Magiska formeln. November 2016

Innan jag firar Mycronic i detalj får jag börja med att be om ursäkt för en sen uppdatering. Mycket jobb och en del resor har kommit emellan.

Själva transaktionerna gjorde jag den 1 november och en del vatten (världspolitik) har ju runnit under broarna sedan dess vilket i vissa fall märks tydligt på några av de aktier jag sålde och köpte. Överlag kan jag säga att om ni vill ta rygg på mina affärer kommer ni ha tjänat på att jag inte uppdaterar er först nu.

Enkelt sammanfattat kan man säga att novembers försäljningar totalt sett slutade på cirka +/-0% men att det varierade väldigt mycket länderna emellan. I Sverige var resultatet riktigt starkt, i Finland nära nog 0 och i USA ett rejält ras. Precis som förra månaden byter jag ut 5 av 6 bolag.

I Sverige gör jag vågen för Mycronic.

Mycronic blev månadens vinnare med starka +56,22%. I kombination med Tethys Oils resultat på +26,42% blev förstås siffran för Sverige riktigt bra. Ännu mer så när man jämför med OMXS30 som landade på -3,53% under samma period. En titt på Mycronics kurs senaste 3 åren ger verkligen sken av en trappa:

Kursen i Mycronic senaste 3 åren

Kursen i Mycronic senaste 3 åren

Känns lite tråkigt att kliva av men har formeln rätt är haussade Fingerprint Cards samt NGS Group bättre val. Jag hade spontant själv aldrig valt Fingerprint Cards men det beror väl kanske mycket på fördomar och okunskap. Vad tror ni?

I Finland var det stora rörelser men åt helt olika håll.

Månadens två finska aktier, Exel Composites och Orion B, har rört sig åt helt olika håll. Exel fortsatte sitt fall (var -20% senaste året när jag köpte dem) och landar på -24,88%. För Orion var det omvänt utfall och aktien fortsatte gå starkt och den sålde jag av på +22,04%. Totalt sett blev finska aktierna en besvikelse i jämförelse med OMXH25 som presterade 4,98% under samma period.

Som jag tidigare nämnde får bägge aktierna ge plats för nya bekantskaper, Siili Solutions samt Lemminkäinen Oyj. Ni som har följt bloggen sedan start kanske känner igen namnet Lemminkäinen (som jag ägde mellan augusti 2015-augusti 2016). Då sålde jag av den med resultatet +20,62% så jag får hoppas vi får en liknande utväxling över kommande 12 månader. En tråkig notering är att jag sålde aktien vid €14,25 och nu köper in den igen för €17,30 så där har jag missat 20%+ i uppgång…

Månadens sämsta aktie blev amerikanska GameStop Corp

GameStop Corp blev ingen lyckad affär och den lämnar portföljen med dystra -46,50%. Ersätter under nästa år gör Five Prime Therapeutics Inc. Den andra amerikanska aktien, som dock får stanna kvar ett år till, är PDL BioPharma Inc. Även här här säjer jag av med ett negativt resultat, -22,56%, så här hoppas jag på en vändning. Tittar man på utvecklingen senaste 3 åren så är utvecklingen inte direkt ljus men kanske har vi nått en botten nu?

PDL BioPharma

PDL BioPharma senaste 3 åren

Detaljerna om försäljningarna:
DatumListaAktieKurs (köp)Kurs (sälj)ResultatResultat %
2016-11-01SE, Mid capTethys Oil

53,00 kr


63,00 kr
2 572,00 kr


26,42%

2016-11-01SE, Mid capMycronic

62,25 kr
93,25 kr

5 538,00 kr
56,22%
2016-11-01US, NasdaqPDL BioPharma Inc
$4,47
$3,25

-$214,13
-22,56%
2016-11-01US, NYSEGameStop Corp
$46,26
$23,50
-$542,12
-46,50%
2016-11-01FI, Small capExel Composites Oyj
€ 6,55
€ 4,73
-€ 134,22
-24,88%
2016-11-01FI, Large capOrion B
€ 32,77
€ 38,87
€ 112,76
22,04%
Detaljerna om köpen:
DatumListaAktieKurs (köp)AntalBelopp
2016-11-01SE, Large cap
Fingerprint Cards B

87,45 kr


172


15 041,40 kr


2016-11-01SE, Small cap
NGS Group
184,00 kr
82
15 088,00 kr
2016-11-01US, Nasdaq
PDL BioPharma Inc
$3,25

511
$1 660,75

2016-11-01US, Nasdaq
Five Prime Therapeutics Inc
$48,98

34
$1 665,32

2016-11-01FI, Small capSiili Solutions
€ 8,20
184

€ 1 508,80

2016-11-01FI, Large capLemminkäinen Oyj
€ 17,30

87
€ 1 505,10

Märkt med: , , , , , , , , , ,
6 kommentarer på “Magiska formeln. November 2016
  1. Anders Hedman skriver:

    Jag blir lite skeptisk till formeln när jag läser inlägget. Om avkastningen blir +/- 0 hade det ju varit bättre att köpa en indexfond?

    • Josef skriver:

      Hej Anders,

      Jo, om avkastningen över tid varit +/0 hade det gissningsvis varit bättre med en indexfond. Nu har dock avkastningen varit mycket starkare än så över en längre period så jag är fortsatt väldigt positiv, även om just den här månaden inte var någon succé!

      Josef

  2. Johan skriver:

    Jag tycker det är en spännande taktik och experiment för att långsiktigt utvärdera formeln. Följer med spänning 🙂 Kör hårt!

    • Josef skriver:

      Hej Johan,

      Vad kul att höra. Det är riktigt motiverande att veta att ni är ett drygt 100-tal dom följer mig löpande. Jag hoppas ni följer köpen också 🙂
      J

  3. Anders Andersson skriver:

    Tjena!
    Har precis startat igång en riktig magic formula portfölj (tjuvstarta förra hösten med småpengar) och första köpet blev förvånande fö mig med fingerprint. Kul att följa din blogg och det verkar ju uppenbarligen fungera.

    Svårt att se hur man ska lyckas att pricka in ett nytt hm eller apple med “köp och behåll” som alla verkar förespråka. Nä byt ut och köp hela tiden det bästa bolaget tycker jag verkar mycket mindre riskfyllt.

    Undrar bara hur du har motiverat val av listor? Jag roade mig med att kolla historiken för olika listor, månader för start, och 10 el. 20 bolag från 2001 och framåt på börsdata och jag kom fram till följande:

    Large cap:
    10 bolag: 20,45% årlig avkastning
    20 bolag: 17,43%

    Mid cap:
    10 bolag: 17,07%
    20 bolag: 17,19%

    Small cap:
    10 bolag: 12,88%
    20 bolag: 11,01

    Aktietorget:
    10 bolag: 21,84%
    20 bolag: 21,09%

    Large cap + Aktietorget:
    10 bolag: 24,03%
    20 bolag: 21,09%

    Jag kommer alltså lite oväntat köra på 10 bolag från large cap + aktietorget. Inser kanske att dom senaste årens hausse på aktietorget bidragit till siffrorna men samtidigt ger det ett kul inslag i upplägget och så kommer man mer ifrån index. Funderingar kring detta?

    Mvh Anders

  4. Josef skriver:

    Hej Anders,

    kul att du också kör på med en liknande portfölj och jo, jag blev också överraskad av FP!

    Jag har inte funderat jättelångt utan valde att inte gå på för små bolag (därav endast Large, Mid och Small cap) samt att ytterligare begränsa risken genom att säga att minst varannan ska vara Large eller Mid.

    Hur har du tagit fram din statistik? Använder du Börsdata? I så fall finns det ett problem i att de listar historiken utifrån var aktien ligger just nu. Det förklarar ju gissningsvis varför Large går så mycket bättre än Mid eller Small. Det var en intressant diskussion om detta på mitt tidigare inlägg: http://magiskaformeln.se/ska-small-cap-stanna/ så läs gärna några av kommentarerna där också.

    Mvh,
    Josef

Lämna ett svar

E-postadressen publiceras inte. Obligatoriska fält är märkta *

*

Denna webbplats använder Akismet för att minska skräppost. Lär dig hur din kommentardata bearbetas.