Magiska Formeln. December 2020

Mastercraft Boat lyfter amerikanska portföljen med +46%

Årets sista månad levererar en corona-vinnare i form av Mastercraft Boat Holdings. När folk inte kan lägga pengar på (flyg)resor verkar det ju vara hemmet (tänk Gullberg & Jansson där aktien dragit iväg rejält) eller hemester (tänk Mastercraft Boat som säljer fritidsbåtar) som gäller.

Kursutvecklingen för Gullberg & Jansson senaste 3 åren.
Kursutvecklingen för Gullberg & Jansson senaste 3 åren. Visserligen var aktien på väg upp när corona slog till men effekten av att folk vill ha mer lyx hemma, när man i större utsträckning inte kan resa som förut, är ändå tydlig.

Utöver Mastercraft Boat var det bara ytterligare ett bolag, Marimekko, som slog sitt jämförelseindex. Även här kan man ju gissa på en viss, positiv, effekt av nedstängningarna och att all tid man tillbringar innanför hemmets väggar gör att man vill förbättra sitt boende i större utsträckning än innan. I botten för månaden hittar jag MultiQ som jag gissar återfinnas på förlorarlistan delvis på grund av samma nedstängningar. Jag kan knappast bolaget på djupet men såvitt jag vet är stora delar av deras intäkter kopplade till bildskärmar inom butiker. Ett område där det kanske inte investeras till max just nu…

Portfölj för portfölj har vi dessa resultat:

USA: Mastercraft Boat Holdings (+46,08%), H&R Block (-25,58%), DJ USA(+19,88%)

Trots ett starkt jämförelseindex slog Mastercraft Boat det med råge. Jag har ägt bolaget i 2 år och förra året var det ju inte i närheten av att slå samma index så det var ju skönt med lite payback. Sett över en lite längre period har bolaget inte direkt rosat marknaden:

Kursutvecklingen i Mastercraft Boat Holdings sett över 3 år
Kursutvecklingen i Mastercraft Boat Holdings sedan 2018

Vi får väl se om de kan vända på skutan (om uttrycket tillåter) med en skjuts av corona-effekten. Jag ger dock inte bolaget något nytt förtroende i portföljen utan lyfter istället in Omnicom Group. Senast jag ägde det bolaget sålde jag det för $80,76. Sedan dess har aktien fallit tillbaka och jag köper nu in mig till $64,19.

Månadens andra amerikanska bolag, H&R Block, har tappat en fjärdedel av bolagsvärdet vilket förstår är en katastrof när index istället stigit med nästan 20%. Under de tre tidigare åren då jag ägt bolaget har det levererat klart över jämförelseindex:
2015->2016 = +5,5% (DJ USA: -6,34%)
2016->2017 = +27,08% (DJ USA: +14,61%)
2017->2018 = +12,52% (DJ USA: +5,84%)
Men i år tog det alltså stopp med -25,58%. Nu får bolaget ta en paus i min portfölj och jag ersätter det med en ny bekantskap i Innoviva Inc.

Sverige: MultiQ (-48,90%), Ferronordic (+2,43%), OMXS30 (+12,21%)

Som jag nämnde i inledningen var MultiQ månadens bom och nästan halva bolagsvärdet har utraderats. Månadens andra svenska bolag, Ferronordic, kommer visserligen in strax ovanför nollan men ändå långt under jämförelseindex. Det sistnämnda bolaget får förnyat förtroende (går nu in på fjärde året i portföljen) medans MultiQ ersätts av Kindred. Spelbolaget har jag goda minnen från tidigare i år när jag i augusti sålde det med en uppgång på 21,5%. Förhoppningsvis får jag skäl att vara minst lika glad om ett år igen!

Finland: Alma Media (+10,38%), MArimekko (+21,72%), OMXH25 (+13,87%)

I den finska portföljen gick bägge bolagen ungefär som index men Marimekko drog det längsta strået. Sedan jag först köpte in mig i bolaget, i juli 2017, har det stigit med nästan 380%.

Marimekkos utveckling sedan juli 2017.
Marimekkos utveckling sedan juli 2017. Det såg ju bra ut redan innan corona men utveckling därefter har ju fortsatt i samma riktning.

Nu säljer jag dock av bolaget till förmån för Sanoma (som jag ju ägt inte i inte mindre än 3 omgångar tidigare).

Även månadens andra finska aktie, Alma Media, för göra plats för något nytt och här tar jag in Altia.

Månadens försäljningar (2020-12-03):

ListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
SE, Small capMultiQ
1,69 kr
0,86 kr
-48,90%
SE, Mid capFerronordic
154,50 kr
154,00 kr
2,43%
NYSE
H & R Block Inc
$23,54
$16,64
-25,58%
NasdaqMastercraft Boat Holdings Inc
$15,38
$22,47
46,08%
FI, Mid cap
Alma Media Oyj
€ 7,90
€ 8,38
10,38%
FI, Small cap
Marimekko Oyj
€ 34,34
€ 41,80
21,72%

Månadens köp (2020-12-03):

ListaAktieKurs (köp)
SE, Large cap
Kindred Group
73,44 kr
SE, Mid cap
Ferronordic
154,00 kr
NYSE

Omnicom Group Inc
$64,19
NasdaqInnoviva Inc
$10,67
FI, Large capSanoma Oyj
€ 13,40
FI, Mid capAltia Oyj
€ 9,76

Magiska Formeln. Maj 2020

Mycronic fortsätter att överleverera med +31%

Med en uppgång på över 30% är det förstås inte överraskande att Mycronic blir bästa bolaget bland maj månads försäljningar. Även Nent (Nordic Entertainment Group) och finska Sanoma slog dock sina jämförelseindex. För de två amerikanska aktierna Graftech och Heidrick, liksom för finska Nokian, gick det dock tyngre.

Innan jag går in på detaljerna, portfölj för portfölj, vill jag slå ett slag för min uppdaterade sida som svarar på frågan Vad är magiska formeln? Det är en utmärkt plats att börja på om du är ny till magiska formeln. Givetvis tar jag tacksamt emot förslag till förbättringar! En annan kul notis jag vill nämna är att magiska formeln fortsatt får bra uppmärksamhet i olika medier. Häromdagen skrev skrev t.ex. Avanza/Placera om formeln under rubriken “Så hittar du vinnaraktierna“. Som förväntat innehåller min portfölj redan alla de högst rankade bolagen i deras lista.

Nedan går jag igenom månaden portfölj för portfölj med start i Sverige tack vare Mycronics uppgång.

Sverige: Mycronic (+30,99%), Nordic Entertainment Group (-0,21%), OMXS30 (-5,86%)

Förutom ett kort uppehåll mellan november 2016 och maj 2017 har Mycronic varit en del av portföljen sedan 2015. Och vilka fantastiska 4 år det varit;
2015 till 2016 = aktien upp 56% (OMXS30 = -3,5%)
2017 till 2018 = aktien upp 16% (OMXS30 = -4,1%)
2018 till 2019 = aktien upp 29% (OMXS30 = +5,1%)
2019 till 2020 = aktien upp 31% (OMXS30 = -5,9%)

Mycronic är upp över 600% sedan november 2014
Mycronic är upp över 600% sedan november 2014

OMXS30 ser ju ut som ett rakt sträck i förhållande till Mycronics aktiekurs sedan 2014. Det är ju dock inte så konstigt givet bolagets uppgång på över 600% under perioden. Aktiekursen toppade på 202kr precis när coronakrisen bröt ut men hämtade sedan starkt igen det på sin Q1-rapport som kom 23 april. Till skillnad från Redeye så tror inte magiska formeln längre på aktien som nu får lämna portföljen.

Även månadens andra svenska aktie, Nent Group, får lämna – efter endast 1 år i min ägo. De två bolagen ersätts av en ny bekantskap i och med Prevas entré samt en sedan tidigare välkänt aktie i Softronic. Det sistnämnda bolaget har ju varit på besök två gånger tidigare (+137%(!!!) respektive +11%) och är nu tillbaka efter bara två månaders uppehåll.

Finland: Nokian Renkaat (-33,26%), Sanoma (-1,98%), OMXH25 (-6,66%)

I den finska portföljen kom Sanoma förvisso in över jämförelseindex men -1,98% är ju inget att jubla över egentligen. För Nokian var det nattsvart och det är bara att “vända blad” så att säga.

Magiska formeln ger inte något av bolagen förnyat förtroende. Liksom i svenska portföljen ersätter jag aktierna med en ny bekantskap, Solteq, samt det tidigare, för portföljen, kända Scanfil.

USA: Graftech International (-31,16%), Heidrick & Struggles International (-37,48%), DJ USA (-1,28%)

DJ USA ligger i praktiken oförändrat från förra året men tyvärr kan jag inte säga samma sak om magiska formelns aktieval. Både Graftech och Heidrick & Struggles har haft 12 riktigt tunga månader bakom sig. Joel Greenblatts investeringsregler rankar dock fortfarande bolagen högt så de får bägge chansen i ytterligare ett år.

För att ytterligare arbeta med min positioner hos sökmotorer har jag påbörjat ett samarbete med Blogghubb. Läs mer om dem genom att följa länken nedan:
Blogghubb

Månadens försäljningar

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2020-05-05SE, Mid capMycronic
126,80 kr
163,10 kr
30,99%
2020-05-05SE, Large capNordic Entertainment Group B
234,00 kr
227,00 kr
-0,21%
2020-05-05NYSE
GrafTech International Ltd
$12,36
$8,22
-31,16%
2020-05-05Nasdaq
Heidrick & Struggles International Inc
$35,96
$22,10
-37,48%
2020-05-05FI, Large cap
Nokian Renkaat Oyj
€ 28,68
€ 18,47
-33,26%
2020-05-05FI, Mid cap
Sanoma Oyj
€ 8,44
€ 7,89
-1,98%

Månadens köp

DatumListaAktieKurs (köp)
2020-05-05SE, Small cap
Prevas
31,90 kr
2020-05-05SE, Small cap
Softronic B
13,80 kr
2020-05-05NYSE
GrafTech International Ltd
$8,22
2020-05-05Nasdaq
Heidrick & Struggles International Inc
$22,11
2020-05-05FI, Small capSolteq Oyj
€ 1,10
2020-05-05FI, Mid capScanfil Oyj
€ 4,80

Magiska formeln. Maj 2019

Mycronic och NOTE lyfter svenska portföljen!

De två svenska aktierna, Mycronic och NOTE, hade ett riktigt bra år med uppgångar på 29% respektive 26%. Men bortsett från dessa två aktier hade månaden inte mycket kul att bjuda på. Visserligen lyckades Sanoma slå jämförelseindex men -3,39% är ju inte kul. I den amerikanska portföljen hittar vi månadens förlorare där Sorrento Therapeutics tappat nästan 43%.

Ni som följer mina uppdateringar av portföljerna för magiska formeln på Shareville såg ju justeringarna redan i måndags så vill få informationen direkt – följ mig där!

Nedan en genomgång land för land med start i Sverige.

Sverige: Mycronic (+28,91%), NOTE (+25,70%), OMXS30 (+5,10%)

En riktigt stark månad med Mycronic i spetsen tätt följt av NOTE. Aktien har varit en del av min magiska formel sedan 2015 (förutom ett kort uppbehåll) och bolaget har återkommande levererat fina siffror:
2015->2016 = Mycronic +56% (OMXS30 = -3,5%)
2017->2018 = Mycronic +16% (OMXS30 = -4,1%)
2018->2019 = Mycronic +29% (OMXS30 = +5,1%)

Mycronic har gått starkt 5 år i rad.
Mycronic har gått starkt 5 år i rad.

Matematiken bakom magiska formeln ger aktien nytt förtroende men NOTE byter jag ut mot Nordic Entertainment Group.

USA: AMC Networks (+7,2%), Sorrento (-42,88%), DJ USA (+10,48%)

AMC Network levererar +7% vilket ju i normala fall är rätt okej men med DJ USA på +10% är det ju en besvikelse. Vad beträffar Sorrento så är det ju bara att blunda och gå vidare som gäller. Magiska formeln byter ut bägge aktierna och jag tar istället in Graftech och Heidrick & Struggles.

Finland: Nokian (-9,95%), Sanoma (-3,39%), OMXH25 (-3,43)%

Svagt jämförelseindex men vad hjälpte väl det. Marknaden var inte imponerad av Nokian och även om Sanoma i praktiken följt index är det ju inget att jubla över i det här fallet. Bägge aktierna får nytt förtroende och blir kvar 1 år till. Det blir bägge aktiernas tredje år i finska portföljen.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2019-05-06SE, Small cap
NOTE
22,10 kr
27,08 kr
25,70%
2019-05-06SE, Mid cap
Mycronic
100,30 kr
126,80 kr
28,91%
2019-05-06NASDAQ
AMC Networks Inc
$52,65
$56,44
7,20%
2019-05-06NASDAQ
Sorrento Therapeutics Inc
$6,43
$3,67
-42,88%
2019-05-06FI, Large cap
Nokian Renkaat Oyj
€ 33,33
€ 28,69
-9,95%
2019-05-06FI, Mid cap
Sanoma Oyj
€ 9,07
€ 8,43
-3,39%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)
2019-05-06SE, Large cap
Nordic Entertainment Group B
234,00 kr
2019-05-06SE, Mid cap
Mycronic
126,80 kr
2019-05-06NYSE
GrafTech International Ltd
$12,36
2019-05-06NASDAQ
Heidrick & Struggles International Inc
$35,96
2019-05-06FI, Large capNokian Renkaat Oyj
€ 28,68
2019-05-06FI, Mid capSanoma Oyj
€ 8,44

Magiska formeln. Maj 2018

4 av 6 aktier över sina jämförelseindex med Neste i toppen!

Överlag blev maj en bra månad men det fanns skäl för både gravöl (DHI Group) och champagne (Neste) och extremerna var stora. Neste toppade som sagt då de nu fick kliva av efter en 75%-ig uppgång. På uppångssidan hittar vi även Teradata (+38%), NOTE (+27%) och Mycronic (+16%). Övriga två aktier, Martela och DHI Group, backade tyvärr rätt rejält med -55% respektive -65%.

Alla aktier utom de svenska får lämna sina respektive portföljer.

Sverige: NOTE (+26,92%), Mycronic (+16,25%), OMXS30 (-4,10%)

Både NOTE och Mycronic hade ju ganska starka åt bakom sig när jag lyfte in dem (ca +40%). Det hindrade dock inte att bägge bolagen kunde fortsätta leverera och magiska formeln spår dessutom en fortsatt ljus framtid så de får stanna ytterligare ett år.

USA: DHI Group (-65,28%), Teradata Corp (+38,49%), DJ USA (+9,77%)

Månadens bottennapp återfinns i amerikanska portföljen där DHI Group tappat hela 65%. Till viss del räddades jag av Teradata men jämförelseindex var ju upp nästan 10% så totalt sett blev det ju en tung månad ändå. På www.magicformulainvesting.com hittar jag nu dock bättre aktier att investera i och istället lyfter jag in AMC Networks och Sorrento Therapeutics.

Finland: Martela A (-55,43%), Neste Corporation (+75,07%), OMXH25 (+3,81%)

Om bottennappet fanns i amerikanska portföljen så finns månadens vinnare i den finska i och med uppgången på 75% för Neste. 2016 tog jag in aktien i portföljen och då betalade jag €28. När jag nu säljer den till €65 så på två är är den upp 132%.

Utveccklingen i Neste under 3 år
Utvecklingen i Neste under 3 år.

Månadens andra finska aktie, Martela, blev ju ett fiasko med -55%. En skarp kontrast mot förra året då jag kunde njuta av 110% uppgång för just den aktien.

Utvecklingen i Martela sedan 2015.
Utvecklingen i Martela sedan 2015.

Bägge aktierna byts nu ut då listorna från Börsdata ger mig att Magiska Formeln nu rekommenderar de tidigare bekantingarna Sanoma och Nokian Renkaat.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2018-05-04SE, Small cap
NOTE
18,20 kr
22,10 kr
26,92%
2018-05-04SE, Mid cap
Mycronic
88,00 kr
100,30 kr
16,25%
2018-05-04NASDAQ
DHI Group Inc
$3,60
$1,25
-65,28%
2018-05-04NYSETeradata Corp
$29,07
$40,26
38,49%
2018-05-04FI, Small cap
Martela A
€ 12,60
€ 5,35
-55,43%
2018-05-04FI, Large cap
Neste Corporation
€ 37,65
€ 65,20
75,07%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2018-05-04SE, Small cap
NOTE
22,10 kr
1133
25 039,30 kr
2018-05-04SE, Mid cap
Mycronic
100,30 kr
250
25 075,00 kr
2018-05-04NASDAQ
AMC Networks Inc
$52,65
53
$2 790,45
2018-05-04NASDAQ
Sorrento Therapeutics Inc
$6,43
433
$2 782,03
2018-05-04FI, Large capNokian Renkaat Oyj
€ 33,33
71
€ 2 366,43
2018-05-04FI, Mid capSanoma Oyj
€ 9,07
260€ 2 356,90

Magiska formeln. Mars 2018

Hälften av bolagen slog jämförelseindex men bara Vectrus sticker ut!

Vectrus gjorde ett starkt år och kom in på+55% men i övrigt innehåll månaden inget anmärkningsvärt. Visserligen slog även Electrolux (+11%) och Sanoma (+16%) sina jämförelseindex men övriga 3 aktier kom in under.

Som vanligt senaste tiden får jag också passa på att be om ursäkt för en sen uppdatering. Vill ni följa mig “i realtid” gör ni det bäst på Shareville men det är förstås alltid kul när ni tittar in på bloggen här också! För övrigt kan jag notera att jag äntligen fått tillbaka min första stjärna hos Shareville…nu siktar jag uppåt med målet att nå 3 så snart det bara går :-)!

Låt oss gå igenom portföljerna en för en och börja med den svenska!

Sverige: Poolia (-16,06%), Electrolux (+11,18%), OMXS30 (-1,26%)

Även om Electrolux kom in ovanför index så drogs ju den svenska portföljens snitt ner av Poolias tyngre år. Bägge aktierna får lämna portföljen och jag ersätter dem med två tidigare bekantskaper: NGS Group samt Clas Ohlson. I bägge fallen visade det sig rätt att kliva av. NGS Group sålde jag november förra året till 51 kr och köper nu för 42,5 kr. Clas Ohlson fick jag 126,25 kr för december 2016 och nu köper jag in på 102,20 kr.

Clas Ohlson utveckling senaste 4 åren
Clas Ohlson utveckling senaste 4 åren. Verkar återkommande börja året med en uppgång för att sedan tappa under hösten. Hittills i år ser dock utveckling annorlunda ut så ska bli spännande att se resultatet i början av 2019.

 

USA: Avid Technology (-15,09%), Vectrus (+54,85%), DJ USA (+11,88%)

Kul att min amerikanska portfölj äntligen fick slå jämförelseindex igen (senast det hände var september 2017!). Som synes är det helt och hållet Vectrus jag ska tacka för det. Jag har ju ägt aktien i sedan mars 2016 och under den perioden har den stigit med nästan 100%. Det svänger dock rejält i värderingen:

Vectrus svängiga utveckling
Vectrus svängiga utveckling

Trots sin fina uppgång får aktien fortsatt förtroende medan Avid Technology däremot ersätts av Quarterhill Inc.

Finland: Nokian Renkaat (+0,09%), Sanoma (+16,41%), OMXH25 (+7,23%)

Liksom för svenska och amerikanska portföljen blev det en bra och en dålig investering i finska portföljen. I snitt landade portföljen ungefär i nivå med OMXH25. Både Nokian och Sanoma var nya aktier förra året och bägge två blev kortvariga. De ersätts av Rovio Entertainment (ni vet, Angry Birds-bolaget som har rasat på sistone) samt Scanfil.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2018-03-02SE, Small cap
Poolia
16,50 kr
13,25 kr
-16,06%
2018-03-02SE, Large cap
Electrolux B
240,70 kr
260,10 kr
11,18%
2018-03-02NASDAQ
Avid Technology Inc
$5,70
$4,84
-15,09%
2018-03-02NYSE
Vectrus Inc
$24,45
$37,86
54,85%
2018-03-02FI, Large cap
Nokian Renkaat Oyj
€ 37,76
€ 36,50
0,09%
2018-03-02FI, Mid cap
Sanoma Oyj
€ 8,43
€ 9,65
16,41%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2018-03-02SE, Small cap
NGS Group
42,60 kr
586
24 963,60 kr
2018-03-02SE, Large cap
Clas Ohlson B
102,20 kr
244
24 936,80 kr
2018-03-02NASDAQ
Quarterhill Inc
$1,52
1980
$3 003,66
2018-03-02NYSE
Vectrus Inc
$37,86
80
$3 028,80
2018-03-02FI, Mid capRovio Entertainment Oyj
€ 4,99
494
€ 2 464,07
2018-03-02FI, Mid capScanfil Oyj
€ 4,52
545
€ 2 463,40