AmerisourceBergen (+11%) blev bäst i september men ingen aktie slog index!
September blev lite av en katastrof och tyvärr blir AmerisourceBergen bästa aktien med +11% trots att den var långt ifrån att slå sitt jämförelseindex. Oriflame landade i och för sig även den strax över nollan (+3%) men en bra bit från OMXS30. Vissa månader vill man glömma snabbare än andra men en snabb genomgång land för land nedan.
Sverige: Malmbergs Elektriska (-20,67%), Oriflame (+2,68%), OMXS30 (+7,20%)
Oriflame lyckade som sagt hålla sig ovanför nollan men för Malmbergs Elektriska var året mycket sämre. -20,67% är förstås långt under jämförelseindex och aktien får även lämna portföljen för att ersättas av Nilörngruppen. Oriflame får förtroende ytterligare ett år och stannar kvar till 2019.
USA: Sequential Brands Group (-41,18%), AmerisourceBergen Corp (+10,82%), DJ USA (+17,65%)
Fortfarande starkt jämförelseindex i USA (+17,65% för DJ USA) men precis som förra månaden var ingen av månadens aktier nära att slå det. AmerisourceBergen blev visserligen min vinnare i september men +10,82% är inte imponerande i dagens börsklimat i USA. Sequential Brands Groups -41,18% kan man förstås inte sammanfatta på annat sätt än katastrof. Inte mycket mer att orda om och bägge aktierna får lämna till förmån för Acorda Therapeutics och Applied Materials (ett storbolag med en värdering på $42M).
En intressant notering innan jag summerar Finland är att kika på AmerisourceBergen utveckling senaste 10 åren. Den aktien verkar vara rätt bra spegla DJ USA. Någon som vet varför det är så?
Finland: Valoe (-71,73%), Finnair (-21,35%), OMXH25 (+12,10%)
Äntligen får jag sparka ut Valoe från portföljen då magiska formeln inte längre ger den något förtroende. Jag skrev ju redan förra året att det här valet kändes konstigt och för en gång skulle var min magkänsla rätt. -53% samt -71% är ju inte mycket att jubla över och givetvis kommer aktien in som månadens förlorare. Även Finnair får lämna portföljen och det är faktiskt lite av en besvikelse. Aktien var +113% inför att jag tog in den men nu säljer jag av den till -21,35%.
Istället för Valoe och Finnair tar jag in Marimekko (hej igen!) och Pöyry.
Mvh,
Josef
P.s.
Glöm inte bort att följa mig på Shareville så får ni information direkt när jag köper/säljer!
Detaljer om försäljningarna:
| Datum | Lista | Aktie | Kurs (köp) | Kurs (sälj) | Resultat % |
|---|---|---|---|---|---|
| 2018-09-05 | SE, Small cap | Malmbergs Elektriska B | 119,00 kr | 89,40 kr | -20,67% |
| 2018-09-05 | SE, Mid cap | Oriflame Holding | 285,30 kr | 269,40 kr | 2,68% |
| 2018-09-05 | Nasdaq | Sequential Brands Group Inc | $3,06 | $1,80 | -41,18% |
| 2018-09-05 | NYSE | AmerisourceBergen Corp | $80,66 | $88,42 | 10,82% |
| 2018-09-05 | FI, Small cap | Valoe | € 1,50 | € 0,42 | -71,73% |
| 2018-09-05 | FI, Mid cap | Finnair | € 9,93 | € 7,56 | -21,35% |
Detaljer om köpen:
| Datum | Lista | Aktie | Kurs (köp) | Antal | Belopp |
|---|---|---|---|---|---|
| 2018-09-04 | SE, Small cap | Nilörngruppen B | 81,00 kr | 308 | 24 948,00 kr |
| 2018-09-04 | SE, Large cap | Oriflame Holding | 269,40 kr | 92 | 24 784,80 kr |
| 2018-09-04 | Nasdaq | Acorda Therapeutics Inc | $28,50 | 96 | $2 736,00 |
| 2018-09-04 | Nasdaq | Applied Materials Inc | $42,44 | 64 | $2 716,16 |
| 2018-09-04 | FI, Small cap | Marimekko Oyj | € 18,40 | 127 | € 2 336,80 |
| 2018-09-04 | FI, Mid cap | Pöyry Oyj | € 7,66 | 306 | € 2 343,96 |
Hej! Varför egentligen är anledningen att man säljer efter just ett år?
Enligt Greenblatt så är det mycket av skatteskäl eftersom de inte har ISK som vi.
Med vänlig hälsning, JH
Hej Johan,
väldigt bra fråga! Jag har tänkte lite grann kring det och övervägt att agera annorlunda. Kanske något in stil med att jag varje månad går in och byter ut samtliga aktier som ligger utanför “topp 24”-listan och ersätter dem med de nya på “topp 24”-listan. Eller att jag, efter varje kvartalsrapportsperiod gör en justering för att matcha “topp 24”-listan.
Har dock valt att hålla kvar metoden jag nu har för att i mesta möjliga mån hålla mig till Magiska Formelns beskrivning.
Hur tänker du? Vad tror du vore bäst?
Josef
Hej och tack för en trevlig blogg! 🙂
Som jag förstår det har Greenblatt backtestat på tidigare börsdata och den magiska formeln bygger på tester som gjorts där ombalansering sker efter ett år.
Jag tror inte att det innebär per automatik att det inte fungerar att ombalansera oftare eller mera sällan. Däremot tror jag att det är riskabelt att göra det utan att först backtesta på historiska data. En viss strategi (inte bara MF) kan sluta fungera helt om man tänjer för mycket på vissa parametrar, t.ex. hur ofta man ombalanserar.
Det finns säkert flera bra sätt att ändra på MF på men jag skulle nog inte göra det utan att testa i datorn först.
Henrik
Hej Henrik,
Tack! Låter som mitt resonemang att göra minimalt med förändringar är klokt då :).
Ett annat argument att göra det en gång i månaden enligt min modell är att jag ville ge mig själv “lagom mycket jobb”. Tillräckligt mycket för att tycka det är återkommande intressant men samtidigt inte för mycket för att jag riskerar tröttna på det.
Kul att du hittat bloggen och uppskattar den!
Mvh,
Josef
Visst kan det vara så och strategin tillåter ju faktiskt löpande ombalansering där man gradvis fyller på med bolag och gradvis säljer allt eftersom ett år har paserat för respektive innehav.
En annan fördel med att köra på det viset är förstås att det blir lättare att bygga upp portföljen med nytt kapital, t.ex. sparande från lönen.
Lycka till med investerandet och med bloggen. Tycker det är kul med aktiebloggar som verkligen har hittat sin nisch.
Ha det gott!
Henrik
Hej Henrik,
intressant sida du har för att samla alla bloggar på ett ställe. Riktigt enkelt och smidigt att söka också. Det är iof inte din sidas profil men har du funderat på att låta någon “gästblogga” på just din sida (jag ställer gärna upp)!
Mvh,
Josef
Hej Josef!
Tack! Det var ett intressant förslag tycker! Kontakta mig på henrik@stockblogs.se så kan vi diskutera vidare. 🙂
Henrik
Läste precis klar boken ! Å hittade din blogg , skit trevligt ju! Kanske en dum fråga men nu när jag ska börja med den här tekniken . Bör jag skaffa premium på börsdata för att söka dom bästa aktierna ?
Hej Brian,
grattis x2 (både bok och blogg ;-)!
Ja, Börsdata är en bra sajt för att kunna lista relevanta aktier på svenska marknaden. Faktum är att jag inte vet någon annan sajt alls.
Alternativt tar du bara rygg på mina köp varje månad…
Trevlig helg,
Josef
Tack för svaret ?!
Hallå!
När du söker på börsdata för att hitta de högst värderade aktierna, vad kollar du då?
Är det
1. Kategori: Värdering?
och sen
2. Nyckeltal: P/E?
Eller är det nån annan kategori!
/Conny
Hittade det nu
Toppen att det löste sig!