Magiska Formeln. September 2019

Marimekko bästa aktien sedan februari!

Finska portföljen var månadens draglok och med +65% gick Marimekko starkast. Faktum är att jag får leta hela vägen tillbaka till februari för att hitta en aktie som gått bättre. Näst bäst i september var finska portföljens andra aktie, Pöyry, med +33%. Magiska formeln hade dock ett till ess i rockärmen i det amerikanska bolaget i Applied Materials som steg med +23%. Allt var dock inte guld och gröna skogar utan månaden innehöll också en rejäl plump. Fingerprint är nämligen inte längre mitt sämsta köp utan jumboplatsen innehar numer Acorda Therapeutics med -88%.

Finland: Marimekko (+64,95%), Pöyry (+33,16%), OMXH25 (-3,79%)

Bästa aktien den här månaden var alltså Marimekko och aktien blir mitt hittills 23 bästa köp (av de 296 aktierna jag sålt) sedan starten av formeln. Jag köpte in mig på €18,8 och sålde nu på €28,8 vilket är rätt trevligt om man ser på max och min-kurserna i aktien senaste året:

Utvecklingen i Marimekko senaste året
Utvecklingen i Marimekko senaste året

Månadens andra aktie i Finland, Pöyry, var alltså näst bästa bolag. Jag ägde dock bara aktien fram till slutet av februari då den blev utköpt från börsen.

Istället för Marimekko och Pöyry väljer magiska formeln ut två nya bekantskaper och jag köper nu in Kamux Oyj samt Cramo Oyj.

Sverige: Nilörngruppen (-25,07%), Oriflame (-11,05%), OMXS30 (+2,86%)

Även den svenska portföljen innehöll denna månad en aktie som blev utköpt i förtid. Detta då familjen Af Jochnick tog ju Oriflame ut från börsen i början av juli. Jag har ägt aktien i tre omgångar (2015->2016 då den steg med 59% samt 2017->2018 då jag fick cirka 3% uppgång och så nu då) men nu är det alltså tack och hej. Istället för Oriflame tar jag in KABE. Ni som hängt med ett tag kanske minns den från 2018 då jag sålde dem med en förlust på -2%. När jag klev av handlades aktien i 185kr och när jag nu köper gör jag det till 140kr, så att sälja av 2018 var ju helt rätt.

Svenska portföljens andra aktie, Nilörngruppen, hade inget kul år men magiska formeln gillar fortsatt aktien så den behåller jag minst ett år till!

USA: Acorda Therapeutics Inc (-87,79%), Applied Materials Inc (+22,64%), DJ USA (+2,83%)

Jag uttryckte mig ju nöjt över mina kurser för köp och sälj i Marimekko så måste väl erkänna att köpet i Acorda Therapeutics är motsatsen:

Acorda Therapeutics utveckling sedan mitt köp
Acorda Therapeutics utveckling sedan mitt köp

Jag köpte alltså in mig för $28,5 så där kan man verkligen snacka om fenomenalt uselt timat beslut. Varken Acorda eller Appliad får stanna kvar i den amerikanska portföljen. Istället räknar magiska formeln fram att Malibu Boats samt Stamps.com är bättre val. Den sistnämnda har jag inte ägt tidigare men Malibu minns jag från 2017 när jag sålde med +98% i avkastning.

Detaljer kring försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2019-09-15SE, Small capNilörngruppen B
81,00 kr
56,69 kr
-25,07%
2019-09-15SE, Large capOriflame Holding
269,40 kr
227,00 kr
-11,05%
2019-09-15Nasdaq

Acorda Therapeutics Inc
$28,50
$3,48
-87,79%
2019-09-15Nasdaq

Applied Materials Inc
$42,44
$51,35
22,64%
2019-09-15FI, Small cap
Marimekko Oyj
€ 18,40
€ 28,80
64,95%
2019-09-15FI, Mid cap
Pöyry Oyj
€ 7,66
€ 10,20
33,16%

Detaljer kring köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)
2019-09-16SE, Small cap
Nilörngruppen B
56,90 kr
2019-09-16SE, Mid cap
KABE Group B
140,00 kr
2019-09-16NASDAQ
Malibu Boats Inc
$31,50
2019-09-16NASDAQ
Stamps.Com Inc
$76,00
2019-09-16FI, Mid capKamux Oyj
€ 5,02
2019-09-16FI, Mid capCramo Oyj
€ 9,37

Magiska formeln. September 2018

AmerisourceBergen (+11%) blev bäst i september men ingen aktie slog index!

September blev lite av en katastrof och tyvärr blir AmerisourceBergen bästa aktien med +11% trots att den var långt ifrån att slå sitt jämförelseindex. Oriflame landade i och för sig även den strax över nollan (+3%) men en bra bit från OMXS30. Vissa månader vill man glömma snabbare än andra men en snabb genomgång land för land nedan.

Sverige: Malmbergs Elektriska (-20,67%), Oriflame (+2,68%), OMXS30 (+7,20%)

Oriflame lyckade som sagt hålla sig ovanför nollan men för Malmbergs Elektriska var året mycket sämre. -20,67% är förstås långt under jämförelseindex och aktien får även lämna portföljen för att ersättas av Nilörngruppen. Oriflame får förtroende ytterligare ett år och stannar kvar till 2019.

USA: Sequential Brands Group (-41,18%), AmerisourceBergen Corp (+10,82%), DJ USA (+17,65%)

Fortfarande starkt jämförelseindex i USA (+17,65% för DJ USA) men precis som förra månaden var ingen av månadens aktier nära att slå det. AmerisourceBergen blev visserligen min vinnare i september men +10,82% är inte imponerande i dagens börsklimat i USA. Sequential Brands Groups -41,18% kan man förstås inte sammanfatta på annat sätt än katastrof. Inte mycket mer att orda om och bägge aktierna får lämna till förmån för Acorda Therapeutics och Applied Materials (ett storbolag med en värdering på $42M).

En intressant notering innan jag summerar Finland är att kika på AmerisourceBergen utveckling senaste 10 åren. Den aktien verkar vara rätt bra spegla DJ USA. Någon som vet varför det är så?

AmerisourceBergen och dess utveckling senaste 10 åren
AmerisourceBergen och dess utveckling senaste 10 åren

Finland: Valoe (-71,73%), Finnair (-21,35%), OMXH25 (+12,10%)

Äntligen får jag sparka ut Valoe från portföljen då magiska formeln inte längre ger den något förtroende. Jag skrev ju redan förra året att det här valet kändes konstigt och för en gång skulle var min magkänsla rätt. -53% samt -71% är ju inte mycket att jubla över och givetvis kommer aktien in som månadens förlorare. Även Finnair får lämna portföljen och det är faktiskt lite av en besvikelse. Aktien var +113% inför att jag tog in den men nu säljer jag av den till -21,35%.

Istället för Valoe och Finnair tar jag in Marimekko (hej igen!) och Pöyry.

Mvh,
Josef

P.s.
Glöm inte bort att följa mig på Shareville så får ni information direkt när jag köper/säljer!

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2018-09-05SE, Small cap
Malmbergs Elektriska B
119,00 kr
89,40 kr
-20,67%
2018-09-05SE, Mid cap
Oriflame Holding
285,30 kr
269,40 kr
2,68%
2018-09-05Nasdaq
Sequential Brands Group Inc
$3,06$1,80
-41,18%
2018-09-05NYSEAmerisourceBergen Corp
$80,66
$88,42
10,82%
2018-09-05FI, Small cap
Valoe
€ 1,50
€ 0,42
-71,73%
2018-09-05FI, Mid cap
Finnair
€ 9,93
€ 7,56
-21,35%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2018-09-04SE, Small cap
Nilörngruppen B
81,00 kr
308
24 948,00 kr
2018-09-04SE, Large cap
Oriflame Holding
269,40 kr
9224 784,80 kr
2018-09-04Nasdaq
Acorda Therapeutics Inc
$28,50
96$2 736,00
2018-09-04Nasdaq
Applied Materials Inc
$42,44
64$2 716,16
2018-09-04FI, Small capMarimekko Oyj
€ 18,40
127€ 2 336,80
2018-09-04FI, Mid capPöyry Oyj
€ 7,66
306€ 2 343,96

Magiska formeln. September 2017

Malibu Boats upp nästan 100% och USA därmed månadens vinnande portfölj!

Malibu Boats har stigit sammanlagt 98% och tar därför hem förstaplatsen i september. Även den andra aktien i USA, H&R Block, gick bra och jag sålde idag av den med +27%. Månadens alla andra försäljningar blev dock riktigt dåliga och i både Sverige och Finland backade portföljen.

Låt oss börja med att titta närmare på USA.

USA: Malibu Boats (+98,38%), H&R Block (+27,08%), DJ USA (+14,61%)

Malibu Boats gick alltså bäst och kom in på hela +98,38%. Nu har aktien dock gjort sitt och ersätts av storbolaget: Sequential Brands Group.

Malibu Boats utveckling senaste 3 åren
Malibu Boats utveckling senaste 3 åren. Svårt att klaga på timingen av köpet :)!

Som sagt gick även H&R Block starkt och här kliver jag av på +27,08%. Liksom med Malibu så får den aktien lämna och in tar jag istället 100-miljarderkronorsbolaget AmerisourceBergen Corp.

Sverige: NCC (-1,49%), Agromino (-26,16%), OMXS30 (+9,96%)

Det blev ingen Trump-boost för NCC utan jag säljer nu av dem med -1,49% som resultat. Istället får vi åter stifta bekantskap med Malmbergs Elektriska (som ju försvann ut ur portföljen förra månaden). En kul notering är återigen att titta på timingen på försäljningen och köper. Klev ju av till en kurs om 142 kr. När jag nu lyfter in aktien är det till 119 kr. Tack för det Joel Greenblatt och hans Magic Formula!

Malmbergs Elektriska senaste året
Malmbergs Elektriska senaste året

I fallet med Agromino har jag fått göra en justering. När jag köpte in mig i bolaget hette det ju Trigon Agri men för några månader sedan bytte de namn, samt gjorde en omvänd split. Jag har justerat inköpspriset för att matcha splitten men har också sålt några överblivna teckningsrätter. Det räckte dock inte för att rädda resultatet och de får nu lämna portföljen med -26,16%. Tar istället in den gamla bekantskapen Oriflame Holding.

Finland: Valoe (-53,13%), Suominen (-5,01%), OMXH25 (+15,47%)

Månadens sämsta aktie hittar vi i Finland och bolaget Valoe (-53,13%). Lite komiskt i det hela är att av alla 6 aktier denna månad får just Valoe förnyat förtroende. Har svårt att se det som rätt beslut (aktien är -50% på 1 år, -60% på 3 år och -90% på 5 år) men en formel är en formel. Den andra aktien i Finland, Suominen, har inte gått lika dåligt utan “endast” fallit med 5,01%. Riktigt risigt dock i jämförelse med OMXH25. Aktien åker ur portföljen och ersätts av Finnair.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2017-09-04SE, Mid cap
NCC B
215,00 kr
205,80 kr
-293,80 kr
-1,49%
2017-09-04SE, Small cap
Trigon Agri
33,04 kr
21,81 kr
-3 987,15 kr
-26,16%
2017-09-04FI Small cap
Valoe
€ 3,20
€ 1,50
-€ 836,97
-53,13%
2017-09-04FI Large cap
Suominen
€ 4,74
€ 4,41
-€ 84,57
-5,01%
2017-09-04Nasdaq
Malibu Boats Inc
$13,61
$27,00
$1 709,61
27,08%
2017-09-04NYSE
H & R Block Inc
$21,66
$26,77
$464,88
98,38%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2017-09-04SE, Mid cap
Oriflame Holding
285,30 kr
70

19 971,00 kr
2017-09-04SE, Small cap
Malmbergs Elektriska B
119,00 kr
168
19 992,00 kr
2017-09-04FI Small cap
Valoe
€ 1,50
1420
€ 2 130,00
2017-09-04FI Mid cap
Finnair
€ 9,93
212
€ 2 105,16
2017-09-04Nasdaq
Sequential Brands Group Inc
$3,06
818
$2 503,08
2017-09-04NYSE
AmerisourceBergen Corp
$80,66
31
$2 500,46

Magiska Formeln. Juni 2016

Vilken stark månad! Samtliga 4 aktier jag ägt sedan juni 2015 hade levererat långt över index när jag sålde av dem den 8 juni 2016. Vi kan ta det från botten till toppen.

Vi börjar då i USA med Deluxe Corp. Bolaget har varit en de av portföljen sedan 2014 och har konstant levererat bättre än S&P-500. Första året steg aktien 18,3% (kan jämföras med S&P-500 som landade på 9,6%) och vid försäljningen nu var aktien upp 6,4% (jämfört med S&P-500 som endast är upp 1,6%). Magiska Formeln säger dessutom åt mig att ha kvar aktien i portföljen så jag har köpt in mig i aktien på nytt. En intressant notering är att jag tydligen lyckats tima köpen väl för om man tittar på Deluxe utvceckling senaste åren ser man att aktien inte avvikit så mycket från S&P:

Kursutveckling för Deluxe Corp.
Kursutveckling för Deluxe Corp. De svarta strecken är när jag gjort mina försäljningar och köp.

Det andra bolaget i USA, Argan Inc, har gått ännu bättre och landade på 12,8% upp sedan juni 2015. Även Argan är en aktie jag ägt sedan tidigare (först året upp 18%) och precis som med Deluxe så är aktien fortfarande så stark, uppgången till trots, att Magiska Formeln säger åt mig att fortsätta äga den varför jag köpt in mig på nytt igen!

Kursutveckling för Argan.
Kursutveckling för Argan. De svarta strecken är mina köp och sälj-tillfällen.

Går vi över till de svenska aktierna har utvecklingen varit ännu bättre. Novotek har, inklusive utdelning, stigit inte mindre än 22,5% vilket förstås är otroligt starkt givet att OMXS30 under samma period har tappat 14,9%! Precis som med USA-aktierna så är dock aktien fortfarande så pass stark att Magiska Formeln säger åt mig att köpa den igen så det har jag nu gjort!

Novotek utveckling senaste året.
Novoteks utveckling senaste året.

Sista aktien jag sålde av var Oriflame. De har ju en stor exponering mot ryska marknaden så som man kan gissa har aktien haft ett svängigt år men timingen var på min sida och jag säljer av aktien med en uppgång på 58,7% (OMXS30 är alltså -14,9% under samma period) vilket förstås är fenomenalt starkt! Oriflame får därmed också lämna portföljen då värdet nu inte längre motiverar köp enligt Magiska Formeln och vi lyfter istället in Swedish Match.

Sammanfattning av försäljningarna:

Deluxe Corp: +6,47%. (S&P-500, +1,58%)
Argan Inc: +12,83%. (S&P-500, +1,58%)
Novotek: -+22,50%. (OMXS30, -14,90%)
Oriflame: +58,70%. (OMXS30, -14,90%)

I Finland gjordes inga försäljningar då jag inte ägt någon aktie i 1 år där men jag gjorde två inköp och har nu Digia Oyj och Tieto Oyj i min magiska portfölj.

Detaljerna om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2016-06-08SE, Small capNovotek16,00 kr18,60 kr2378,40 kr22,50%
2016-06-08SE, Large capOriflame127,60 kr202,50 kr2889,10 kr58,70%
2016-06-08US, NYSEDeluxe Corp$64,21$67,50$80,716,37%
2016-06-08US, NYSEArgan Inc$35,91$39,93$170,8212,83%

Detaljerna om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2016-06-08SE, Small capNovotek
18,60 kr80614991,60 kr
2016-06-08SE, Large capSwedish Match283,90 kr5315046,70 kr
2016-06-08US, NYSEDeluxe Corp$67,5027$1822,50
2016-06-08US, NYSEArgan Inc$39,9346$1836,78
2016-06-08FI, Small capDigia Oyj
€3,06177€541,62
2016-06-08FI, Large capTieto Oyj€24,2622€533,72