +87%. Jag hoppas Betsson spinner vidare i Unibets fotspår även om det känns osannolikt att de skulle lyckas lika bra. JM får förnyat förtroende!

USA: Gilead Sciences (-9,17%), United Therapeutics (+5,83%), DJ USA (+10,68)%

Ingen av de amerikanska aktierna klarade av att slå jämförelseindex och egentligen är det inte så mycket mer att orda om. Bägge aktierna får stanna kvar i portföljen och där finns dock en kul notis: Gilead Sciences går nu in på sitt 5e år i portföljen. Jag hoppas att det här är året då utvecklingen vänder för som du kan se nedan har det inte varit vidare kul hittills.

Gilead sedan 2015. Allt annat än en positiv utveckling.
Gilead sedan 2015. Allt annat än en positiv utveckling.

Magiska formeln. Februari 2019

Express Script upp 113% och såklart månadens bästa aktien.

Cigna Corp köpte branschkollegan Express Script Holdings i mars 2018 och den sistnämnda är därför överlägset månadens vinnare. Faktum är att Express Script är 8e bästa köp någonsin med en uppgång på över 113%! Utöver den aktien var det dock bara Tethys Oil som levererade över nollstrecket (med sina 20%).

Land för land, med start i USA, bjöd februari på följande:

USA: Express Script Holding (+113,38%), GameStop Corp (-17,51%), DJ USA (-3,97%)

Express Script Holdings är det 8e bolaget som säljs med över 100% uppgång och faktum är att det är min 5e bästa försäljning någonsin. Tack Magiska Formeln och Joel Greenblatt! I slutet av december blev köpet klart och Express Script försvann från börsen. Affären betalades till stor del i pengar, varför uppgången inte ser så stark ut sett enbart till kursen.

Cigna Corp köper Express Script Holdings i mars 2018. Text från Reuters
Utdrag från Reuters artikel om Cignas köp av Express Script Holdings. Läs hela här om ni är intresserade.

Magiska formeln ersätter aktien av det stabila storbolag HP Inc. Jag ger månadens andra amerikanska aktie, Gamestop Corp, förnyat förtroende och den blir således kvar minst 1 år till.

Sverige: Uniflex (-37,13%), Tethys Oil (+20,09%), OMXS30 (-4,75%)

Svenska portföljen hade ingen bra månad trots att Tethys Oil var månadens näst bästa aktie. Uniflex, utköpet/ihopslagning med Poolia till trots, år var inge vidare och magiska formeln behåller inte Poolia-aktierna utan ersätter bolaget med Profilgruppen. Det är värt att notera att jag ju ägde Poolia sedan tidgare och alltså bara sålde av en del av mitt innehav i aktien den här månaden. Tethys Oil stannar i portföljen till 2020.

Finland: Raisio Oyj Vaihto-osake (-29,32%), Honkarakenne Oyj B (-38,08%), OMXF25 (-3,47%)

Kräftgången fortsätter i den finska portföljen och både Raisio och Honkarakenne kommer in rejält under OMXH25. Det är faktiskt så illa att jag måste gå tillbaka till augusti förra året för att hitta en månad när Magiska Formeln presterat bättre än finska index. Raisio blir kvar men Honkarakenne ersätter magiska formeln med monsterbolaget UPM-Kymmene (det sisnämda är världens 4e största tillverkare av massa och papper enligt Wikipedia).

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2019-02-04SE, Small cap
Uniflex B
14,99 kr
8,41 kr
-37,13%
2019-02-04SE, Mid cap
Tethys Oil
63,60 kr
70,38 kr
20,09%
2019-02-04NYSE
Express Scripts Holding Co
$185,44
$187,69
113,38%
2019-02-04NYSE
GameStop Corp
$15,81
$11,77
-17,51%
2019-02-04FI, Small cap
Raisio Oyj Vaihto-osake
€ 3,84
€ 2,57
-29,32%
2019-02-04FI, Mid cap
Honkarakenne Oyj B
€ 3,65
€ 2,26
-38,08%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)
2019-02-04SE, Small cap
Profilgruppen B
105,80 kr
2019-02-04SE, Mid cap
Tethys Oil
70,38 kr
2019-02-04Nasdaq
HP Inc
$22,77
2019-02-04NYSEGameStop Corp
$11,77
2019-02-04FI, Mid capRaisio Oyj Vaihto-osake
€ 2,57
2019-02-04FI, Large capUPM-Kymmene Oyj
€ 26,00

Magiska formeln. April 2018

Tack iRadimed Corp, you Make America Great Again!

För andra månaden i rad är det USA som levererar bra och denna månad tackar jag iRadimed för en riktig rökare i krysset! +99% är det bästa på länge och faktum är att jag måste gå ett helt år tillbaka för att hitta en bättre aktie (Martela +110%). Månadens andra amerikanska aktie, Gilead Sciences, slog även den jämförelseindex med sina +15%. Även finska portföljen slog jämförelseindex medan utvecklingen i de två svenska aktierna, JM och Wise Group, var riktiga besvikelser.

Jag går igenom dem portfölj för portfölj och börjar med magiska formeln i den svenska versionen!

Sverige: JM (-33,90%), Wise Group (-12,79%), OMXS30 (-3,37%)

I Sverige blev det en riktig bottenmånad med både JM och Wise Group långt under jämförelseindex. Jag tänker ju spontant att JM/byggaktier inte är det bästa valet just nu men eftersom jag, historiskt sett, inte varit vidare bra på att avgöra sådant själv låter jag magiska formeln fortsätta välja – och då får de stanna ytterligare 1 år. För Wise Group är det dock sorti nu. Där tar formeln istället in Poolia (igen). Jag sålde ju av aktien för inte mindre än en månad sedan (då till 13,25kr) men nu tar jag alltså in den igen (till 12,50kr).

USA: iRadimed Corp (+99,44%), Gilead Sciences Inc (+15,59%), DJ USA (+10,49%)

För andra månaden i rad så levererar alltså magiska formeln i USA. Denna gång mycket tack vare iRadimed Corp. En sak som är lite kul med det är att formeln verkligen lyckades bottenfisk. Kolla bara grafen:

Iradimed Corp utveckling senaste 3 åren
Iradimed Corp utveckling senaste 3 åren

Som ni kan ana av bilden har aktien dragit upp ännu mer sedan jag sålde och eftersom jag inte behöll den blev det inte helt rätt timing på försäljningen men dumt att klaga på 100% upp! Även andra amerikanska bolaget, Gilead Sciences steg över jämförelseindex och i det fallet låter formeln aktien stanna kvar. Iradimed ersätts av United Therapeutics Corp.

Finland: Yleiselektroniikka E (+26,17%), Olvi Oyj A (+2,63%), OMXH25 (+5,24%)

I finska portföljen tackar jag av Yleiselektroniikka och Olvi för vardera två år av trogen, stabil utveckling. Yleiselektroniikka har, med senaste årets uppgång, stigit från €6,09 till €8,05 på två år. För Olvi är samma siffra €21,35 -> €28,10. Inte så illa men nu får ingen av aktierna förnyat förtroende och de ersätts av Componenta Oyj och Revenio Group Oyj.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2018-04-09SE, Large cap
JM291,00 kr
171,85 kr
-33,90%
2018-04-09SE, Small cap
Wise Group
61,00 kr
50,20 kr
-12,79%
2018-04-09NASDAQ
Gilead Sciences Inc
$66,68
$75,26
15,59%
2018-04-09NASDAQ
IRadimed Corp
$8,10
$16,16
99,44%
2018-04-09FI, Small cap
Yleiselektroniikka E
€ 6,80
€ 8,05
26,17%
2018-04-09FI, Mid cap
Olvi Oyj A
€ 27,98
€ 28,10
2,63%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2018-04-09SE, Large cap
JM171,85 kr
145
24 918,25 kr
2018-04-09SE, Small cap
Poolia
12,50 kr
1993
24 912,50 kr
2018-04-09NASDAQ
Gilead Sciences Inc
$75,26
40
$3 010,40
2018-04-09NASDAQ
United Therapeutics Corp
$110,61
27$2 986,47
2018-04-09FI, Small capComponenta Oyj
€ 0,17
13880
€ 2 404,02
2018-04-09FI, Mid capRevenio Group Oyj
€ 13,86
173
€ 2 397,78

Magiska formeln. Mars 2018

Hälften av bolagen slog jämförelseindex men bara Vectrus sticker ut!

Vectrus gjorde ett starkt år och kom in på+55% men i övrigt innehåll månaden inget anmärkningsvärt. Visserligen slog även Electrolux (+11%) och Sanoma (+16%) sina jämförelseindex men övriga 3 aktier kom in under.

Som vanligt senaste tiden får jag också passa på att be om ursäkt för en sen uppdatering. Vill ni följa mig “i realtid” gör ni det bäst på Shareville men det är förstås alltid kul när ni tittar in på bloggen här också! För övrigt kan jag notera att jag äntligen fått tillbaka min första stjärna hos Shareville…nu siktar jag uppåt med målet att nå 3 så snart det bara går :-)!

Låt oss gå igenom portföljerna en för en och börja med den svenska!

Sverige: Poolia (-16,06%), Electrolux (+11,18%), OMXS30 (-1,26%)

Även om Electrolux kom in ovanför index så drogs ju den svenska portföljens snitt ner av Poolias tyngre år. Bägge aktierna får lämna portföljen och jag ersätter dem med två tidigare bekantskaper: NGS Group samt Clas Ohlson. I bägge fallen visade det sig rätt att kliva av. NGS Group sålde jag november förra året till 51 kr och köper nu för 42,5 kr. Clas Ohlson fick jag 126,25 kr för december 2016 och nu köper jag in på 102,20 kr.

Clas Ohlson utveckling senaste 4 åren
Clas Ohlson utveckling senaste 4 åren. Verkar återkommande börja året med en uppgång för att sedan tappa under hösten. Hittills i år ser dock utveckling annorlunda ut så ska bli spännande att se resultatet i början av 2019.

 

USA: Avid Technology (-15,09%), Vectrus (+54,85%), DJ USA (+11,88%)

Kul att min amerikanska portfölj äntligen fick slå jämförelseindex igen (senast det hände var september 2017!). Som synes är det helt och hållet Vectrus jag ska tacka för det. Jag har ju ägt aktien i sedan mars 2016 och under den perioden har den stigit med nästan 100%. Det svänger dock rejält i värderingen:

Vectrus svängiga utveckling
Vectrus svängiga utveckling

Trots sin fina uppgång får aktien fortsatt förtroende medan Avid Technology däremot ersätts av Quarterhill Inc.

Finland: Nokian Renkaat (+0,09%), Sanoma (+16,41%), OMXH25 (+7,23%)

Liksom för svenska och amerikanska portföljen blev det en bra och en dålig investering i finska portföljen. I snitt landade portföljen ungefär i nivå med OMXH25. Både Nokian och Sanoma var nya aktier förra året och bägge två blev kortvariga. De ersätts av Rovio Entertainment (ni vet, Angry Birds-bolaget som har rasat på sistone) samt Scanfil.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2018-03-02SE, Small cap
Poolia
16,50 kr
13,25 kr
-16,06%
2018-03-02SE, Large cap
Electrolux B
240,70 kr
260,10 kr
11,18%
2018-03-02NASDAQ
Avid Technology Inc
$5,70
$4,84
-15,09%
2018-03-02NYSE
Vectrus Inc
$24,45
$37,86
54,85%
2018-03-02FI, Large cap
Nokian Renkaat Oyj
€ 37,76
€ 36,50
0,09%
2018-03-02FI, Mid cap
Sanoma Oyj
€ 8,43
€ 9,65
16,41%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2018-03-02SE, Small cap
NGS Group
42,60 kr
586
24 963,60 kr
2018-03-02SE, Large cap
Clas Ohlson B
102,20 kr
244
24 936,80 kr
2018-03-02NASDAQ
Quarterhill Inc
$1,52
1980
$3 003,66
2018-03-02NYSE
Vectrus Inc
$37,86
80
$3 028,80
2018-03-02FI, Mid capRovio Entertainment Oyj
€ 4,99
494
€ 2 464,07
2018-03-02FI, Mid capScanfil Oyj
€ 4,52
545
€ 2 463,40