Magiska Formeln. Mars 2020

Vectrus levererar starkt men är inte ensamma i det!

Vectrus har haft en fantastiskt år (jag säljer nu av bolaget på +72%) och jag har aldrig varit gladare över magiska formeln. Inte bara på grund av Vectrus, eller att även Softronic, Serneke och Scanfil gått starkare än sina jämförelseindex utan för att jag slipper grubbla över (omöjliga?) val. När jag skriver detta är vi nämligen mitt (?) uppe i en “mänsklighetens kris” med Corona (Covid-19) och dess följder. I praktiken har hela västvärlden stängt ned skolor, arbetsplatser och, ja, hela samhällen.

Jag tänker dock inte sluta med min magiska formel, även jag nu i början av året har legat lite efter med mina inlägg, för tro det eller ej men nästa månad påbörjar jag mitt 6 år med formeln som bas. Att slippa grubbla över om det är rätt tid att köpa eller sälja finner jag verkligen tilltalande i tider som dessa. Likt en Ferdinand kan jag “sitta och dofta på mina blommor” (a.k.a. följa Joel Greenblatt och hans “Magic Formula Investing”) medan nyheterna fylls med hemska siffror om insjuknande och döda.

Även om jag inte räknar med att mina portföljer kommer komma opåverkade ur detta (tro mig, det gör ont här också just nu) så behöver jag inte fatta svåra beslut baserat på “känsla”. Och apropå att jag ligger efter i mitt bloggande så hoppas jag ni följer mig på Nordnet / Shareville där ni “i realtid” kan se mina försäljningar och köp!

Låt oss nu titta på mars månads resultat land för land med start i den amerikanska portföljen.

USA: Vectrus Inc (+71,74%), Unisys Corp (-8,54%), DJ USA (+1,44%)

Med en uppgång på nästan 72% blir Vectrus alltså månadens starkaste bolag. Jag sålde aktien på $46,80 men faktum var att den stundtals var uppe i nästan $60 (alltså över 100% upp):

Vectrus utveckling senaste 12 månaderna
Vectrus utveckling senaste 12 månaderna

Bolaget har följt med mig i 4 år och utvecklingen har varit positiv i 3 av 4 fall (2017: +27%, 2018: +55%, 2019: -26% och nu då, 2020, +72%). Nu är det dock tack och bock då magiska formeln och dess beräkningar istället tar in Tivity Health.

Amerikanska portföljens andra bolag, Unisys Corp, får, trots ett rätt tråkigt år, stanna kvar till 2021.

Sverige: Softronic (+11,76%), Serneke Group (+6,45%), OMXS30 (-0,63%)

I den svenska portföljen hade både Softronic och Serneke ett bättre år än OMXS30. Bägge bolagen har följt med mig i 2 år men utvecklingen har verkligen skiljt sig åt. Serneke backade 9% år 2017(feb) till 2018(feb) men tog alltså tillbaka en del av det i år. Softronic hade ju ett liknande år i år men deras 2017(aug) till 2018(aug) var ju betydligt starkare med en uppgång på 138%!

Softronic och utvecklingen sedan 2017. Magiska formeln hade god timing på försäljningen 2018.
Softronic och utvecklingen sedan 2017. Magiska formeln hade god timing på försäljningen 2018.

Varken Softronic eller Serneke håller sig kvar i toppen av listan jag får ut från Börsdata och jag tar istället in två, för min portfölj, nya bolag i och med ICTA och Holmen.

Finland: Scanfil (+1,59%), Rovio Entertainment (-41,47%), OMXH25 (-10,48%)

Skaparna av Angry Birds, Rovio Entertainment, har haft ett riktigt tungt år och nästan halva bolaget är utraderat. Magiska formeln gillar dock fortfarande siffrorna så jag ger Rovio en ny chans fram till 2021.

Finska portföljens andra bolag, Scanfil, får ej förnyat förtroende och jag byter ut aktien mot Outotec Oyj.

Månadens försäljningar:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2020-03-09SE, Small capSoftronic B
14,80 kr
15,54 kr
11,76%
2020-03-09SE, Mid capSerneke Group B
60,50 kr
64,40 kr
6,45%
2020-03-09NYSE
Unisys Corp
$13,23
$12,10
-8,54%
2020-03-09NYSEVectrus Inc
$27,25
$46,80
71,74%
2020-03-09FI, Mid cap
Scanfil Oyj
€ 4,36
€ 4,32
1,59%
2020-03-09FI, Mid cap
Rovio Entertainment Oyj
€ 5,55
€ 3,17
-41,47%

Månadens köp:

DatumListaAktieKurs (köp)
2020-03-09SE, Small cap
ICTA
7,88 kr
2020-03-09SE, Large cap
Holmen B
260,40 kr
2020-03-09NYSE
Unisys Corp
$12,10
2020-03-09NASDAQ
Tivity Health Inc
$9,89
2020-03-09FI, Mid capOutotec Oyj
€ 3,92
2020-03-09FI, Mid capRovio Entertainment Oyj
€ 3,17

Magiska formeln. Mars 2019

Rovio Entertainment är enda aktien som presterar. Men det är tyvärr knappt…

Man vet att det går tungt när månadens bästa aktie, Rovio Entertainment, är enda bolaget som presterar bättre än jämförelseindex. Och den bara stiger med 12%. Skaparna av Angry Birds räddar mig alltså från total misär. De andra 5 bolagen vill jag ju knappt nämna men nedan tar jag dem ändå, portfölj per portfölj, med start i Finland.

Ni som följer mig på Shareville har kanske sett att jag skapat två nya portföljer. Syftet här är att, från och med nästa månad, göra det lättare för er att följa min svenska, amerikanska eller finska portfölj separat. Jag hoppas ni uppskattar transparensen.

Finland: Rovio Entertainment Oyj (+11,70%), Scanfil (-2,77%), OMXH25 (+2,09%)

Magiska Formeln gjorde ett bra val förra året när jag lyfte in Rovio i finska portföljen (även om uppgången på 11,7% egentligen inte är särskilt mycket att skryta med).

Att köpa Rovio 2018 var verkligen att fånga en fallande kniv.
Att köpa Rovio 2018 var verkligen att fånga en fallande kniv.

Trots det svaga jämförelseindexet (+2%) klarade Scanfil inte av att klå det men totalt sett gick magiska formelns val ändå starkare.

Greenblatts formel behåller bägge aktierna i ett år till så jag balanserar bara om dem.

USA: Quarterhill Inc (-32,21%), Vectrus Inc (-25,91%), DJ USA (+4,22%)

Amerikanska portföljen tror jag bara jag försöker glömma den här månaden. Varken Quarterhill eller Vectrus skänker ju någon glädje. Den sistnämnda ger jag förnyat förtroende (för fjärde året i rad) med Quarterhill ersätts med Unisys Corp. De sistnämnda ägde portföljen mellan 2016-2017. Då sålde jag av den med en förlust om -9% så låt oss hoppas aktien har ett bättre år denna gång.

Sveige: NGS Group (-43,90%), Clas Ohlson (-14,73%), OMXS30 (+1,06%)

Precis som i amerikanska portföljen var magiska formeln för svenska portföljen en katastrof i mars. Både NGS Group och Clas Ohlson säljer jag av med rejält minus som resultat. Bägge aktierna ersätts och jag köper istället Softronic och Serneke Group. Observera att sistnämnda är ett fastighetsbolag och ni som strikt följer Joel Greenblatts regler bör välja någon annan aktie.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2019-03-01SE, Small cap
NGS Group
42,60 kr
21,90 kr
-43,90%
2019-03-01SE, Large cap
Clas Ohlson B
102,20 kr
80,90 kr
-14,73%
2019-03-01NASDAQ
Quarterhill Inc
$1,52
$1,00
-32,21%
2019-03-01NYSE
Vectrus Inc
$37,86
$28,05
-25,91%
2019-03-01FI, Mid cap
Rovio Entertainment Oyj
€ 4,99
€ 5,50
11,70%
2019-03-01FI, Mid cap
Scanfil Oyj
€ 4,52
€ 4,30
-2,77%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)
2019-03-01SE, Small cap
Softronic B
14,80 kr
2019-03-01SE, Mid cap
Serneke Group B
60,50 kr
2019-03-01NYSE
Unisys Corp
$13,26
2019-03-01NYSEVectrus Inc
$27,38
2019-03-01FI, Mid capRovio Entertainment Oyj
€ 5,55
2019-03-01FI, Mid capScanfil Oyj
€ 4,36

Magiska formeln. Oktober 2017

Finland knep 1a och 2a platsen med Vaisala i topp!

Vaisala klättrade upp 41% och Incap tog sig 33% vilket, jämfört med OMXH25 som landade på +15%, är mer än godkänt! De två svenska aktierna, Besqab och Enea blev månadens besvikelser med -34% respektive -14%. För Sverige var det 3 månaden i rad med försäljningar som kom in långt under jämförelseindex. Låt oss hoppas på en snar vändning (även om det inte ser så ljust ut givet att Fingerprint ligger med som nästa månads försäljning och just nu ligger på -75%…). I USA var resultatet blandat men totalen något under jämförelseindex.

Vi börjar med våra finska grannar men först vill jag passa på att be om ursäkt för en sen uppdatering. Själva köpen gjordes faktiskt i början av oktober (och ni som följer mig på Shareville kunde ju se köpen när de skedde) men det har varit mycket av annat så hann aldrig få iväg en uppdatering här förrän nu. Novembers köp är inte gjorde än och jag ska se till att inte vara sen med rapporteringen där…Tack för alla värmande frågor om hur det går och att ni med spänning ser fram emot nästa uppdatering. Kul att höra att man är saknad!

Finland: Vaisala Oyj (+40,78%), Incap Oyj (+32,84%), OMXH25 (+14,62%)

Vaisala blev alltså månadens vinnare tätt följt av Incap. gick alltså bäst och kom in på hela +98,38%. Incap får nytt förtroende medans Vaisala ersätts av Oriola-KD B. Kanske kommer ni ihåg att jag varit inne i den aktien tidigare. Det har aldrig blivit någon succé (senast -5,8%) men senast jag klev av dem var det till kurs €3,67. När jag nu kliver in igen är det till €3,43…Alltid något i alla fall!

Utvecklingen av Vaisala senaste året. Blev en bra trejd där!
Utvecklingen av Vaisala senaste året. Blev en bra trejd där!

USA: Unisys Corp (-9,04%), Neustar Inc (28,06%), DJ USA (+16,27%)

En blandad månad i USA men Neustars uppgång räckte inte riktigt till för att kompensera fallet i Unisys så på totalen presterade DJ USA bättre än Magiska Formeln. Bägge aktierna får lämna portföljen och jag tar istället in Mesabi Trust samt USANA Health Sciences Inc. Även här känner ni kanske till den sistnämnda aktien och precis som i fallet med Oriola lyckades Magiska Formeln säga “sälj” i rättan tid. Kursen när jag sålde i juli var $64 och när jag nu köper på mig var det till $57.

Sverige: Besqab (-36,49%), Enea (-14,29%), OMXS30 (+14,15%)

Bottennappen för oktober hittar vi som sagt i Sverige. Jag har fått många frågor från er angående mitt val att köpa in mig i Besqab (enligt Joel och Magiska Formeln ska man inte applicera den på fastighetsbolag) men jag valde att göra det ändå eftersom jag inte har lust att sätta mig in alltför mycket i vad och hur bolag fungerar. I det här fallet borde jag uppenbarligen ha valt att följa formeln striktare men envis som jag är, och eftersom aktien fortfarande ligger högt enligt Magiska Formelns rakning, får den nytt förtroende. Enea däremot blir ej kvar utan ersätts av Proact IT Group. Precis som med Usana och Oriola en gammal bekanting sedan tidigare. I det här fallet missade dock Magiska Formeln att Proact skulle upp så jag sålde dem på 169kr men köper nu in dem igen till 200kr!

Proact IT Group gick bra sist. Jag hoppas på en upprepning nu igen!
Proact IT Group gick bra sist. Jag hoppas på en upprepning nu igen!

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2017-10-02SE, Mid cap
Besqab
242,00 kr
147,50 kr
-5 777,50 kr
-36,49%
2017-10-02SE, Small cap
Enea
91,00 kr
76,00 kr
-2 214,00 kr
-14,29%
2017-10-02FI Small cap
Incap Oyj
€ 5,42
€ 7,20
€ 509,63
32,84%
2017-10-02FI Large cap
Vaisala Oyj A
€ 31,50
€ 43,50
€ 620,32
40,78%
2017-10-02NYSEUnisys Corp
$9,73$8,85
-$165,51
-9,04%
2017-10-02NYSE
Neustar Inc
$26,16$33,50
$487,36
28,06%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2017-10-02SE, Mid cap
Besqab
147,50 kr
135

19 912,50 kr
2017-10-02SE, Small cap
Proact IT Group
199,50 kr
10019 950,00 kr
2017-10-02FI Small cap
Incap Oyj
€ 7,20
292€ 2 102,40
2017-10-02FI Large cap
Oriola-KD B
€ 3,43
606€ 2 078,58
2017-10-02NYSE
USANA Health Sciences Inc
$57,40
42$2 410,80
2017-10-02NYSE
Mesabi Trust
$22,53
108$2 410,71

p.s.
vill ni följa mig på Shareville gör ni det här.

Magiska formeln. Oktober 2016

Oktober blev en månad med blandade resultat,  där hälften av aktierna backat, hälften har stigit och Petmed Express har gått bäst. Tittar jag marknad för marknad så kommer både Finland och USA in under sina jämförelseindex. Däremot har lyckas jag landa en bit ovanför jämförelseindex  i Sverige. Endast 1 av 6 aktier får stanna kvar i portföljen. Låt oss ta det marknad för marknad.

I Sverige släpper jag Medivir och Lagercrantz.

Medivir har legat i portföljen sedan hösten 2014 men tyvärr har det varit en riktigt dålig affär från början till slut. Förra året sålde jag av den med 23,77% förlust och till detta kan jag nu lägga en försäljning med ytterligare 7,33% förlust. Aktien var dock nere och vände på betydligt lägre nivåer (under 50 kronor i början av sommaren) än vad jag nu säljer av vid så jag får väl vara glad för det lilla:

Medivirs kurs senaste 2 åren
Medivirs kurs senaste 2 åren

Bättre har det då gått i Lagercrantz där jag nu kliver ur aktien med en vinst om 20,77%. Det väger ju inte upp hela fallet i Medivir så totalt landar den svenska delen av portföljen på 6,2%. Vilket kan jämföras med OMXS30s uppgång på 1,57%.

Nya aktier på svenska marknaden blir Enea (hej igen!) och Besqab.

Det har svängt rejält i Finland

Om ni tycker Sverige levererat ojämnt resultat så är det inget mot vad mina finska aktier gjorde. Incap är faktiskt det bolag som gått sämst av månadens 6 bolag. Dessa aktier säljer jag av med -31,92% i avkastning vilket förstår är en enorm besvikelse. Tittar man på kursen över se senaste 4+ året så är deras utveckling verkligen inte rolig:

Kursutvecklingen för Incap är inte munter
Kursutvecklingen för Incap är inte munter

Formeln säger dock åt mig att köpa Incap igen så det bolaget får förnyat förtroende sitt dåliga track record till trots. Det andra finska bolaget, Kone, har istället levererat riktigt bra och dessa aktier säljer jag nu av. Aktien är faktiskt månadens näst bästa aktie, med en avkastning på +24,82%. Kone får dock inte stanna kvar utan ersätts av Vaisala.

Månadens bästa aktier hittar vi i USA i form av Petmed Express

Petmed Express landar på +28,55%, vilket förstås är bra även om det inte sticker ut som extremt då hela S&P-500 kommer in på +12,93%. Tyvärr dras resultat i USA över lag ned rejält av mitt andra amerikanska bolag, Outerwall, som jag säljer av på -10,80%. Här får också bägge aktierna tacka för sig och in lyfter jag istället Unisys Corp och Neustar Inc.

Kursutvecklingen för Petmed sista 12 mån
Kursutvecklingen för Petmed sista 12 mån

Detaljerna om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2016-10-03SE, Mid capMedivir
75,00 kr

69,50 kr
-772,00 kr

-7,33%
2016-10-03SE, Mid capLagercrantz Group B
71,00 kr

84,00 kr
2 011,00 kr
20,77%
2016-10-03US, NasdaqOuterwall Inc
$60,00

$52,00
-$132,65
-10,80%
2016-10-03US, NasdaqPetmed Express Inc
$16,50
$20,58
$413,31
28,55%
2016-10-03FI, Small capIncap Oyj
€ 8,09
€ 5,42
-€ 176,96
-31,92%
2016-10-03FI, Large capKONE Oyj
€ 37,06
€ 45,05
€ 125,93
24,82%

Detaljerna om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2016-10-03SE, Mid capBesqab

242,00 kr
65
15 730,00 kr

2016-10-03SE, Small capEnea
91,00 kr
16515 015,00 kr
2016-10-03US, NYSEUnisys Corp

$9,73
179$1 741,67
2016-10-03US, NYSENeustar Inc
$26,1667$1 752,72
2016-10-03FI, Small capIncap Oyj
€ 5,42
288€ 1 560,96
2016-10-03FI, Large capVaisala Oyj A
€ 31,50
49€ 1 543,50