Magiska Formeln. Oktober 2019

Incap tar portföljen till nya höjder!

Oj oj oj, nu går det bra igen och Incap leder utvecklingen den här månaden. Detta tack vare smått fantastiska +169% sedan oktober 2018. Det placerar aktien som den tredje bästa magiska formeln hittat sedan start (Dedicare, maj 2017, är bäst med +254% och på andra plats har jag Sensys Traffic, december 2015, med +196%). Förutom Incap slog tre av de andra 5 aktierna sina jämförelseindex så det finns flera skäl att tacka Joel Greenblatts Magic Formula Investing just nu.

Dessutom har jag ju äntligen tagit mig ifatt i rapporteringen efter att jag halkat efter i bloggen i somras. Ni som följt mig på Shareville har ju kunnat se allt utan fördröjning men framöver hoppas jag hålla tempot även här på magiskaformeln.se!

Finland: Incap (+169,39%), Vaisala (+36,36%), OMXH25 (-8,74%)

Incap går alltså in som min tredje bästa investering någonsin tack vare nästa 170% upp på ett år. Trots rusningen tror Magiska Formeln modell att aktien har mer att hämta så den får förnyat förtroende (vilket påbörjar aktiens 5 år i min portfölj).

Kursutvecklingen hos Incap senaste året klippt från Nordea Investor
Kursutvecklingen hos Incap senaste året klippt från Nordea Investor

Månadens andra finska aktie, Vaisala, hade ju även den ett bra år med +36% samtidigt som OMXH25 backade -8,74%. Vaisala byts dock ut mot Metso vilket är en bekantskap från 2015 som då steg 22% på ett år. Låt oss hoppas på något liknande nu igen! Lite kul historik om mitt innehav i Vaisala är ju att jag ägt aktien i två omgångar. När jag köpte 2016 stod aktien i €31,5 och jag sålde den sedan, ett år senare, för €43,5 (upp 41% inkl utdelning). När jag köpte den igen förra året gav jag €18,5 och nu säljer jag för €24,75 (upp 37% inkl utdelning) så här har magiska formeln verkligen prickat helt rätt.

Magiska Formeln visar sig i en närmast perfekt form
Magiska Formeln visar sig i en närmast perfekt form

Innan jag lämnar Finland är det bara värt att notera att de två senaste månaderna varit fenomenala. Marimekko +65%, Pöyry +33%, Incap +169% och så Vaisala +36%. Vilken utskåpning av av finska OMX!

Sverige: Besqab (+7,51%), Wise Group (-31,02%), OMXS30 (-3,33%)

I den svenska portföljen hade jag Besqab och Wise group och visserligen slog den förstnämnda OMXS30 men sammantaget var månaden en besvikelse. Ingen av aktierna får heller stanna kvar i portföljen utan magiska formeln tar istället in Arctic Paper samt NetEnt (det tredje bolaget från spelsektorn sedan april). Bägge de nya bolagen har tunga år bakom sig (-17% resp -23%) så vi får se om trenden nu vänder.

USA: NIC Inc (+40,80%), Mesabi Trust (-9,22%), DJ USA (+0,89%)

Att vända en nedåtgående trend var exakt vad NIC Inc lyckades med. När jag förra året klev in i aktien hade den -15% bakom sig de senaste 12 månaderna. Nu när magiska formeln säger åt mig att kliva av är den alltså upp nästa 41%. Jag tar nu ut bolaget från portföljen och ersätter det med ett av mina favoritbolag, USANA Health Sience. Ni som hängt med ett tag, och har bra minne, kanske vet varför jag kallar det favoritbolag men jag har ju ägt aktien tre gånger tidigare och då med följande resultat:
2014->2015: +97,72% vid försäljning augusti 2015
2016->2017: +16,31% vid försäljning juli 2017
2017->2018: +108,48% vid försäljning 2018
Och precis som i fallet med Vaisala visar magiska formeln här nästa ett perfekt mönster.

Kursutveckling för Usana Health Sience sedan 2014
Kursutveckling för Usana Health Sience sedan 2014

Om ett år vet vi om Joels formel fått rätt en gång till.

Månadens andra amerikanskan aktie, Mesabi Trust, hade det tyngre och backade -9,22%. Magiska formeln tror dock på en vändning och aktien stannar kvar minst ett år till.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2019-10-10SE, Mid capBesqab
136,80 kr
144,57 kr
7,51%
2019-10-10SE, Small capWise Group
56,41 kr
35,41 kr
-31,02%
2019-10-10Nasdaq

NIC inc
$14,49
$20,13
40,80%
2019-10-10NYSE
Mesabi Trust
$27,61
$22,61
-9,22%
2019-10-10FI, Small cap
Incap Oyj
€ 7,12
€ 19,18
169,38%
2019-10-10FI, Mid cap
Vaisala Oyj A
€ 18,50
€ 24,75
36,36%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)
2019-10-10SE, Small cap
Arctic Paper
7,66 kr
2019-10-10SE, Large cap
NetEnt B
30,25 kr
2019-10-10NYSE
USANA Health Sciences Inc
$67,50
2019-10-10NYSE
Mesabi Trust
$22,80
2019-10-10FI, Small capIncap Oyj
€ 19,30
2019-10-10FI, Mid capMetso Oyj
€ 30,93

Magiska formeln. Oktober 2018

USANA Health Sciences såklart bäst med en uppgång på 108%!

För 7e gången säljer jag av ett bolag med en uppgång på över 100%, så tack för det Usana! Jag har ägt aktien i tre omgångar och den har alltid slagit index (dessutom med råge med sina +93%, +16% och nu +108%). Ibland är det nog dock bra att jag inte vet vad bolagen sysslar med (Usana framställs nästan sälja sina produkter enligt pyramidspelsmodellen om man ska tro Wikipedia).

Månadens andra amerikanska aktie, Mesabi Trust, levererade också bra med en uppgång strax över 30%. Tyvärr tog de positiva nyheterna slut där övriga 4 aktier kom in en bra bit under jämförelseindex.

Såhär såg det ut land för land;

Sverige: Besqab (-2,85%), Proact IT Group (-7,00%), OMXS30 (+1,54%)

De två svenska aktierna, Besqab respektive Proact IT Group, kom bägge in strax under nollan och alltså även under index. Besqab får fortsatt förtroende medan Proact byts ut mot Wise Group. Den sistnämnda kanske ni känner igen då de var en del av portföljen fram till april i år.

OBS! Ni som planerar följa The Magic Formula/Magiska Formeln helt såsom Joel Greenblatt beskrev den bör inte köpa Besqab eftersom han avråder från att applicera den på fastighetsaktier.

USA: USANA Health Sciences (+108,48%), Mesabi Trust (+30,18%), DJ USA (+15,93%)

Månadens vinnare finns alltså i Usana med den fina uppgången på över 108%. Aktien har utgjort en del av portföljen i över 3 år (med vissa uppbehåll) och Magiska Formeln har verkligen prickat helt rätt.

Usana och dess utveckling senaste 3 åren
Usana och dess utveckling senaste 3 åren

2014: Köp $32,77
2015: Sälj $63,16 (uppgång på 92,72%)
2016: Köp $55,22
2017: Sälj $64,35 (uppgång på 16,31%)
2017: Köp $57,40
2018: Sälj $119,67 (uppgång på 108,48%)
(notera att ovanstående graf och priser är justerade för en split om 2:1 som Usana gjorde 2017)

Nu tackar jag dock av bolaget och ersätter det med NIC Inc. Mesabi Trust får däremot förnyat förtroende och blir alltså kvar i amerikanska portföljen.

Finland: Incap (-1,11%), Oriola (-14,44%), OMXH25 (+9,06%)

I Finland kom både Incap (-1,11%) och Oriola (-14,44%) in en bra bit under jämförelseindex OMXH25. I fallet med Incap räddades jag dock från ett dundefiasko tack vare en stark uppgång på slutet:

Utvecklingen i Incap sedan köpet oktober 2017
Utvecklingen i Incap sedan köpet oktober 2017

Månadens sämsta aktien, Oriola, tackar jag av efter 3 år i portföljen. I rak motsats till Usana har dessutom Oriola landat på negativt resultat varje gång (-3,68%, -5,76% och nu -14,44%) så det är inget jag sörjer. Aktien ersätts av Vaisala vilket är ett bolag jag har varma minnen från tack vare uppgången på ca 41% när jag hade den under perioden 2016-2017. Sedan den försäljningen har dock utvecklingen av aktien varit väldigt negativ så det blir spännande att se hur det går kommande 12 månader!

Utvecklingen i Vaisala sedan senaste försäljningen
Utvecklingen i Vaisala sedan senaste försäljningen

Mvh,
Josef

P.s.
Glöm inte bort att följa mig på Shareville så får ni information direkt när jag köper/säljer!

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2018-10-01SE, Mid cap
Besqab
147,50 kr
136,80 kr
-2,85%
2018-10-01SE, Small cap
Proact IT Group
199,50 kr
181,78 kr
-7,00%
2018-10-01NYSEUSANA Health Sciences Inc
$57,40
$119,67
108,48%
2018-10-01NYSEMesabi Trust
$22,53
$27,61
30,18%
2018-10-01FI, Small cap
Incap Oyj
€ 7,20
€ 7,12
-1,11%
2018-10-01FI, Large cap
Oriola-KD B
€ 3,43
€ 2,86
-14,44%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)
2018-10-01SE, Mid cap
Besqab
136,80 kr
2018-10-01SE, Small cap
Wise Group
56,41 kr
2018-10-01Nasdaq
NIC inc
$14,49
2018-10-01NYSE
Mesabi Trust
$27,61
2018-10-01FI, Small capIncap Oyj
€ 7,12
2018-10-01FI, Mid capVaisala Oyj A
€ 18,50

Magiska formeln. April 2018

Tack iRadimed Corp, you Make America Great Again!

För andra månaden i rad är det USA som levererar bra och denna månad tackar jag iRadimed för en riktig rökare i krysset! +99% är det bästa på länge och faktum är att jag måste gå ett helt år tillbaka för att hitta en bättre aktie (Martela +110%). Månadens andra amerikanska aktie, Gilead Sciences, slog även den jämförelseindex med sina +15%. Även finska portföljen slog jämförelseindex medan utvecklingen i de två svenska aktierna, JM och Wise Group, var riktiga besvikelser.

Jag går igenom dem portfölj för portfölj och börjar med magiska formeln i den svenska versionen!

Sverige: JM (-33,90%), Wise Group (-12,79%), OMXS30 (-3,37%)

I Sverige blev det en riktig bottenmånad med både JM och Wise Group långt under jämförelseindex. Jag tänker ju spontant att JM/byggaktier inte är det bästa valet just nu men eftersom jag, historiskt sett, inte varit vidare bra på att avgöra sådant själv låter jag magiska formeln fortsätta välja – och då får de stanna ytterligare 1 år. För Wise Group är det dock sorti nu. Där tar formeln istället in Poolia (igen). Jag sålde ju av aktien för inte mindre än en månad sedan (då till 13,25kr) men nu tar jag alltså in den igen (till 12,50kr).

USA: iRadimed Corp (+99,44%), Gilead Sciences Inc (+15,59%), DJ USA (+10,49%)

För andra månaden i rad så levererar alltså magiska formeln i USA. Denna gång mycket tack vare iRadimed Corp. En sak som är lite kul med det är att formeln verkligen lyckades bottenfisk. Kolla bara grafen:

Iradimed Corp utveckling senaste 3 åren
Iradimed Corp utveckling senaste 3 åren

Som ni kan ana av bilden har aktien dragit upp ännu mer sedan jag sålde och eftersom jag inte behöll den blev det inte helt rätt timing på försäljningen men dumt att klaga på 100% upp! Även andra amerikanska bolaget, Gilead Sciences steg över jämförelseindex och i det fallet låter formeln aktien stanna kvar. Iradimed ersätts av United Therapeutics Corp.

Finland: Yleiselektroniikka E (+26,17%), Olvi Oyj A (+2,63%), OMXH25 (+5,24%)

I finska portföljen tackar jag av Yleiselektroniikka och Olvi för vardera två år av trogen, stabil utveckling. Yleiselektroniikka har, med senaste årets uppgång, stigit från €6,09 till €8,05 på två år. För Olvi är samma siffra €21,35 -> €28,10. Inte så illa men nu får ingen av aktierna förnyat förtroende och de ersätts av Componenta Oyj och Revenio Group Oyj.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2018-04-09SE, Large cap
JM291,00 kr
171,85 kr
-33,90%
2018-04-09SE, Small cap
Wise Group
61,00 kr
50,20 kr
-12,79%
2018-04-09NASDAQ
Gilead Sciences Inc
$66,68
$75,26
15,59%
2018-04-09NASDAQ
IRadimed Corp
$8,10
$16,16
99,44%
2018-04-09FI, Small cap
Yleiselektroniikka E
€ 6,80
€ 8,05
26,17%
2018-04-09FI, Mid cap
Olvi Oyj A
€ 27,98
€ 28,10
2,63%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2018-04-09SE, Large cap
JM171,85 kr
145
24 918,25 kr
2018-04-09SE, Small cap
Poolia
12,50 kr
1993
24 912,50 kr
2018-04-09NASDAQ
Gilead Sciences Inc
$75,26
40
$3 010,40
2018-04-09NASDAQ
United Therapeutics Corp
$110,61
27$2 986,47
2018-04-09FI, Small capComponenta Oyj
€ 0,17
13880
€ 2 404,02
2018-04-09FI, Mid capRevenio Group Oyj
€ 13,86
173
€ 2 397,78

Magiska Formeln. April 2017

JM och Wise Group får svenska portföljen att fortsätta flyga!

I Sverige steg JM (+43%) och Wise (+40%) långt över OMXS30 (+15%) och nytt ATH är ett faktum! I Finland har OMH25 gått upp med 21% och tyvärr klarade varken Yleiselektroniikka (+15%) eller Nokia (-4%) av att matcha det. I USA gick det ännu sämre med Gilead (-26%) och Viacom (+7%) i jämförelse med S&P-500 (+14%).

Jag vill passa på att be om ursäkt för en sen uppdatering. Det har varit annat på agendan som behövts prioriteras men nu i påsk fick jag äntligen tid att skriva ner de köp och sälj som gjordes i början av april.

Med det sagt, land för land, med sämsta marknaden först, får vi;

USA: Gilead är ju en tragiskt historia och ändå satsar jag vidare!

Trots att Gilead tappat en fjärdedel av sitt marknadsvärde, sedan senaste köpet, ger Magiska Formeln bolaget fortsatt förtroende. Summerar man kurvan från mitt första köp i aktien får man som nedan:

Gileads utvecking senaste 2 åren
Gileads utvecking senaste 2 åren

Månadens andra USAaktie, Viacom, får dock lämna och istället tar jag in IRadimed.

Finland: Nokia hade ett tungt år medan Yleiselektroniikka gick OK.

Nokia har pendlat mellan, som lägst, €4 och, som högst, €5,58 det senaste året. När jag nu klev av aktien handlades den till €4,84. Istället för Nokia lyfter jag in Olvi.

Yleiselektroniikka var året alltså bättre (men ändå 6%-enheter sämre än jmf-index). Jag sålde med en vinst om 15,87% (inkl utdelning) och tjänade alltså €84,62 på affären.

Sverige: JM blev månadens vinnare tätt följt av Wise Group

Som jag noterade i inledningen var detta alltså tredje månaden i rad där Sverige gått starkt! JM, på +43,18%, och Wise, på +40,18%, mer än dubbelt så bra än index, på 15,09%. Bägge aktierna får faktiskt stanna kvar i portföljen och den förstnämnda påbörjar nu sitt 4e år här. Bolaget är nu värt över 22 miljarder kronor, ska bli spännande att se om de kan överprestera ännu ett år. De ligger precis under ATH just nu.

Utvecklingen för JM senaste 3 åren
Utvecklingen för JM senaste 3 åren

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2017-04-05SE, Large cap
JM



291,00 kr


7020 370,00 kr
2017-04-05SE, Small cap
Wise Group

61,00 kr
32820 008,00 kr
2017-04-05US, Nasdaq
Gilead Sciences Inc
$66,68
33$2 200,44
2017-04-05US, Nasdaq
IRadimed Corp

$8,10
275$2 227,50
2017-04-05FI, Small cap
Yleiselektroniikka E
€ 6,80
291€ 1 978,80
2017-04-05FI, Mid capOlvi Oyj A
€ 27,98
74€ 2 070,52

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2017-04-05SE, Large capJM
209,00 kr
291,00 kr
6 480,00 kr
43,18%
2017-04-05SE, Small capWise Group
45,30 kr
61,00 kr
6 004,40 kr
40,18%
2017-04-05FI Small cap
Yleiselektroniikka E
€ 6,09
€ 6,80
€ 84,62
15,87%
2017-04-05FI Large cap
Nokia Oyj
€ 5,26
€ 4,84
-€ 22,88
-3,75%
2017-04-05Nasdaq
Gilead Sciences Inc
$93,00
$66,68
-$505,79
-26,99%
2017-04-05Nasdaq
Viacom Inc
$45,42
$47,85
$119,14
6,98%