Magiska Formeln. Juli 2021.

Boreo tar månadens guld med +236%

Magiska formeln inleder Q3 starkt och bäst av alla går Boreo som stigit med över 236%. Bolaget hette tidigare Yleiselektroniikka och jag har haft det i min portfölj sedan 2016. Förutom första året (+15% vs +21%) så har aktien slagit jämförelseindex varje år. Efter senaste 12 månadernas resa får man väl dock anta att de lämnat OMXH25 bakom sig “på riktigt”. En snabb slagning på bolaget ger vid handen att de är ute på en resa med hjälp av ett riskkapitalbolag (Preato Capital) och på deras hemsida finns följande att läsa:

Preato Capital förvärvade Machinery 2017. Under vårt ägande genomfördes ett antal tilläggsförvärv av kompletterande verksamheter. 2019 förvärvade Preato Capital majoriteten av aktierna i Yleiselektroniikka. Den nya koncernen skapades 2020 genom sammanslagningen av Yleiselektroniikka och Machinery, vilket fördubblat omsättningen, skapat ett bredare produkt- och tjänsteerbjudande samt lagt grunden för att fortsätta utveckla en större och starkare teknikhandelskoncern inom utvalda industrisegment.

https://preato.com/investeringar/yleiselektroniikka/

På andra plats för månaden ligger svenska Dedicare med trevliga 82% uppgång. Månadens bottennapp hittar jag i amerikanska portföljen med Allisson Transmission där uppgången slutade på 14%. I sig ingen katastrof med i jämförelse med DJ USA som steg med över 40% är det förstås en besvikelse.

Men låt mig i vanlig ordning ta resultatet per portfölj.

Finland: Boreo (+236,43%), Verkkokauppa.com (+75,82%), OMXH25 (+34,69%)

Båda finska aktierna slår sina jämförelseindex men givetvis tar Boreo hem priset. Boreo hette ju tidigare Yleiselektroniikka och som jag nämnde ovan har jag ägt bolaget i 5 år. Fram till 2019 hängde bolaget ungefär med jämförelseindex:

Utecklingen i Boreo (då Yleiselektroniikka) mellan 2016 till 2019
Utecklingen i Boreo mellan 2016 till 2019

Men 2019 blev Preato in som huvudägare och sedan dess har aktien stuckit iväg:

Kursutvecklingen i Boreo sedan Preato klev in som ägare 2019
Kursutvecklingen i Boreo sedan Preato klev in som ägare 2019

Frågan jag ställer mig är:
Såg Preato den här utvecklingen komma eller är det tack vare Preato som utvecklingen kom?

Mitt andra finska bolag för månaden, Verkkokauppa.com, steg alltså med nästan 76%. Bolaget ersatte Tieto, något jag nämnde i mitt inlägg från juli 2020, och var då en ny bekantskap för mig.
– Trevligt att råkas, får jag väl säga!
Som tack för året ger jag Verkkokauppa.com minst ett år till i portföljen. Boreo får dock kalla handen och jag tar istället in Puuilo Oyj.

Sverige: Dedicare (+82,09%), HiQ International (+60,35%), OMXS30 (+34,80%)

Utvecklingen i OMXS30 var fortsatt stark Year on Year med uppgången på nästan 35%. Portföljens två bolag hade dock inga problem att slå detta så här valde magiska formeln helt rätt med både Dedicare och HiQ. I fallet med Dedicare kan man ju dock filosofera över hur mycket av “val” det faktiskt var. Förutom en två månadens paus år 2017, som kom efter otroliga +254%, har magiska formeln alltid gett bolaget en plats i portföljen sedan starten 2014.

Kursutvecklingen för Dedicare sedan 2014
Kursutvecklingen för Dedicare sedan 2014

Även om kursutvecklingen gått extremt bra i perioder så är jag ändå lite överraskad över att ett bolag inom bemanning för sjukvård in lyckats bättre. Särskilt med tanke på hur bl.a. Corona slagit mot världen sista åren. Men jag är ju långt ifrån särskilt insatt i specifikt Dedicare och kan ju inte heller mycket av politiken runt detta så jag missar såklart något.

Som vanligt ger dock magiska formeln aktien fortsatt förtroende medan HiQ byts ut mot RnB Retail and Brands. Det sistnämnda är ett ytterst tveksamt val enligt mig men nu följer jag ju bara matematiken och då blir det som det blir.

USA: Allison Transmission (+14,30%), Supernus Pharmaceuticals (+23,53%), DJ USA (+40,29%)

I absoluta termer ska jag väl egentligen inte klaga med uppgångarna på +14% respektive +24%. Men ni som läste föregående månads inlägg vet att jag haft en extremt stark period där samtliga aktier slagit sina jämförelseindex senaste 3 månaderna. I ljuset av detta är Allisons och Supernus utveckling inget annat än en besvikelse. Supernus Pharmaceuticals låter jag stanna kvar ett år till men Allison byter jag ut mot Co-Diagnostics.

Månadens försäljningar:

ListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
SE, Small capDedicare
36,30 kr
63,60 kr
82,09%
SE, Mid capHiQ International
45,35 kr
72,72 kr
60,35%
NYSE
Allison Transmission Holdings Inc
$35,80
$40,30
14,30%
NASDAQ
Supernus Pharmaceuticals Inc
$23,63
$29,19
23,53%
FI, Small cap
Boreo Oyj
€ 14,00
€ 46,97
236,43%
FI, Mid cap
Verkkokauppa.com Oyj
€ 5,14
€ 8,72
75,82%

Månadens köp:

ListaAktieKurs (köp)
SE, Small capDedicare

63,60 kr
SE, Small capRnB Retail and Brands

3,24 kr
NASDAQ
Co-Diagnostics Inc
$8,03
NASDAQ
Supernus Pharmaceuticals Inc
$29,19
FI, Mid capPuuilo Oyj
€ 8,00
FI, Mid capVerkkokauppa.com Oyj
€ 8,72

Magiska Formeln. Juli 2020

Yleiselektroniikka överlägset starkast i juli!

Månadens bästa bolag blir givetvis Yleiselektroniikka tack vare väldigt trevliga +61%. Tyvärr var dock bolaget det enda som slog sitt jämörelseindex så övrig läsning är rätt dyster (om än ingen katastrof). Sämst gick Dedicare med -26%.

Ni som uppmärksamt följer mig på Shareville kanske noterade att jag gjorde månadens transaktioner den 3 juli, för svenska och finska portföljerna, och den 15 juli, för amerikanska portföljen. Skälet till det långa glappet berodde delvis på semester men även på Nordea. Detta eftersom jag ju måste ringa in mina orders för finska och amerikanska aktierna. För Finland är det ju sällan något problem men för den amerikanska marknaden behöver jag ju lägga ordern mellan 15.30 och 17.30 (om jag vill lägga den under amerikanska marknadens öppettider). I vanliga fall är det inget problem då kötiden till Nordeas värdepappersdesk sällan är mer än 5 minuter men nu fick jag vänta över 1h på att komma fram och tröttnade därför vid ett par tillfällen innan jag till slut kom fram efter 45 minuter den 15 juli. Jag hoppas detta var en “hick up” hos Nordea och att det ser bättre ut redan i augusti.

Apropå Shareville vill jag också dels bara påminna om min struktur för portföljerna där vilket ni kan läsa mer om i mitt inlägg om Shareville från april förra året. Men jag vill dels också passa på att, med illa dold stolthet, berätta att jag på nytt är tillbaka med två stjärnor i deras ranking

Svenska portföljen i Shareville har gått starkast
Svenska portföljen i Shareville har gått starkast

Nog om detta, här kommer månadens försäljningar och köp med start i finska portföljen

Finland: Yleiselektroniikka (+60,92%), Tieto Oyj (-7,61%), OMXH25 (-1,19%)

Yleiselektroniikka säljer elektronikprodukter (batterier, antenner och kablar till verktyg etc.) och har funnits på börsen sedan 1988.

Yleiselektroniikka har haft en stark utveckling sedan 2016
Yleiselektroniikka har haft en stark utveckling sedan starten 1988

Sedan börsintroduktionen har bolaget i princip tagit tre riktigt steg mot uppvärdering. 1992 stod kursen i €0,42 men 2 år senare hade den stigit till €4. Därefter pendlade aktien mellan €2 och €6 i 15 år, fram till början av 2017, då aktien snabbt vandrade uppåt till €9,5. Under 2 år föll den sedan tillbaka ner till €7,5 innan den på nytt tog ett rejält kliv uppåt till sin nuvarande nivå kring €14,5.

Förutom två kortare uppehåll har jag ägt bolaget hela tiden sedan magiska formeln rekommenderade mig att köpa 2016. Snacka om bra timing på den rekommendationen!
2016->2017 = +15,87% (OMXH25 +21,08%)
2017->2018 = +26,17% (OMXH25 +5,24%)
2018->2019 = -2,53% (OMXH25 -10,33%)
2019->2020 = 60,92% (OMXH25 -1,19%)
Totalt är aktien upp från €6,09 till €14,0 vilket motsvarar en ökning med +129,89% vilket förstås är en riktigt trevlig resa att fått vara med på.

Magiska formeln anser fortfarande att aktien är köpvärd så den får minst ett år till i portföljen. Tieto blir dock inte kvar och det bolaget ersätter jag med Verkkokauppa.com Oyj.

Sverige: Dedicare (-25,95%), Modern Times Group (-1,75%), OMXS30 (+2,62%)

I svenska portföljen hittar vi ett av mina absolut äldsta innehav i Dedicare (som jag ägt sedan 2014). Bolaget gick ju som en raket 2016 och 2017 men har sedan dess fallit tillbaka och är nu nästan tillbaka på den nivån jag från början klev in på.

Dedicares kursutveckling sedan 2014
Dedicares kursutveckling sedan 2014

Magiska formelns matematik ger vid handen att jag fortfarande borde ha aktien i min portfölj så jag har nu balanserat om innehavet.

Det andra svenska innehavet, Modern Times Group, säljer jag av efter två tråkiga år (-6,66% respektive -1,75%). Istället tar jag tillbaka den gamla favoriten HiQ International. Jag har ägt aktien i tre omgångar tidigare och i samtliga fall har den slagit jämförelseindex:
2015->2016 = +24,07% (OMXS30 -18,00%)
2016->2017 = +29,23% (OMXS30 +19,57%)
2017->2018 = +8,85% (OMXS30 -4,06%)

HiQ International har gått starkt vid mina 3 tidigare köp
HiQ International har gått starkt vid mina 3 tidigare köp

Senast jag sålde aktien (2018) så klev jag ur på kursen 61,75 kr. När jag nu kliver in igen gör jag det till 45,35 kr. Hoppas på ett nytt uppsving fram till juli 2021!

USA: Allison Transmission (-20,15%), SIGA Technologies (+1,58%), DJ USA (+4,08%)

I den amerikanska portföljen blev resultaten för både Allison Transmission Holdings samt SIGA Technologies besvikelser! Allison får chansen med ytterligare ett år men för SIGA tar det nu stopp. Här lyfter jag istället in en annan nykomling i Supernus Pharmaceuticals.

Månadens försäljningar:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2020-07-03SE, Small capDedicare
49,00 kr
36,28 kr
-25,95%
2020-07-03SE, Large capModern Times Group B
105,95 kr
104,10 kr
-1,75%
2020-07-15NYSE
Allison Transmission Holdings Inc
$45,51
$35,80
-20,15%
2020-07-15Nasdaq
SIGA Technologies Inc
$5,68
$5,77
1,58%
2020-07-03FI, Large cap
Tieto Oyj
€ 26,56
€ 24,54
-7,61%
2020-07-03FI, Small cap
Yleiselektroniikka E
€ 8,70
€ 14,00
60,92%

Månadens köp:

DatumListaAktieKurs (köp)
2020-07-03SE, Small cap
Dedicare36,30 kr
2020-07-03SE, Mid cap
HiQ International45,35 kr
2020-07-15NYSE
Allison Transmission Holdings Inc$35,80
2020-07-15Nasdaq
Supernus Pharmaceuticals Inc$23,63
2020-07-03FI, Small capYleiselektroniikka E€ 14,00
2020-07-03FI, Mid capVerkkokauppa.com Oyj€ 5,14

Magiska formeln. Juli 2018

Endast Magiska Formelns Finland-portfölj slår index men bäst aktie hittar vi i USA och BP Prudhoe Bay Royalty Trust!

Resultatet i juli varierade en hel del med BP Prudhoe Bay Royalty Trust (+53%) i toppen och Dedicare (-45%) i botten. Trots att 4 av 6 aktier slog sina jämförelseindex klarade bara Finska portföljen av att sammantaget leverera bra. I USA drogs portföljen ner rejält av Motorcar Parts (-32%) och i Sverige räckte inte HiQs uppgång på 9% för att matcha Dedicares tapp.

3 av 6 aktier får förnyat förtroende och läsa detaljerna här under.

Sverige: Dedicare (-44,68%), HiQ International (+8,85%), OMXS30 (-4,06%)

Månadens bottennapp hittade vi alltså i Dedicare. Aktien får dock förnyat förtroende och påbörjar därmed sitt 5 år i min svenska magiska formeln-portfölj. För månadens andra svenska aktie, HiQ, tar det dock stopp här och aktien ersätts med Boliden. HiQ ska dock ha ett tack för en riktigt bra resa under de tre år jag ägt aktien (+24%, +29% och så alltså +8,85%):

HiQ sedan första köpet maj 2015
HiQ sedan första köpet maj 2015

USA: BP Prudhoe Bay Royalty Trust (+52,61%), Motorcar Parts of America Inc (-31,99%), DJ USA (+12,36%)

BP Prudhoe Bay Royalty Trust blev alltså månadens bästa aktie med en uppgång på nästan 53%. Aktien får dessutom nytt förtroende och går därmed in på sitt tredje år i den amerikanska magiska portföljen.

BP Prudhoe Bay sedan entren hos magiska formeln
BP Prudhoe Bay sedan entren hos magiska formeln

År 1 avkastade aktien +37% och detta år alltså 53%. Återstår väl att se om aktien klarar av att leverera ytterligare ett år…

Även Motorcar Parts får förnyat förtroende (trots kraftigt tapp) så i amerikanska portföljen gjorde jag bara en ombalansering utan att ta in nya aktier.

Finland: Marimekko (+39,71%), Tieto Oyj (+6,93%), OMXH25 (+5,23%)

I Finland blev månaden bra, i huvudsak tack vare Marimekko – men även Tieto levererade bättre än jämförelseindex (om en marginellt). Den förstnämnda aktien får dock inte stanna kvar utan ersätts med Siili Solutions, en aktie jag är bekant med sedan tidigare. Den gången blev det en lyckad resa när jag sålde dem på en uppgång om 42%. Låt oss hoppas på en upprepning.

P.s.
Glöm inte bort att följa mig på Shareville så får ni information direkt när jag köper/säljer!

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2018-07-02SE, Small cap
Dedicare
124,00 kr
63,60 kr
-44,68%
2018-07-02SE, Mid cap
HiQ International
59,75 kr
61,75 kr
8,85%
2018-07-02NYSE
BP Prudhoe Bay Royalty Trust
$21,25
$29,65
52,61%
2018-07-02Nasdaq
Motorcar Parts of America Inc
$27,23
$18,52
-31,99%
2018-07-02FI, Small cap
Marimekko Oyj
€ 10,57
€ 14,35
39,71%
2018-07-02FI, Large cap
Tieto Oyj
€ 26,99
€ 27,70
6,93%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2018-07-02SE, Small cap
Dedicare
63,60 kr
392
24 931,20 kr
2018-07-02SE, Large cap
Boliden
285,00 kr
8624 510,00 kr
2018-07-02NYSE
BP Prudhoe Bay Royalty Trust
$29,65
94$2 787,10
2018-07-02Nasdaq
Motorcar Parts of America Inc
$18,52
150
$2 778,00
2018-07-02FI, Small capSiili Solutions
€ 11,80
202€ 2 383,60
2018-07-02FI, Large capTieto Oyj
€ 27,70
86€ 2 382,20

Magiska formeln. Juli 2017

Sverige i topp med Nolato (+48%) och Rottneros (+38%)!

Magiska Formeln tuffar på bra och den här månaden agerade svenska portföljen draglok med Nolato och Rottneros på guld och silver-plats. Även i amerikanska portföljen kom bägge aktierna, BP Prudhoe (+37%) och USANA (+16%), in bättre än jämförelseindex (DJ USA, +16%). De finska aktierna hade dessvärre en kass månad med -5,8% respektive +7,3% vilket är bra mycket sämre än OMXH25 som landade på +23% för samma period.

På populär begäran har jag nu även börjat köpa aktierna hos Nordnet. Ger förvisso en viss merkostnad vad gäller courtage men vad gör man inte för sina läsare. Följ mina köp på Shareville.

Följer vi Magiska Formeln land för land får vi alltså denna månad:

Sverige: Nolato (+47,59%), Rottneros (+37,7%), OMXS30 (+21,42%)

Nolato levererar alltså riktig bra (dessutom för tredje året i rad) vilket man förstås kan se på kurvan för bolaget. Jag gjorde mitt första inköp, som en del av den här bloggen, i juli 2014, och då stor kursen i 153kr. När jag nu kliver av gör jag det till 310kr. Imponerande!

Nolato utveckling sedan första inköp, juli 2014
Nolato utveckling sedan första inköp, juli 2014

Andra aktien i Sverige, Rottneros, gick ju alltså bra men precis som Nolato får den inte något förnyat förtroende. Istället för dessa två aktier pekar Magiska Formeln åt mig att ta in de två tidigare bekantskaperna Dedicare och HiQ International.

USA: Bägge aktierna levererade över jämförelseindex vilket känns bra givet att Magiska Formeln tidigare inte riktigt lyckats guida mig rätt “over there”.

BP Prudhoe Bay Royalty Trust landade på starka +37,47% (starkt drivet av en direktavkastning på ca 14%. Aktien får förnyat förtroende av Magiska Formelns matematik. Även USANA Health Sciences Inc har alltså gått starkare än index om än väldigt knappt (+16,31% att jämföras med +15,93%). Där tackar vi dock för gott samarbete och lyfter istället in: Motorcar Parts of America Inc.

Finland: Sämst i klassen för andra månaden i rad och bägge aktierna byts ut

Precis som förra månaden så levererade förvisso aktierna i Finland en uppgång men det var även denna månad långt mycket sämre än jämförelseindex. Oriola kom in på -5,76% och Ponsse 1 på +7,3%. Det ska jämföras med OMXH25 som stigit 22,58% under samma period. Bägge aktierna åker också ut från portföljen och istället lyfter jag in Marimekko Oyj och den tidigare bekantskapen Tieto Oyj.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2017-07-05SE, Mid cap
Nolato
217,50 kr
310,50 kr
7 129,50 kr
47,59%
2017-07-05SE, Small cap
Rottneros
6,10 kr
8,00 kr
5 623,00 kr
37,70%
2017-07-05NYSE
BP Prudhoe Bay Royalty Trust
$17,20
$21,25
$663,79
37,47%
2017-07-05NYSE

USANA Health Sciences Inc
$55,33
$64,35
$288,80
16,31%
2017-07-05FI Large cap
Oriola-KD B
€ 4,02
€ 3,67
-€ 62,53
-5,76%
2017-07-05FI Large cap
Ponsse 1
€ 22,73
€ 23,88
€ 77,02
7,30%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2017-07-05SE, Small cap
Dedicare

124,00 kr
161
19 964,00 kr
2017-07-05SE, Mid cap
HiQ International
59,75 kr
335
20 016,25 kr
2017-07-05NYSE


BP Prudhoe Bay Royalty Trust
$21,25
110
$2 337,50
2017-07-05Nasdaq

Motorcar Parts of America Inc
$27,23
86$2 341,78
2017-07-05FI, Small cap
Marimekko Oyj
€ 10,57
196
€ 2 071,72
2017-07-05FI, Large cap
Tieto Oyj
€ 26,99
76
€ 2 051,24

Magiska formeln. Maj 2017

Dedicare överlägset bästa investeringen hittills med +254% på 1 år!

Givetvis tar Dedicare hem priset som månadens aktie men det var inte bara den som gick otroligt starkt: Martela i Finland (+110%) och Strayer Education i USA (+93%) landade ju även de långt över jämförelseindex. Faktum är att 5 av månadens 6 aktier steg mer än sina index och bolaget som bommade, Teradata, landade trots allt på +6%. Givetvis den bästa månaden hittills i portföljen och nytt All Time High. Tack för det Magiska Formeln och Joel Greenblatt!

Innan jag går på djupet land för land har jag en fråga. Jag fick ett förslag från en av mina läsare som gick ut på att det vore lättare att följa mig om jag hade ett konto på Nordnet och delade min historik på Shareville. Vad säger ni andra, föredrar ni Avanza eller vore Nordnet bättre (eller spelar det ingen roll)?

Sverige: Förutom Dedicare (+254%) slog även HiQ (29%) index (+20%)

Magiska Formeln plockade upp Dedicare redan för tre år sedan. Då, när jag köpte aktien första gången i maj 2014, kostade aktierna 21kr styck. När jag nu sålde dem fick jag 140kr styck. En fantastisk resa som avslutades med en stark spurt sista året.

Dedicare sedan 2014
Dedicare sedan 2014

Men nu är faktiskt resan för Dedicare, i alla fall inom Magiska portföljen, slut. Enligt logiken finns det aktier med bättre värde och jag lyfter in NOTE och Mycronic.

Även månadens andra bolag i Svenska portföljen, HiQ, fick alltså ‘kicken’ men jag tackar för fina +29,23%.

Finland: fantastiska Martela +110% och starka Neste +38%.

Lite i skymundan av Dedicare levererade även Martela starkt med fantastiska +110%. När jag köpte dem 2016 var de 117% upp och som alltid grubblar manuellt så över om ‘tåget hade gått’. Det visade sig att Magiska Formeln hade rätt i att det fanns mer att hämta.

Martela har stigit bra. Men det finns mer att hämta enligt Magiska Formeln
Martela har stigit bra. Men det finns mer att hämta enligt Magiska Formeln

Och än verkar resan inte över – aktien stannar i portföljen ytterligare ett år!

Månadens andra bolaget i Finland, Neste, hade också ett starkt år med +38%. Och precis som i fallet med Martela får aktien stanna kvar minst ett år till!

USA: Strayer +93% och Teradata upp 6%

Månadens “förlorare” hittas i USA och Teradata. Aktien är visserligen upp 6,17% men jämförelseindex är ju upp 16,58% så det är förstås en besvikelse. Månadens andra aktie i USA, Strayer Education Inc, gick dock uppåt med raketfart och landade på 93,48%. Teradata får stanna i portföljen men Strayer tackar för sig och ersätts av DHI Group Inc.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2017-05-03SE, Small capDedicare41,80 kr140,00 kr37 988,80 kr254,07%
2017-05-03SE, Mid capHiQ International49,60 kr61,00 kr4 310,40 kr29,23%
2017-05-03FI Small cap
Martela A€ 6,14€ 12,60€ 587,60110,26%
2017-05-03FI Large cap
Neste Corporation€ 28,12€ 37,65€ 200,5637,80%
2017-05-03Nasdaq
Strayer Education Inc$45,20$87,25$1 722,3893,48%
2017-05-03NYSETeradata Corp$27,38$29,07$108,606,17%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2017-05-03SE, Small cap
NOTE18,20 kr110020 020,00 kr
2017-05-03SE, Mid cap
Mycronic88,00 kr22719 976,00 kr
2017-05-03FI, Small cap

Martela A€ 12,60167€ 2 104,20
2017-05-03FI, Large capNeste Corporation€ 37,6555€ 2 070,75
2017-05-03NasdaqDHI Group Inc$3,60630$2 268,00
2017-05-03NYSETeradata Corp$29,0778$2 267,46