Magiska Formeln. September 2019

Marimekko bästa aktien sedan februari!

Finska portföljen var månadens draglok och med +65% gick Marimekko starkast. Faktum är att jag får leta hela vägen tillbaka till februari för att hitta en aktie som gått bättre. Näst bäst i september var finska portföljens andra aktie, Pöyry, med +33%. Magiska formeln hade dock ett till ess i rockärmen i det amerikanska bolaget i Applied Materials som steg med +23%. Allt var dock inte guld och gröna skogar utan månaden innehöll också en rejäl plump. Fingerprint är nämligen inte längre mitt sämsta köp utan jumboplatsen innehar numer Acorda Therapeutics med -88%.

Finland: Marimekko (+64,95%), Pöyry (+33,16%), OMXH25 (-3,79%)

Bästa aktien den här månaden var alltså Marimekko och aktien blir mitt hittills 23 bästa köp (av de 296 aktierna jag sålt) sedan starten av formeln. Jag köpte in mig på €18,8 och sålde nu på €28,8 vilket är rätt trevligt om man ser på max och min-kurserna i aktien senaste året:

Utvecklingen i Marimekko senaste året
Utvecklingen i Marimekko senaste året

Månadens andra aktie i Finland, Pöyry, var alltså näst bästa bolag. Jag ägde dock bara aktien fram till slutet av februari då den blev utköpt från börsen.

Istället för Marimekko och Pöyry väljer magiska formeln ut två nya bekantskaper och jag köper nu in Kamux Oyj samt Cramo Oyj.

Sverige: Nilörngruppen (-25,07%), Oriflame (-11,05%), OMXS30 (+2,86%)

Även den svenska portföljen innehöll denna månad en aktie som blev utköpt i förtid. Detta då familjen Af Jochnick tog ju Oriflame ut från börsen i början av juli. Jag har ägt aktien i tre omgångar (2015->2016 då den steg med 59% samt 2017->2018 då jag fick cirka 3% uppgång och så nu då) men nu är det alltså tack och hej. Istället för Oriflame tar jag in KABE. Ni som hängt med ett tag kanske minns den från 2018 då jag sålde dem med en förlust på -2%. När jag klev av handlades aktien i 185kr och när jag nu köper gör jag det till 140kr, så att sälja av 2018 var ju helt rätt.

Svenska portföljens andra aktie, Nilörngruppen, hade inget kul år men magiska formeln gillar fortsatt aktien så den behåller jag minst ett år till!

USA: Acorda Therapeutics Inc (-87,79%), Applied Materials Inc (+22,64%), DJ USA (+2,83%)

Jag uttryckte mig ju nöjt över mina kurser för köp och sälj i Marimekko så måste väl erkänna att köpet i Acorda Therapeutics är motsatsen:

Acorda Therapeutics utveckling sedan mitt köp
Acorda Therapeutics utveckling sedan mitt köp

Jag köpte alltså in mig för $28,5 så där kan man verkligen snacka om fenomenalt uselt timat beslut. Varken Acorda eller Appliad får stanna kvar i den amerikanska portföljen. Istället räknar magiska formeln fram att Malibu Boats samt Stamps.com är bättre val. Den sistnämnda har jag inte ägt tidigare men Malibu minns jag från 2017 när jag sålde med +98% i avkastning.

Detaljer kring försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2019-09-15SE, Small capNilörngruppen B
81,00 kr
56,69 kr
-25,07%
2019-09-15SE, Large capOriflame Holding
269,40 kr
227,00 kr
-11,05%
2019-09-15Nasdaq

Acorda Therapeutics Inc
$28,50
$3,48
-87,79%
2019-09-15Nasdaq

Applied Materials Inc
$42,44
$51,35
22,64%
2019-09-15FI, Small cap
Marimekko Oyj
€ 18,40
€ 28,80
64,95%
2019-09-15FI, Mid cap
Pöyry Oyj
€ 7,66
€ 10,20
33,16%

Detaljer kring köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)
2019-09-16SE, Small cap
Nilörngruppen B
56,90 kr
2019-09-16SE, Mid cap
KABE Group B
140,00 kr
2019-09-16NASDAQ
Malibu Boats Inc
$31,50
2019-09-16NASDAQ
Stamps.Com Inc
$76,00
2019-09-16FI, Mid capKamux Oyj
€ 5,02
2019-09-16FI, Mid capCramo Oyj
€ 9,37

Magiska Formeln. Augusti 2019

Omnicom hämtade upp förra årets fall!

Omnicom Group levererar riktigt bra med +22% (förra året -11%) sedan augusti 2018. Tyvärr var de också det enda bolaget med ett lyckat år bakom sig, ungefär som förra månaden alltså. Visserligen slog Ponsse också sitt jämförelseindex men det är ju svårt att imponeras av en aktie som backat nästan 5%. I andra ändan av skalan hittar vi Natural Health Trends med -66,43%. Just nu går det helt enkelt rätt tungt…

Land för land har vi följande utfall:

USA: Natural Health Trends Corp (-66,43%), Omnicom Group Inc (+22,30%), DJ USA (+6,53%)

Omnicom är upp 22% men amerikanska portföljen tar ju ändå stryk tack vare Natural Health Trends tapp. Det sistnämnda bolaget blir kvar i portföljen ytterligare minst 1 år (går nu in på sitt 4 år hos mig). Omnicom Group ersätts av jättebolaget (market cap på över 70 miljarder dollar och platsar alltså nästan in på listan över världens största bolag) Celgene Corp.

Utvecklingen för Omnicom senaste åren
Utvecklingen för Omnicom senaste åren

Sverige: Lucara Diamonds (-24,72%), Venue Retail Group (-44,54%), OMXS30 (+0,02%)

Trots ett svagt jämförelseindex kom svenska portföljens två bolag in långt därunder. Magiska formelns val prickade verkligen inte rätt med varken Lucara Diamonds eller Venue Retail Group. I Lucaras fall känns det lite extra tragiskt eftersom jag haft bolaget i portföljen sedan start men 5 år blev alltså nog. Bortsett från monsteråret 2015-2016 (+98%) så har de dock aldrig levererat bra (-18%, -23%, -13% och så nu då -25%). För Venue Retail Group blev besöket kortvarigt och även den aktien lyfter magiska formeln ut ur portföljen. Istället har jag in mitt andra spelbolag (utöver Betsson) i och med Kindred samt Rottneros. Den sistnämnda aktien ägde jag mellan 2015-2017 och har trevliga minnen tack vare +18% respektive +38%.

Finland: Raute Oyj (-27,10%), Ponsse Oyj 1 (-4,72%), OMXH25 (-8,39%)

Både Raute och Ponsse är ju två riktiga långkörare i finska portföljen men det här är första gången de går dåligt. Faktum är att bolagen varit bland de bättre varje gång:
2015->2016: Ponsse +68%, Raute +13%
2016->2017: Ponsse +7%, Raute +84%
2017->2018: Ponsse +29%, Raute +26%
Men i år tog det stopp. Magiska formeln ger dem dock nytt förtroende så låt oss hoppas årets lite tråkiga resultat var en tillfällighet i bolagens resa mot stjärnorna.

Detaljerna kring försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2019-08-08SE, Mid capLucara Diamond Corp
14,98 kr
10,76 kr
-24,72%
2019-08-08SE, Small capVenue Retail Group B
1,19 kr
0,66 kr
-44,54%
2019-08-08Nasdaq

Natural Health Trends Corp
$23,45
$7,04
-66,43%
2019-08-08NYSEOmnicom Group Inc
$67,69
$80,76
22,30%
2019-08-08FI, Small cap
Raute Oyj A
€ 30,80
€ 21,30
-27,10%
2019-08-08FI, Mid cap
Ponsse Oyj 1
€ 30,50
€ 28,40
-4,72%

Detaljer kring köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)
2019-08-08SE, Small cap
Rottneros
10,14 kr
2019-08-08SE, Large cap
Kindred Group
52,70 kr
2019-08-08NASDAQ
Natural Health Trends Corp
$7,00
2019-08-08NASDAQ
Celgene Corp
$93,92
2019-08-08FI, Mid capPonsse Oyj 1
€ 27,00
2019-08-08FI, Small capRaute Oyj A
€ 21,60

Magiska Formeln. Juli 2019

Tieto bästa bolaget med +0,11%!

Försäljningarna i är inget mindre än en katastrof vilket förstås framgår av att Tieto var bästa bolaget med sina +0,11%. Som jag skrev senast ligger jag lite efter i uppdateringarna på bloggen men följ mig på Shareville så får du alla ändringar direkt när jag gör dem. Givet att månaden var så usel, samt att jag nu ligger lite efter i bloggen, tar jag en ovanligt kort uppdatering nedan.

Finland: Tieto Oyj (+0,11%), Siili Solutions (-24,67%), OMXH25 (-3,18%)

Så Tieto har alltså gått starkast föregående månad men höll sig knappt över nollan. Faktum är att direktavkastningen på ca 4% var nödvändig för att slå jämförelseindex. Tittar man på aktien över senaste åren är riktningen inte direkt tydlig:

Tieto har pendlat mellan 24 och 30 senaste 3 åren
Tieto har pendlat mellan 24 och 30 senaste 3 åren förutom dippen i somras

Jag har haft aktien i portföljen sedan 2016 och magiska formelns matematik säger åt mig att behålla den minst ett år till. Siili Solutions erätter magiska formeln dock med den tidigare bekantskapen Yleiselektroniikka.

Sverige: Dedicare (-16,67%), Boliden (-14,49%), OMXS30 (+7,18%)

Det svenska aktierna gjorde allt annat än imponerade. Dedicare (som jag ägt sedan 2014) hade ett uselt år med -17% och Boliden var inte mycket bättre med -14%. Boliden ersätter jag med MTG medan Dedicare får minst ett år till.

USA: BP Prudhoe Bay Royalty Trust (-36,16%), Motorcar Parts of America Inc (-1,35%), DJ USA (+6,29%)

I USA tackar jag av BP Prudhoe Bay som lämnar portföljen med ett uselt år i bagaget. Tråkigt för en aktie som varit med, och levererat bra, under sina två tidigare år. Motorcar Parts hade det visserligen inte lika tungt men under sina två år i portföljen har aktien backat -32% och nu -1% så där hade magiska formeln inte rätt över huvud taget. Aktierna ersätts jag med SIGA Technologies samt Allison Transmission.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2019-07-05SE, Small cap
Dedicare
63,60 kr
49,00 kr
-16,67%
2019-07-05SE, Large cap
Boliden
285,00 kr
230,70 kr
-14,49%
2019-07-05NYSE
BP Prudhoe Bay Royalty Trust
$29,65
$16,10
-36,16%
2019-07-05Nasdaq
Motorcar Parts of America Inc
$18,52
$18,27
-1,35%
2019-07-05FI, Small cap
Siili Solutions
€ 11,80
€ 8,70
-24,67%
2019-07-05FI, Large cap
Tieto Oyj
€ 27,70
€ 26,54
0,11%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)
2019-06-04SE, Small cap
Dedicare
49,00 kr
2019-06-04SE, Large cap
Modern Times Group B
105,95 kr
2019-06-04NYSE
Allison Transmission Holdings Inc
$45,51
2019-06-04NASDAQ
SIGA Technologies Inc
$5,68
2019-06-04FI, Large capYleiselektroniikka E
€ 8,70
2019-06-04FI, Small capTieto Oyj
€ 26,56

Magiska Formeln. Juni 2019

Neste bästa bolaget med +29%!

I juni blandar och ger försäljningarna men fyra aktier slår sina jämförelseindex. Neste förstås (+29%) men också amerikanska Argan (+22%), svenska Novotek (+10%) och finska Yleiselektroniikka (-3%). Månadens sämsta aktie blev Deluxe Corp där nästan halva bolagsvärdet försvunnit under året (-42%).

Innan jag går in och summerar månaden land för land är en ursäkt nog på sin plats. Semester, jobb och resor kom emellan mig och bloggen under sommaren. Ni som följer mig på Shareville ser ju dock vad jag köper och säljer så där hoppas jag ni följt allt ändå.

Finland: Neste (+28,86%), Yleiselektroniikka (-2,53%), OMXH25 (-10,33%)

Neste har jag ägt i 3 år och resultaten har varit fantastiska varje år;
2016->2017 = +38%
2017->2018 = +75% (även då var aktien givetvis månadens bästa)
2018->2019 = +29% (denna månad alltså)
Och det avspeglar sig ju också om man kollar bolagets utveckling på 5 år:

Utvecklingen för Neste sedan 2014
Utvecklingen för Neste senaste 5 åren

Yleiselektroniikka hade inte en lika bra månad (även om -2,53% inte är någon katastrof i jämförelse med OMXH25 som landade på -10,33% för samma period). Jag har haft denna aktier sedan 2016 (precis som med Neste) men nu ersätter magiska formeln bägge aktierna. Jag lyfter istället in två riktiga raketer i Valmet och Aspocomp Group (+31% respektive +98% senaste 12 månaderna).

Sverige: Novotek (+9,76%), KappAhl (-25,96%), OMXS30 (-2,55%)

Det smått osannolika bolaget Novotek fortsätter leverera. Magiska formeln har satsat på dem sedan 2014 och bolaget har slagit OMXS30 rejält varje år (+21%, +23%, +40%, +23% och nu senast +9,76%). Aktien får dessutom stanna kvar minst ytterligare ett år. Månadens andra aktier i svenska portföljen, KappAhl, var dock en besvikelse. Det var ju något jag misstänkte redan förra året när magiska formeln ersatte Swedish Match med aktien. På nedan graf ser man ju att min magkänsla faktiskt visade sig vara rätt (men det bevisar väl bara att även en blind höna…):

KappAhl vs Swedish Match senaste året
KappAhl vs Swedish Match senaste året

Nu får KappAhl lämna portföljen efter bara ett år och jag tar istället in Concentric. Aktien ägde jag mellan 2016->2017 och då sålde jag med fina +35%. Låt oss hoppas på en liknande utveckling denna gång.

USA: Argan (+22,19%), Deluxe Corp (-41,50%), DJ USA (+1,14%)

Argan och Deluxe är två trotjänare som hängt samman i magiska portföljen sedan 2014. Bägge bolagen har levererat relativt bra över åren men Deluxe föll ju helt samman senaste 12 månaderna. Magiska formeln byter ut Argan, mot Immersion (i ett försök att fånga en fallande kniv…aktien är -50% senaste 12 månaderna), men ger Deluxe en chans att hämta sig under kommande år.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2019-06-04SE, Small cap
Novotek
29,20 kr
30,80 kr
9,76%
2019-06-04SE, Mid cap
KappAhl
25,15 kr
16,62 kr
-25,96%
2019-06-04NYSE
Deluxe Corp
$67,59
$38,51
-41,50%
2019-06-04NYSE
Argan Inc
$38,75
$46,52
22,19%
2019-06-04FI, Small cap
Yleiselektroniikka E
€ 8,15
€ 7,67
-2,53%
2019-06-04FI, Large cap
Neste Oyj
€ 23,64
€ 29,91
28,86%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)
2019-06-04SE, Small cap
Novotek
31,47 kr
2019-06-04SE, Mid cap
Concentric
127,00 kr
2019-06-04NYSE
Deluxe Corp
$38,68
2019-06-04NASDAQ
Immersion Corp
$7,65
2019-06-04FI, Large capValmet Oyj
€ 20,76
2019-06-04FI, Small capAspocomp Group Oyj
€ 5,14

Magiska formeln. Maj 2019

Mycronic och NOTE lyfter svenska portföljen!

De två svenska aktierna, Mycronic och NOTE, hade ett riktigt bra år med uppgångar på 29% respektive 26%. Men bortsett från dessa två aktier hade månaden inte mycket kul att bjuda på. Visserligen lyckades Sanoma slå jämförelseindex men -3,39% är ju inte kul. I den amerikanska portföljen hittar vi månadens förlorare där Sorrento Therapeutics tappat nästan 43%.

Ni som följer mina uppdateringar av portföljerna för magiska formeln på Shareville såg ju justeringarna redan i måndags så vill få informationen direkt – följ mig där!

Nedan en genomgång land för land med start i Sverige.

Sverige: Mycronic (+28,91%), NOTE (+25,70%), OMXS30 (+5,10%)

En riktigt stark månad med Mycronic i spetsen tätt följt av NOTE. Aktien har varit en del av min magiska formel sedan 2015 (förutom ett kort uppbehåll) och bolaget har återkommande levererat fina siffror:
2015->2016 = Mycronic +56% (OMXS30 = -3,5%)
2017->2018 = Mycronic +16% (OMXS30 = -4,1%)
2018->2019 = Mycronic +29% (OMXS30 = +5,1%)

Mycronic har gått starkt 5 år i rad.
Mycronic har gått starkt 5 år i rad.

Matematiken bakom magiska formeln ger aktien nytt förtroende men NOTE byter jag ut mot Nordic Entertainment Group.

USA: AMC Networks (+7,2%), Sorrento (-42,88%), DJ USA (+10,48%)

AMC Network levererar +7% vilket ju i normala fall är rätt okej men med DJ USA på +10% är det ju en besvikelse. Vad beträffar Sorrento så är det ju bara att blunda och gå vidare som gäller. Magiska formeln byter ut bägge aktierna och jag tar istället in Graftech och Heidrick & Struggles.

Finland: Nokian (-9,95%), Sanoma (-3,39%), OMXH25 (-3,43)%

Svagt jämförelseindex men vad hjälpte väl det. Marknaden var inte imponerad av Nokian och även om Sanoma i praktiken följt index är det ju inget att jubla över i det här fallet. Bägge aktierna får nytt förtroende och blir kvar 1 år till. Det blir bägge aktiernas tredje år i finska portföljen.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2019-05-06SE, Small cap
NOTE
22,10 kr
27,08 kr
25,70%
2019-05-06SE, Mid cap
Mycronic
100,30 kr
126,80 kr
28,91%
2019-05-06NASDAQ
AMC Networks Inc
$52,65
$56,44
7,20%
2019-05-06NASDAQ
Sorrento Therapeutics Inc
$6,43
$3,67
-42,88%
2019-05-06FI, Large cap
Nokian Renkaat Oyj
€ 33,33
€ 28,69
-9,95%
2019-05-06FI, Mid cap
Sanoma Oyj
€ 9,07
€ 8,43
-3,39%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)
2019-05-06SE, Large cap
Nordic Entertainment Group B
234,00 kr
2019-05-06SE, Mid cap
Mycronic
126,80 kr
2019-05-06NYSE
GrafTech International Ltd
$12,36
2019-05-06NASDAQ
Heidrick & Struggles International Inc
$35,96
2019-05-06FI, Large capNokian Renkaat Oyj
€ 28,68
2019-05-06FI, Mid capSanoma Oyj
€ 8,44