Etikett: Vaisala

Magiska Formeln. Oktober 2019

Incap tar portföljen till nya höjder!

Oj oj oj, nu går det bra igen och Incap leder utvecklingen den här månaden. Detta tack vare smått fantastiska +169% sedan oktober 2018. Det placerar aktien som den tredje bästa magiska formeln hittat sedan start (Dedicare, maj 2017, är bäst med +254% och på andra plats har jag Sensys Traffic, december 2015, med +196%). Förutom Incap slog tre av de andra 5 aktierna sina jämförelseindex så det finns flera skäl att tacka Joel Greenblatts Magic Formula Investing just nu.

Dessutom har jag ju äntligen tagit mig ifatt i rapporteringen efter att jag halkat efter i bloggen i somras. Ni som följt mig på Shareville har ju kunnat se allt utan fördröjning men framöver hoppas jag hålla tempot även här på magiskaformeln.se!

Finland: Incap (+169,39%), Vaisala (+36,36%), OMXH25 (-8,74%)

Incap går alltså in som min tredje bästa investering någonsin tack vare nästa 170% upp på ett år. Trots rusningen tror Magiska Formeln modell att aktien har mer att hämta så den får förnyat förtroende (vilket påbörjar aktiens 5 år i min portfölj).

Kursutvecklingen hos Incap senaste året klippt från Nordea Investor
Kursutvecklingen hos Incap senaste året klippt från Nordea Investor

Månadens andra finska aktie, Vaisala, hade ju även den ett bra år med +36% samtidigt som OMXH25 backade -8,74%. Vaisala byts dock ut mot Metso vilket är en bekantskap från 2015 som då steg 22% på ett år. Låt oss hoppas på något liknande nu igen! Lite kul historik om mitt innehav i Vaisala är ju att jag ägt aktien i två omgångar. När jag köpte 2016 stod aktien i €31,5 och jag sålde den sedan, ett år senare, för €43,5 (upp 41% inkl utdelning). När jag köpte den igen förra året gav jag €18,5 och nu säljer jag för €24,75 (upp 37% inkl utdelning) så här har magiska formeln verkligen prickat helt rätt.

Magiska Formeln visar sig i en närmast perfekt form
Magiska Formeln visar sig i en närmast perfekt form

Innan jag lämnar Finland är det bara värt att notera att de två senaste månaderna varit fenomenala. Marimekko +65%, Pöyry +33%, Incap +169% och så Vaisala +36%. Vilken utskåpning av av finska OMX!

Sverige: Besqab (+7,51%), Wise Group (-31,02%), OMXS30 (-3,33%)

I den svenska portföljen hade jag Besqab och Wise group och visserligen slog den förstnämnda OMXS30 men sammantaget var månaden en besvikelse. Ingen av aktierna får heller stanna kvar i portföljen utan magiska formeln tar istället in Arctic Paper samt NetEnt (det tredje bolaget från spelsektorn sedan april). Bägge de nya bolagen har tunga år bakom sig (-17% resp -23%) så vi får se om trenden nu vänder.

USA: NIC Inc (+40,80%), Mesabi Trust (-9,22%), DJ USA (+0,89%)

Att vända en nedåtgående trend var exakt vad NIC Inc lyckades med. När jag förra året klev in i aktien hade den -15% bakom sig de senaste 12 månaderna. Nu när magiska formeln säger åt mig att kliva av är den alltså upp nästa 41%. Jag tar nu ut bolaget från portföljen och ersätter det med ett av mina favoritbolag, USANA Health Sience. Ni som hängt med ett tag, och har bra minne, kanske vet varför jag kallar det favoritbolag men jag har ju ägt aktien tre gånger tidigare och då med följande resultat:
2014->2015: +97,72% vid försäljning augusti 2015
2016->2017: +16,31% vid försäljning juli 2017
2017->2018: +108,48% vid försäljning 2018
Och precis som i fallet med Vaisala visar magiska formeln här nästa ett perfekt mönster.

Kursutveckling för Usana Health Sience sedan 2014
Kursutveckling för Usana Health Sience sedan 2014

Om ett år vet vi om Joels formel fått rätt en gång till.

Månadens andra amerikanskan aktie, Mesabi Trust, hade det tyngre och backade -9,22%. Magiska formeln tror dock på en vändning och aktien stannar kvar minst ett år till.

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2019-10-10SE, Mid capBesqab
136,80 kr
144,57 kr
7,51%
2019-10-10SE, Small capWise Group
56,41 kr
35,41 kr
-31,02%
2019-10-10Nasdaq

NIC inc
$14,49
$20,13
40,80%
2019-10-10NYSE
Mesabi Trust
$27,61
$22,61
-9,22%
2019-10-10FI, Small cap
Incap Oyj
€ 7,12
€ 19,18
169,38%
2019-10-10FI, Mid cap
Vaisala Oyj A
€ 18,50
€ 24,75
36,36%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)
2019-10-10SE, Small cap
Arctic Paper
7,66 kr
2019-10-10SE, Large cap
NetEnt B
30,25 kr
2019-10-10NYSE
USANA Health Sciences Inc
$67,50
2019-10-10NYSE
Mesabi Trust
$22,80
2019-10-10FI, Small capIncap Oyj
€ 19,30
2019-10-10FI, Mid capMetso Oyj
€ 30,93

Magiska formeln. Oktober 2018

USANA Health Sciences såklart bäst med en uppgång på 108%!

För 7e gången säljer jag av ett bolag med en uppgång på över 100%, så tack för det Usana! Jag har ägt aktien i tre omgångar och den har alltid slagit index (dessutom med råge med sina +93%, +16% och nu +108%). Ibland är det nog dock bra att jag inte vet vad bolagen sysslar med (Usana framställs nästan sälja sina produkter enligt pyramidspelsmodellen om man ska tro Wikipedia).

Månadens andra amerikanska aktie, Mesabi Trust, levererade också bra med en uppgång strax över 30%. Tyvärr tog de positiva nyheterna slut där övriga 4 aktier kom in en bra bit under jämförelseindex.

Såhär såg det ut land för land;

Sverige: Besqab (-2,85%), Proact IT Group (-7,00%), OMXS30 (+1,54%)

De två svenska aktierna, Besqab respektive Proact IT Group, kom bägge in strax under nollan och alltså även under index. Besqab får fortsatt förtroende medan Proact byts ut mot Wise Group. Den sistnämnda kanske ni känner igen då de var en del av portföljen fram till april i år.

OBS! Ni som planerar följa The Magic Formula/Magiska Formeln helt såsom Joel Greenblatt beskrev den bör inte köpa Besqab eftersom han avråder från att applicera den på fastighetsaktier.

USA: USANA Health Sciences (+108,48%), Mesabi Trust (+30,18%), DJ USA (+15,93%)

Månadens vinnare finns alltså i Usana med den fina uppgången på över 108%. Aktien har utgjort en del av portföljen i över 3 år (med vissa uppbehåll) och Magiska Formeln har verkligen prickat helt rätt.

Usana och dess utveckling senaste 3 åren
Usana och dess utveckling senaste 3 åren

2014: Köp $32,77
2015: Sälj $63,16 (uppgång på 92,72%)
2016: Köp $55,22
2017: Sälj $64,35 (uppgång på 16,31%)
2017: Köp $57,40
2018: Sälj $119,67 (uppgång på 108,48%)
(notera att ovanstående graf och priser är justerade för en split om 2:1 som Usana gjorde 2017)

Nu tackar jag dock av bolaget och ersätter det med NIC Inc. Mesabi Trust får däremot förnyat förtroende och blir alltså kvar i amerikanska portföljen.

Finland: Incap (-1,11%), Oriola (-14,44%), OMXH25 (+9,06%)

I Finland kom både Incap (-1,11%) och Oriola (-14,44%) in en bra bit under jämförelseindex OMXH25. I fallet med Incap räddades jag dock från ett dundefiasko tack vare en stark uppgång på slutet:

Utvecklingen i Incap sedan köpet oktober 2017
Utvecklingen i Incap sedan köpet oktober 2017

Månadens sämsta aktien, Oriola, tackar jag av efter 3 år i portföljen. I rak motsats till Usana har dessutom Oriola landat på negativt resultat varje gång (-3,68%, -5,76% och nu -14,44%) så det är inget jag sörjer. Aktien ersätts av Vaisala vilket är ett bolag jag har varma minnen från tack vare uppgången på ca 41% när jag hade den under perioden 2016-2017. Sedan den försäljningen har dock utvecklingen av aktien varit väldigt negativ så det blir spännande att se hur det går kommande 12 månader!

Utvecklingen i Vaisala sedan senaste försäljningen
Utvecklingen i Vaisala sedan senaste försäljningen

Mvh,
Josef

P.s.
Glöm inte bort att följa mig på Shareville så får ni information direkt när jag köper/säljer!

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)Resultat %
2018-10-01SE, Mid cap
Besqab
147,50 kr
136,80 kr
-2,85%
2018-10-01SE, Small cap
Proact IT Group
199,50 kr
181,78 kr
-7,00%
2018-10-01NYSEUSANA Health Sciences Inc
$57,40
$119,67
108,48%
2018-10-01NYSEMesabi Trust
$22,53
$27,61
30,18%
2018-10-01FI, Small cap
Incap Oyj
€ 7,20
€ 7,12
-1,11%
2018-10-01FI, Large cap
Oriola-KD B
€ 3,43
€ 2,86
-14,44%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)
2018-10-01SE, Mid cap
Besqab
136,80 kr
2018-10-01SE, Small cap
Wise Group
56,41 kr
2018-10-01Nasdaq
NIC inc
$14,49
2018-10-01NYSE
Mesabi Trust
$27,61
2018-10-01FI, Small capIncap Oyj
€ 7,12
2018-10-01FI, Mid capVaisala Oyj A
€ 18,50

Magiska formeln. Oktober 2017

Finland knep 1a och 2a platsen med Vaisala i topp!

Vaisala klättrade upp 41% och Incap tog sig 33% vilket, jämfört med OMXH25 som landade på +15%, är mer än godkänt! De två svenska aktierna, Besqab och Enea blev månadens besvikelser med -34% respektive -14%. För Sverige var det 3 månaden i rad med försäljningar som kom in långt under jämförelseindex. Låt oss hoppas på en snar vändning (även om det inte ser så ljust ut givet att Fingerprint ligger med som nästa månads försäljning och just nu ligger på -75%…). I USA var resultatet blandat men totalen något under jämförelseindex.

Vi börjar med våra finska grannar men först vill jag passa på att be om ursäkt för en sen uppdatering. Själva köpen gjordes faktiskt i början av oktober (och ni som följer mig på Shareville kunde ju se köpen när de skedde) men det har varit mycket av annat så hann aldrig få iväg en uppdatering här förrän nu. Novembers köp är inte gjorde än och jag ska se till att inte vara sen med rapporteringen där…Tack för alla värmande frågor om hur det går och att ni med spänning ser fram emot nästa uppdatering. Kul att höra att man är saknad!

Finland: Vaisala Oyj (+40,78%), Incap Oyj (+32,84%), OMXH25 (+14,62%)

Vaisala blev alltså månadens vinnare tätt följt av Incap. gick alltså bäst och kom in på hela +98,38%. Incap får nytt förtroende medans Vaisala ersätts av Oriola-KD B. Kanske kommer ni ihåg att jag varit inne i den aktien tidigare. Det har aldrig blivit någon succé (senast -5,8%) men senast jag klev av dem var det till kurs €3,67. När jag nu kliver in igen är det till €3,43…Alltid något i alla fall!

Utvecklingen av Vaisala senaste året. Blev en bra trejd där!
Utvecklingen av Vaisala senaste året. Blev en bra trejd där!

USA: Unisys Corp (-9,04%), Neustar Inc (28,06%), DJ USA (+16,27%)

En blandad månad i USA men Neustars uppgång räckte inte riktigt till för att kompensera fallet i Unisys så på totalen presterade DJ USA bättre än Magiska Formeln. Bägge aktierna får lämna portföljen och jag tar istället in Mesabi Trust samt USANA Health Sciences Inc. Även här känner ni kanske till den sistnämnda aktien och precis som i fallet med Oriola lyckades Magiska Formeln säga “sälj” i rättan tid. Kursen när jag sålde i juli var $64 och när jag nu köper på mig var det till $57.

Sverige: Besqab (-36,49%), Enea (-14,29%), OMXS30 (+14,15%)

Bottennappen för oktober hittar vi som sagt i Sverige. Jag har fått många frågor från er angående mitt val att köpa in mig i Besqab (enligt Joel och Magiska Formeln ska man inte applicera den på fastighetsbolag) men jag valde att göra det ändå eftersom jag inte har lust att sätta mig in alltför mycket i vad och hur bolag fungerar. I det här fallet borde jag uppenbarligen ha valt att följa formeln striktare men envis som jag är, och eftersom aktien fortfarande ligger högt enligt Magiska Formelns rakning, får den nytt förtroende. Enea däremot blir ej kvar utan ersätts av Proact IT Group. Precis som med Usana och Oriola en gammal bekanting sedan tidigare. I det här fallet missade dock Magiska Formeln att Proact skulle upp så jag sålde dem på 169kr men köper nu in dem igen till 200kr!

Proact IT Group gick bra sist. Jag hoppas på en upprepning nu igen!
Proact IT Group gick bra sist. Jag hoppas på en upprepning nu igen!

Detaljer om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2017-10-02SE, Mid cap
Besqab
242,00 kr
147,50 kr
-5 777,50 kr
-36,49%
2017-10-02SE, Small cap
Enea
91,00 kr
76,00 kr
-2 214,00 kr
-14,29%
2017-10-02FI Small cap
Incap Oyj
€ 5,42
€ 7,20
€ 509,63
32,84%
2017-10-02FI Large cap
Vaisala Oyj A
€ 31,50
€ 43,50
€ 620,32
40,78%
2017-10-02NYSEUnisys Corp
$9,73$8,85
-$165,51
-9,04%
2017-10-02NYSE
Neustar Inc
$26,16$33,50
$487,36
28,06%

Detaljer om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2017-10-02SE, Mid cap
Besqab
147,50 kr
135

19 912,50 kr
2017-10-02SE, Small cap
Proact IT Group
199,50 kr
10019 950,00 kr
2017-10-02FI Small cap
Incap Oyj
€ 7,20
292€ 2 102,40
2017-10-02FI Large cap
Oriola-KD B
€ 3,43
606€ 2 078,58
2017-10-02NYSE
USANA Health Sciences Inc
$57,40
42$2 410,80
2017-10-02NYSE
Mesabi Trust
$22,53
108$2 410,71

p.s.
vill ni följa mig på Shareville gör ni det här.

Magiska formeln. Oktober 2016

Oktober blev en månad med blandade resultat,  där hälften av aktierna backat, hälften har stigit och Petmed Express har gått bäst. Tittar jag marknad för marknad så kommer både Finland och USA in under sina jämförelseindex. Däremot har lyckas jag landa en bit ovanför jämförelseindex  i Sverige. Endast 1 av 6 aktier får stanna kvar i portföljen. Låt oss ta det marknad för marknad.

I Sverige släpper jag Medivir och Lagercrantz.

Medivir har legat i portföljen sedan hösten 2014 men tyvärr har det varit en riktigt dålig affär från början till slut. Förra året sålde jag av den med 23,77% förlust och till detta kan jag nu lägga en försäljning med ytterligare 7,33% förlust. Aktien var dock nere och vände på betydligt lägre nivåer (under 50 kronor i början av sommaren) än vad jag nu säljer av vid så jag får väl vara glad för det lilla:

Medivirs kurs senaste 2 åren
Medivirs kurs senaste 2 åren

Bättre har det då gått i Lagercrantz där jag nu kliver ur aktien med en vinst om 20,77%. Det väger ju inte upp hela fallet i Medivir så totalt landar den svenska delen av portföljen på 6,2%. Vilket kan jämföras med OMXS30s uppgång på 1,57%.

Nya aktier på svenska marknaden blir Enea (hej igen!) och Besqab.

Det har svängt rejält i Finland

Om ni tycker Sverige levererat ojämnt resultat så är det inget mot vad mina finska aktier gjorde. Incap är faktiskt det bolag som gått sämst av månadens 6 bolag. Dessa aktier säljer jag av med -31,92% i avkastning vilket förstår är en enorm besvikelse. Tittar man på kursen över se senaste 4+ året så är deras utveckling verkligen inte rolig:

Kursutvecklingen för Incap är inte munter
Kursutvecklingen för Incap är inte munter

Formeln säger dock åt mig att köpa Incap igen så det bolaget får förnyat förtroende sitt dåliga track record till trots. Det andra finska bolaget, Kone, har istället levererat riktigt bra och dessa aktier säljer jag nu av. Aktien är faktiskt månadens näst bästa aktie, med en avkastning på +24,82%. Kone får dock inte stanna kvar utan ersätts av Vaisala.

Månadens bästa aktier hittar vi i USA i form av Petmed Express

Petmed Express landar på +28,55%, vilket förstås är bra även om det inte sticker ut som extremt då hela S&P-500 kommer in på +12,93%. Tyvärr dras resultat i USA över lag ned rejält av mitt andra amerikanska bolag, Outerwall, som jag säljer av på -10,80%. Här får också bägge aktierna tacka för sig och in lyfter jag istället Unisys Corp och Neustar Inc.

Kursutvecklingen för Petmed sista 12 mån
Kursutvecklingen för Petmed sista 12 mån

Detaljerna om försäljningarna:

DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2016-10-03SE, Mid capMedivir
75,00 kr

69,50 kr
-772,00 kr

-7,33%
2016-10-03SE, Mid capLagercrantz Group B
71,00 kr

84,00 kr
2 011,00 kr
20,77%
2016-10-03US, NasdaqOuterwall Inc
$60,00

$52,00
-$132,65
-10,80%
2016-10-03US, NasdaqPetmed Express Inc
$16,50
$20,58
$413,31
28,55%
2016-10-03FI, Small capIncap Oyj
€ 8,09
€ 5,42
-€ 176,96
-31,92%
2016-10-03FI, Large capKONE Oyj
€ 37,06
€ 45,05
€ 125,93
24,82%

Detaljerna om köpen:

DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2016-10-03SE, Mid capBesqab

242,00 kr
65
15 730,00 kr
2016-10-03SE, Small capEnea
91,00 kr
16515 015,00 kr
2016-10-03US, NYSEUnisys Corp

$9,73
179$1 741,67
2016-10-03US, NYSENeustar Inc
$26,1667$1 752,72
2016-10-03FI, Small capIncap Oyj
€ 5,42
288€ 1 560,96
2016-10-03FI, Large capVaisala Oyj A
€ 31,50
49€ 1 543,50