Magiska Formeln. Mars 2020

Vectrus levererar starkt men är inte ensamma i det!

Vectrus har haft en fantastiskt år (jag säljer nu av bolaget på +72%) och jag har aldrig varit gladare över magiska formeln. Inte bara på grund av Vectrus, eller att även Softronic, Serneke och Scanfil gått starkare än sina jämförelseindex utan för att jag slipper grubbla över (omöjliga?) val. När jag skriver detta är vi nämligen mitt (?) uppe i en “mänsklighetens kris” med Corona (Covid-19) och dess följder. I praktiken har hela västvärlden stängt ned skolor, arbetsplatser och, ja, hela samhällen.

Jag tänker dock inte sluta med min magiska formel, även jag nu i början av året har legat lite efter med mina inlägg, för tro det eller ej men nästa månad påbörjar jag mitt 6 år med formeln som bas. Att slippa grubbla över om det är rätt tid att köpa eller sälja finner jag verkligen tilltalande i tider som dessa. Likt en Ferdinand kan jag “sitta och dofta på mina blommor” (a.k.a. följa Joel Greenblatt och hans “Magic Formula Investing”) medan nyheterna fylls med hemska siffror om insjuknande och döda.

Även om jag inte räknar med att mina portföljer kommer komma opåverkade ur detta (tro mig, det gör ont här också just nu) så behöver jag inte fatta svåra beslut baserat på “känsla”. Och apropå att jag ligger efter i mitt bloggande så hoppas jag ni följer mig på Nordnet / Shareville där ni “i realtid” kan se mina försäljningar och köp!

Låt oss nu titta på mars månads resultat land för land med start i den amerikanska portföljen.

USA: Vectrus Inc (+71,74%), Unisys Corp (-8,54%), DJ USA (+1,44%)

Med en uppgång på nästan 72% blir Vectrus alltså månadens starkaste bolag. Jag sålde aktien på $46,80 men faktum var att den stundtals var uppe i nästan $60 (alltså över 100% upp):

Vectrus utveckling senaste 12 månaderna
Vectrus utveckling senaste 12 månaderna

Bolaget har följt med mig i 4 år och utvecklingen har varit positiv i 3 av 4 fall (2017: +27%, 2018: +55%, 2019: -26% och nu då, 2020, +72%). Nu är det dock tack och bock då magiska formeln och dess beräkningar istället tar in Tivity Health.

Amerikanska portföljens andra bolag, Unisys Corp, får, trots ett rätt tråkigt år, stanna kvar till 2021.

Sverige: Softronic (+11,76%), Serneke Group (+6,45%), OMXS30 (-0,63%)

I den svenska portföljen hade både Softronic och Serneke ett bättre år än OMXS30. Bägge bolagen har följt med mig i 2 år men utvecklingen har verkligen skiljt sig åt. Serneke backade 9% år 2017(feb) till 2018(feb) men tog alltså tillbaka en del av det i år. Softronic hade ju ett liknande år i år men deras 2017(aug) till 2018(aug) var ju betydligt starkare med en uppgång på 138%!

Softronic och utvecklingen sedan 2017. Magiska formeln hade god timing på försäljningen 2018.
Softronic och utvecklingen sedan 2017. Magiska formeln hade god timing på försäljningen 2018.

Varken Softronic eller Serneke håller sig kvar i toppen av listan jag får ut från Börsdata och jag tar istället in två, för min portfölj, nya bolag i och med ICTA och Holmen.

Finland: Scanfil (+1,59%), Rovio Entertainment (-41,47%), OMXH25 (-10,48%)

Skaparna av Angry Birds, Rovio Entertainment, har haft ett riktigt tungt år och nästan halva bolaget är utraderat. Magiska formeln gillar dock fortfarande siffrorna så jag ger Rovio en ny chans fram till 2021.

Finska portföljens andra bolag, Scanfil, får ej förnyat förtroende och jag byter ut aktien mot Outotec Oyj.

Månadens försäljningar:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2020-03-09SE, Small capSoftronic B
14,80 kr
15,54 kr
11,76%
2020-03-09SE, Mid capSerneke Group B
60,50 kr
64,40 kr
6,45%
2020-03-09NYSE
Unisys Corp
$13,23
$12,10
-8,54%
2020-03-09NYSEVectrus Inc
$27,25
$46,80
71,74%
2020-03-09FI, Mid cap
Scanfil Oyj
€ 4,36
€ 4,32
1,59%
2020-03-09FI, Mid cap
Rovio Entertainment Oyj
€ 5,55
€ 3,17
-41,47%

Månadens köp:

DatumListaAktieKurs (köp)
2020-03-09SE, Small cap
ICTA
7,88 kr
2020-03-09SE, Large cap
Holmen B
260,40 kr
2020-03-09NYSE
Unisys Corp
$12,10
2020-03-09NASDAQ
Tivity Health Inc
$9,89
2020-03-09FI, Mid capOutotec Oyj
€ 3,92
2020-03-09FI, Mid capRovio Entertainment Oyj
€ 3,17

4 reaktioner till “Magiska Formeln. Mars 2020”

  1. Hej!

    Sjukt intressant detta, kul att jag hittade hit..
    Jag är ganska ny på börsen, vilket lär märkas på mina frågor 🙂
    Har funderat ett tag på denna strategi, men jag är lite kluven på hur man kommer igång?
    Enligt ditt upplägg vilket jag fastnat för så verkar det som du köper in dig på 2 bolag i månaden, vilket innebär att du påbörjade i samma stil? Alltså 2 SE bolag, 2 FI och 2 US ?
    Jag är intresserad på att bara rikta mig mot Mid och Large och eventuellt någon enstaka i Smallcap.
    Men skulle du rekommendera att man köpte in sig i 20 bolag direkt, eller kan man sprida ut bolagen över tid? Alltså att jag kanske köper in mig på 5 bolag denna månad och 5 nästa etc?

    Tack för en super blogg.

    1. Hej Christoffer,

      Kul att du hittat hit och uppskattat bloggen.

      Ja, jag investerar i 2 aktier per portfölj varje månad. För mig har den modellen fungerat bra. Beroende på hur mycket man tänker investera, samt om man ska gå mot fler marknader eller inte, kan upplägget förstås se annorlunda ut.

      Du kan självklart köpa in dig i 20 bolag direkt men du bör redan från början ha bestämt när du i så fall tänker ombalansera dem. Alla om 1 år (likt Joel Greenblatts grundformel) eller ska du justera så att du balanserar om vissa aktier efter 9 mån, andra efter 10 osv med målet att sprida ut ombalansering på sikt? Det finns ju inget som ännu bevisar att det är bättre med det ena eller andra så nöjer du dig med att se över portföljen 1gg per år är det ju ett effektivt sätt att sköta det på.

      Apropå small, mid eller large cap skulle jag rekommendera dig att läsa det här inlägget: https://magiskaformeln.se/ska-small-cap-stanna/

      Hoppas det besvarar dina frågor men hör gärna av dig på nytt annars.

      Josef

      1. Hej Josef.

        Tusen tack för att du tog dig tid att svara, är som sagt ny i denna “hobby” som det är för min del, själklart försöker jag ordna upp en ekonomisk trygg framtid!
        Ah precis, jag får fundera och skissa lite på hur jag vill ha det och vilket som passar min aktuella ekonomi bäst.
        Spännande det där med analysen, det visar ju raka motsattsen på vad som sagts iaf under tiden din graf visar, eller träffa du bara rakt av helt rätt just då? 🙂 Ser du en liknande trend från 2016 – 2020 i small cap?

        Denna fråga har du säkert svarat på innan men ställer den ändå, hur gör du med avkastningen som du får? Reinversterar du det vid nästa köp, eller köper du in dig på befintliga bolag du redan har eller lägger du det som en buffert?

        Har du ett maxbelopp du köper in dig för per bolag eller beror det på din buffert, tidigare avkastning?

        1. Hej Christoffer,

          jag har tyvärr inte gjort någon analys av 2016-2020 men jag är rätt säker på att den ser likadan ut. Det finns ju ett grundläggande problem i att Small Cap-bolag som går bra blir Mid Cap-bolag eller Large Cap-bolag. På åtminstone Börsdatas historik så hamnar då dessa bolag som Large Cap-bolag och det framstår som att det är ett Large Cap-bolag som gått jättebra medans det i själva verket, kanske när det gick som bäst, var ett Small Cap-bolag. Och söker man på Small Cap-bolagen så ingår inte längre datan för de bolag “flyttat upp” till Mid eller Large Cap.

          Angående avkastning jag får så nej, jag återinvesterar det inte utan tar ut pengarna. Min modell är relativt enkel:
          År 1: Köpte för X kr per bolag.
          År 2: Köpte för 2*X kr per bolag.
          År 3: Köpte för 3*X kr per bolag.
          År 4: Köpte för 4*X kr per bolag.
          o.s.v.
          Så beloppet jag köper för påverkas inte alls av hur bolagen utvecklas eller om jag får utdelning eller något sådant.

          Har du kommit igång med inköpen än?

          Mvh,
          Josef

Lämna ett svar

E-postadressen publiceras inte. Obligatoriska fält är märkta *

Denna webbplats använder Akismet för att minska skräppost. Lär dig hur din kommentardata bearbetas.