Gilead ökar 20% (35% bättre än DJ USA)!
Efter 5 år i portföljen byter jag nu ut Gilead Sciences och de lämnar med flaggan i topp. Att öka med >+20% samtidigt som jämförelseindex är <-15% är förstås riktigt bra. Men faktum är att även svenska JM, Ilkka-Yhtymä och Etteplan slog sina jämförelseindex så magiska formeln gjorde bra val i april förra året!
Förutom att njuta av en stark portfölj kan jag också må bra över att jag äntligen är ikapp med bloggen. När jag skriver det här inlägget är det bara 2 dagar sedan jag gjorde mina nya köp. Vill man ha uppdateringarna ännu snabbare finns ju som alltid mina “skuggportföljer” på Shareville där du oftast kan följa mig samma dag.
Precis som alltid tar vi det land för land och bäst land först. Och tack vare Gilead så blir det, som i mars, nedslag i USA först.
USA: Gilead Science (+20,06%), United Therapeutics (-21,01%), DJ USA (-15,32%)
Att Gilead är starkaste kortet med +19% visar ju att det är tuffa tider nu. Det faktum att aktien inte får förnyat förtroende, för första gången på 5 år, är nog också ett bevis på samma sak. Ett aktien nu byts ut beror inte på att dess siffror blivit sämre utan snarare att alla andra bolags värderingar rasat i spåren av corona-krisen. Jämför man senaste månadens kursutvecklingen för Gilead mot DJ USA får man nedan:
Och som synes har Gilead presterat klart bättre.
Även månadens andra amerikanska bolag, United Therapeutics, lämnar portföljen. De två nya aktierna är Barrett och Garrett (ja, låter som ett dåligt skämt men bolagen heter faktiskt så): Barrett Business Services och Garrett Motion. Det roliga med bolagen är att de, förutom namn, även har ungefär samma värdering ($214m resp. $298m) samt kursutveckling (-82% resp. -54%) det senaste året.
Nu var det bara det där med att fånga fallande knivar. Det känns alltid lite läskigt och många som hört av sig genom åren har frågat varför jag inte köra Magiska Formeln +Momentum (som ju i grunden är lite av motsatsen)…Note to self är att vid tillfälle göra en analys av hur det sett ut bland mina köp.
Sverige: JM (+6,60%), Betsson (-46,20%), OMXS30 (-10,17%)
JM gick näst bäst de senaste 12 månaderna och även om en uppgång på 6,6% inte är jättestarkt så är det betydligt bättre än OMXS30 under samma period. Aktien har dock åkt på mer stryk än snittet under pågående corona-kris så lite besviken över den dåliga timingen är jag ju här:
Från mitt inköp på 167,50kr i början av maj 2019 steg aktien till, som högst, 313,30kr vilket motsvarar en uppgång på hela 87%. Och det hade ju varit ett trevligt rekord för ett bolag som faktiskt var det allra första jag köpte och ägt sedan dess. JM har jag alltså ägt i 6 år men lite grann som i fallet med SAS så har värderingen pendlat upp och ned:
2014 -> 2015 = +32%
2015 -> 2016 = -21%
2016 -> 2017 = +43%
2017 -> 2018 = -34%
2018 -> 2019 = +4,4%
2019 -> 2020 = +6,6%
Och drar man ut kursutvecklingen för bolaget sedan 2014 syns ju bolagets berg och dal-bana tydligt:
Den magiska formeln rankar fortfarande bolaget högt i Börsdatas sammanställning:
Så jag ger bolaget ytterligare ett år i den svenska portföljen. Förhoppningsvis avtar corona-oron och låter bolaget ta sikte på nytt All Time High.
Månadens andra bolag i Sverige, Betsson, har haft en tung period och nästan halva bolagsvärdet har försvunnit sedan april förra året. Trots denna nedgång har bolaget rasat i magiska formelns ranking och jag ger den ingen ny chans just nu. Istället tar jag in NOTE, ett bolag jag minns med värme sedan både 2018 (+27%) och 2019 (+26%).
Finland: Ilkka-Yhtymä Oyj 2 (-16,30%), Etteplan Oyj (-16,95%), OMXH25 (-20,51%)
I Finland slog både Ilkka-Yhtymä och Etteplan OMXH25 men det är ju svårt att vara glad över -16% respektive -17%. The Magic Formulas beräkningar rankar nu andra bolag högre så i finska portföljen tar jag istället in Dovre Group och Neste. Det sistnämnda bolaget är nu på besök för 4 gången och faktum är att det har varit ett av de bästa valen hittills med tidigare resultat om +38%, +75% samt +29%.
För att öka antal besökare till min blogg har jag inlett ett samarbete med Bloggfeed och Finansfeed. Läs mer om dem genom att följa länkarna.
Månadens försäljningarna:
| Datum | Lista | Aktie | Kurs (köp) | Kurs (sälj) | Resultat % |
|---|---|---|---|---|---|
| 2020-04-03 | SE, Large cap | JM | 167,50 kr | 172,30 kr | 6,60% |
| 2020-04-03 | SE, Large cap | Betsson | 72,12 kr | 38,80 kr | -46,20% |
| 2020-04-03 | Nasdaq | Gilead Sciences Inc | $66,43 | $77,57 | 19,19% |
| 2020-04-03 | Nasdaq | United Therapeutics Corp | $117,07 | $92,47 | -21,01% |
| 2020-04-03 | FI, Small cap | Ilkka-Yhtymä Oyj 2 | € 4,01 | € 3,02 | -16,30% |
| 2020-04-03 | FI, Mid cap | Etteplan Oyj | € 8,54 | € 6,54 | -16,96% |
Månadens köp:
| Datum | Lista | Aktie | Kurs (köp) |
|---|---|---|---|
| 2020-04-03 | SE, Large cap | JM | 168,40 kr |
| 2020-04-03 | SE, Small cap | NOTE | 25,95 kr |
| 2020-04-03 | Nasdaq | Garrett Motion Inc | $2,59 |
| 2020-04-03 | Nasdaq | Barrett Business Services Inc | $34,60 |
| 2020-04-03 | FI, Small cap | Dovre Group Oyj | € 0,22 |
| 2020-04-03 | FI, Mid cap | Neste Oyj | € 28,21 |
Måste bara kommentera att köpet av Garrett Motions troligen var det bästa timade köpet jag någonsin gjort. Nu, 5 dagar efter köpet, har aktien stigit från $2,59 till $4,18 vilket motsvarar 57% upp!
Spännande projekt detta! Nu är det dags för mig att köra igång en portfölj med den här formeln också. Jag tänker bara lägga in pengar det första året med köp en gång per kvartal (15000 kr per kvartal med 7 aktier per gång). Till skillnad från dig tänkte jag alltså inte lägga in nytt kapital efter det, utan bara rulla portföljens värde framåt. Jag tänkte ändå höra med dig om du har några tankar kring hur man kan förhålla sig ombalanseringen då? Fr o m år 2 skall jag alltså sälja/köpa 7 st aktier varje kvartal. Hur ska jag få jämvikt mellan aktierna när jag inte petar in nytt kapital och inte balanserar om samtliga aktier en gång per år? Eller ska jag strunta i det och låta vikterna fluktuera lite hej vilt? 🙂
Hej Gurkan,
kul att du är på gång och det låter som om du har en bra plan!
Jag tolkar det som att du vill hålla det relativt enkelt och inte planerar att varken lyfta in eller ta ut pengar i portföljen. Mitt förslag är du helt enkelt ser till att varje kvartal investera lika mycket i de 7 aktier som det är dags att ombalansera/köpa. Då får du alltid en justering av vikterna varje kvartal och även om det kan skilja “mellan kvartal” så stämmer det alltid inom varje kvartal och du förhindrar effektivt att en aktie “sticker iväg” eftersom den varje kvartal kommer balanseras igen.
Mvh,
Josef
Tack för svar! Precis, det är så jag tänker, jag varken tar in eller tar ut kapital (åtminstone på väldigt lång sikt) i portföljen. Det låter som en bra väg att gå att låta varje kvartal bli balanserat mellan de aktuella köpen just då. Över lång tid blir det totalt sett en bra utjämning. Jag tänker också göra två parallella portföljer med lika mycket startkapital i varje, en med large och mid cap och en med large, mid, och small cap, för att testa och se “live” hur de presterar över tid relativt varandra.
/Gurkan
Spännande! Du får gärna uppdatera mig kring vad ditt utfall blir – vore ju intressant att följa!
Jag återkommer om några år! 🙂